市场午后继续低位震荡，沪指调整明显。截至目前，沪指翻绿，创业板指涨幅收窄至不足1%。两市涨跌比为2252：3128。

从板块来看，算力租赁、食品饮料、光纤概念、CRO、半导体等活跃。

下跌方面，高位股遭重挫，秦安股份、宝鹰股份跌停，同力天启、皇氏集团、德龙汇能触及跌停，京投发展逼近跌停。电力板块震荡调整，华银电力、豫能控股等大跌。

今日热点

【算力租赁】

相关个股：网宿科技、数据港、利通电子、宏景科技、行云科技、云赛智联等

消息面上，8月13日，DeepSeek发布API调价公告，将对 DeepSeek API 价格进行更新调整，采用峰谷定价，空闲时段价格为高峰时段价格的一半。新价格将于北京时间2026年8月17日00:00开始生效。deepseek-v4-pro高峰时段百万tokens输出，最高价格达27元。

【光纤】

相关个股：长盈通、杭电股份、亨通光电、中天科技、长飞光纤、特发信息、通鼎互联等

消息面上，近日，“2026年中国电信广东公司空芯光缆、G.654.E光缆框架采购项目”中标结果正式公示，长飞光纤以1.59亿元（含税）报价中标100%份额。此次集采是目前国内最大单体空芯光缆采购项目。

【超节点概念/通讯设备】

相关个股：共进股份、星网锐捷、紫光股份、海达尔、菲菱科思、锐捷网络等

消息面上，8月12日，阿里云灵骏真武M890超节点实例正式上线，首批已在乌兰察布地域开售。据悉，该超节点是国内首个成功运行超2万亿参数大模型的超节点形态算力，Kimi K3和Qwen3.8 Max均已通过该实例对外提供服务。

【稀土】

相关个股：中国稀土、中稀有色、九菱科技、中科磁业、北方稀土等

消息面上，氧化镨钕上半年涨幅达22.42%，氧化镝上涨5.97%，氧化铽涨幅8.37%。稀土价格上行直接增厚产业链企业经营收益。据SMM统计，已披露半年报、业绩快报及业绩预告的10家稀土相关企业，上半年业绩均实现不同程度增长。

【CRO概念/医药】

相关个股：博济医药、兰卫医学、和元生物、宣泰医药、近岸蛋白、皓元医药等

消息面上，近期国内外多家CXO企业集中披露中期业绩：海外端，以CharlesRiver为代表的临床前CRO、IQVIA为代表的临床CRO相继上调全年业绩指引；CDMO龙头Lonza等企业也保持了高速业务增长。国内方面，药明康德公布2026年中报，公司二季度收入与净利润均大幅超出市场预期，并同步上调全年业绩目标。

业绩才是硬道理！创新药方向反复活跃，20cm二连板来了！谁还有潜力？ 

【半导体】

相关个股：敏芯股份、蓝箭电子、大唐电信、中芯国际、长鑫科技等

消息面上，中芯国际、华虹宏力二季度业绩齐增，国产晶圆代工乘行业景气加速扩张。

业绩大超预期！万亿芯片巨头新披露！产业链能否爆发？ 

消息面

SK海力士董事长：明年将迎最严重“存储荒” AI客户需求几乎翻倍

据财联社，SK海力士董事长崔泰源在公司韩国总部接受了媒体专访。他在采访中再次强调了存储需求的爆发式增长，并表示明年将出现最严重的“存储荒”。崔泰源表示，所有的客户都在要求接近原来需求两倍的供货量。

2026年度总票房破250亿

据网络平台数据显示，截至8月14日，2026年度大盘票房（含预售）突破250亿，《飞驰人生3》《功夫女足》《给阿嬷的情书》《八仙！》《镖人：风起大漠》暂列年度票房前五名。

华储网：近日将开展中央储备冻猪肉轮换出库竞价交易

华储网发布通知称，近日将开展中央储备冻猪肉轮换出库竞价交易，8月18日出库竞价交易挂牌国产冻猪肉12000吨，8月19日出库竞价交易9700吨。另外，8月20日收储竞价交易挂牌13200吨，8月21日收储竞价交易挂牌8500吨。

光模块龙头出手了！中际旭创砸17亿元“牵手”中石科技 加强光模块散热

8月13日晚间，中际旭创披露，公司与中石科技控股股东吴晓宁、叶露和HAN WU（吴憾）于当日签署股份转让协议，拟以现金方式协议受让中石科技3137.25万股无限售条件流通股，占中石科技总股本的10.47%，转让价格为55.70元/股，股份转让价款合计约17.47亿元。公司表示，本次对外投资资金来源为自有资金或自筹资金，将有利于与公司业务形成协同效应。

