午后光伏股突然拉升，近600亿龙头通威股份涨停。消息面上，据财联社，市场监管总局在江苏省盐城市对光伏行业开展价格合规指导，贯彻落实党中央、国务院关于深入整治“内卷式”竞争的决策部署，推动光伏企业从“拼价格”向“拼质量”转变，促进光伏行业高质量发展。

遏制非理性竞争 光伏业价格合规指导活动将开展

据上证报，继光伏能耗能效三项国家标准发布后，《光伏行业成本核算模型通则》近日正式发布。《通则》将从成本核算层面建立统一规范标尺，补齐行业成本计量规则短板，引导行业形成公允可比的成本评估体系，持续推动光伏行业理性竞争、破解无序内卷难题。

多位业内人士向记者表示，光伏行业低价恶性竞争已严重损害全行业利益，但如何界定“低于成本价销售”一直处于模糊地带，阻碍了相关法律执行。《通则》的发布有望为依法核查低于成本销售提供方法参考，为企业、招标方、监管机构等提供有力制度保障。

上半年量价承压 光伏产业链反转拐点或临近

据上海证券报，2026年上半年，光伏行业进入调整阶段，主产业链各环节产量普遍下行，产品价格震荡走弱，新增装机规模明显回落。7月23日，在中国光伏行业协会主办的光伏行业2026年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上，多位专家剖析了行业当下遭遇的多重挑战。

业内专家认为，伴随强制性国家标准落地，低效产能加速出清，行业竞争逻辑正发生转变，逐步由以往“比拼价格，扩张规模”，转向以技术、品质、差异化优势为核心的价值竞争赛道。乐观预期下，头部企业经营状况有望在下半年迎来拐点。此外，随着数据中心与AI算力用电需求快速增长，算电协同正成为光伏业极具发展潜力的新兴赛道。

机构：光伏行业中长期配置价值凸显

国泰海通证券认为，“十五五”新型能源规划明确风光主体地位，产业链价格较为平稳，光伏行业中长期配置价值凸显。当前板块TTM估值处于全行业靠前区间，估值修复趋势延续，在顶层能源转型政策持续加持、产业链价格逐步企稳的中长期逻辑支撑下，具备一体化产能与先进技术储备的光伏龙头配置价值持续凸显。

东兴证券认为，上半年光伏行业处于深度调整期，国内装机同比大幅下滑、产业链价格持续低位运行，企业普遍亏损、尾部产能加速出清，当前行业处于供需重构的底部区间。展望2026年下半年，建议关注三条主线，主线一：供给侧出清。高启停成本的硅料环节和一体化组件企业有望受益，主产业链供给出清，也有望后续带动辅材行业盈利改善。主线二：储能。布局储能PCS与系统集成的逆变器企业，与拓展储能业务的一体化组件企业，将充分享受行业增长红利。主线三：太空光伏。看好HJT、钙钛矿新技术成为适配太空极端环境的优选方案，利好相关电池组件生产企业及辅材企业。

东吴证券研报称，随着落后产能出清提速、行业规范与定价机制逐步优化，供给侧结构改善信号明确，预计2026年在海外需求释放与国内市场化出清完成的背景下，设备订单有望进入修复通道，光伏设备板块具备明显的周期修复弹性。投资建议：重点推荐HJT整线设备龙头【迈为股份】，低氧全自动化单晶炉龙头【晶盛机电】，超薄OBB串焊机龙头【奥特维】，超薄硅片切片设备龙头【高测股份】，TOPCon镀膜设备龙头【拉普拉斯】；建议关注【捷佳伟创】、【帝尔激光】、【连城数控】、【金辰股份】。

近期获主力净流入靠前的光伏概念股一览

据IFIND统计显示，近3日获主力资金净流入的光伏股中，罗博特科、博迁新材、国电南瑞、通威股份、协鑫能科等排名靠前，均超5亿元。

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