中芯国际、华虹宏力二季度业绩齐增 国产晶圆代工乘行业景气加速扩张

两大晶圆代工龙头中芯国际、华虹宏力13日晚发布2026 年第二季度财报显示，两家企业营收、盈利同步实现同比、环比双增长，充分受益全球晶圆代工行业景气上行，成熟与特色工艺需求持续释放。财报数据显示，中芯国际2026年第二季度销售收入首次突破30亿美元，环比增长20%，同比增长36.1%；季度毛利率达到25.3%，全部超出一季度业绩指引。

机构观点

光大证券：8月半年报密集披露期有望成为市场从“估值消化”切换至“盈利驱动”的拐点 

光大证券策略首席分析师认为，8月半年报密集披露期有望成为市场从“估值消化”切换至“盈利驱动”的拐点，或是下半年较好的配置窗口。当前国内外科技企业盈利均保持高增长，同时整体盈利增速也在PPI的带动下持续回升，全部A股非金融企业半年度盈利增速有望达15%左右。叠加政策层面的系统性支持，以及A股对海外冲击敏感性持续下降，8月半年报季或是下半年较好的配置窗口。配置上，张宇生建议围绕三条业绩主线展开：首先是科技硬件，包括半导体、AI算力、存储等，是本轮业绩改善最强的方向；其次为涨价链，包括有色、化工、煤炭等，直接受益于PPI回升，业绩兑现确定性高；最后是出口制造，包括储能、电力设备、汽车等，受益于全球制造业补库与供应链优势。

招商证券：AIPCB进入拉货旺季 看好PCB板块的反弹及持续性

招商证券发布研报称，PCB板块在8月迎来反弹，市场对于行业的基本面以及产业技术的演进趋势较为关注。8月初PCB、CCL主要标的的估值水位，按照历史经验来看，处于胜率较高的可配置区间。行业基本面强劲，短期季度业绩存在超预期潜力，且新的架构变化和新技术的应用前景给远期业绩带来上修的空间。经过8月上旬的反弹，目前PCB、CCL核心标的的估值均有部分上行。展望后续，该行整体看好此轮反弹的持续性。

华西证券：算力与基础设施是当前最清晰的投资主线

华西证券研报指出，中国开源模型已实现从"边缘参与者"到"全球核心玩家"的历史性跨越。据硅谷顶级风投a16z与大模型API平台OpenRouter联合报告，中国开源模型在全球市场的份额从2024年底的1.2%提升至2025年中约30%的峰值，年均占比达13.0%，已与世界其他地区开源模型份额（13.7%）几乎持平。在全球已发布的3,755个大模型中，中国企业贡献了1,509个，数量居全球首位。Qwen、DeepSeek、Kimi等中国模型凭借技术能力与本土化适配，在国际权威评测平台上的排名持续上升，中国大模型的全球影响力正进入加速提升阶段。 围绕三条投资主线：①算力与基础设施，受益确定性最强，是当前最清晰的投资主线；②具备行业数据壁垒与场景Know-how的垂直大模型企业，有望率先实现商业闭环；③拥有庞大用户基数与大模型应用分发能力的平台型企业，平台效应将随商业化成熟度提升而逐步显现。

中信建投：白酒行业高端品牌完成C端转型后 估值中枢具备显著上行空间

中信建投发布研究报告，以价格-直营比例构建消费品四象限模型，剖析全球高端消费品渠道迭代规律，并结合苹果、爱马仕两大国际标杆，论证高端品类从B端多级分销向C端直连(DTC)转型的必然趋势，进而聚焦国内高端白酒行业，拆解渠道变革、估值重构逻辑、头部企业差异化路径。中信建投提到，商业模式的转变推动估值体系重构。对应到白酒行业，高端品牌完成C端转型后，将逐步摆脱周期股标签，向高端消费成长股转变，估值中枢具备显著上行空间。

中信证券：随着国产手术机器人与通用人形机器人的快速发展 行业有望迎来系统性降本

中信证券研报表示，机器人手术效益显著，是医学发展新趋势，但高昂的手术费用导致渗透率长期偏低。中信证券认为随着国产手术机器人与通用人形机器人的快速发展，行业有望迎来系统性降本，大幅提高渗透率。中信证券认为国产机器人有望在全球竞争中脱颖而出，或能孕育千亿龙头，建议关注能降本、有创新的机器人企业。同时中信证券也关注到器械龙头在该领域的频繁并购，或将带来额外投资机遇。

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