1、国际金价连涨三周突破4600美元创近三个月新高，白银站上69美元，避险资金加速涌入贵金属板块

8月21日美市尾盘，现货黄金收报4603.33美元/盎司，当日上涨1.87%，本周累计上涨227.48美元或5.20%，盘中最高触及4632.90美元，创5月15日以来最高水平；现货白银收报69美元/盎司附近，本周上涨6.62%。8月以来现货黄金累计涨幅已接近13%，周线三连阳，8月24日盘中报4643.59美元/盎司。美国财政部宣布将10至30年期国债单次回购上限由20亿美元提升至40亿美元，美国国债规模历史上首次突破40万亿美元，美元指数跌破99；桥水基金创始人达利欧建议将投资组合的约10%至15%配置黄金对冲美国债务危机风险。

高盛指出，维持2026年底金价达到每盎司4900美元的预测，同时提示黄金看涨期权需求激增加大了金价剧烈波动风险。瑞银指出，全球债务水平攀升叠加美元持续走弱，未来12个月上述因素将推动黄金价格上涨至每盎司5400美元。

相关板块：黄金、白银、小金属

相关概念股：山东黄金、湖南白银、赤峰黄金、盛达资源、深中华A、紫金矿业等

2、《国家基本药物目录（2026年版）》9月1日起正式施行，四磨汤等独家中成药新进目录

2026年7月9日，国家卫生健康委联合国家中医药局、国家疾控局印发《国家基本药物目录（2026年版）》，目录自2026年9月1日起施行，距今仅剩一周时间。新版目录共收录药品794种，较2018版新增116种，其中中成药318种、新增48种，新增品种中独家（专利）品种达37个，涵盖四磨汤、盘龙七片、小儿豉翘、解郁除烦等品种。汉森制药核心产品四磨汤口服液（独家品种）新增纳入目录，公司业绩预告表示上半年归母净利润预计在1.03亿元至1.16亿元之间，同比增长50.28%至69.25%。

华泰证券指出，基药目录时隔8年更新，各级医疗机构推行"986"备药率考核（基层、二级、三级公立医院基药配备比例分别不低于90%、80%、60%），新增品种有望加速入院并持续放量，中小品种进入目录后三年收入有望翻倍以上。

相关板块：中药、医药

相关概念股：汉森制药、盘龙药业、济川药业、以岭药业、康缘药业、天士力等

3、摩根大通预警全球粮食危机或于2027年上半年爆发，超强厄尔尼诺进入实测阶段

摩根大通日前发布题为《粮食安全即国家安全：一场不断叠加的风暴》的研究报告，警告下一轮全球粮食危机可能正在酝酿之中，或于2027年上半年爆发，驱动因素为"五个W"即战争、天气、仓储、水资源和浪费，预计全球食品通胀率将从2026年上半年的2.8%加速升至2027年上半年的5%。国家气候中心监测显示，赤道中东太平洋7月第2候起关键区海温指数持续大于2℃，进入强厄尔尼诺事件监测行列；联合国世界粮食计划署警报称2026年下半年出现强厄尔尼诺的概率高达81%，预计9月至12月达到峰值，到2027年底全球新增近4900万人陷入严重粮食不安全。国内方面，全国小麦收购量已突破9000万吨，8月以来先后在江西、湖南、河南启动最低收购价执行预案；印度将出口管制延伸至食糖领域，越南持续加码大米出口管控。

摩根大通指出，霍尔木兹海峡航运中断及潜在的历史级超强厄尔尼诺现象可能削弱农作物产量，使食品通胀在2027年上半年持续居高不下。招商证券指出，欧盟因持续高温干旱导致玉米单产及种植面积双降，2026/27年度产量预期被下调358万吨至5020万吨，同比降幅达11.6%，全球玉米产需缺口扩大至2417万吨，供应趋紧格局强化。华福证券指出，依靠生物育种实现稳产增产成为筑牢粮食安全防线的关键路径，转基因技术商业化落地节奏有望持续加快，具备技术、渠道与先发优势的头部种子企业将充分把握行业发展红利。

相关板块：种业、粮食种植、转基因

相关概念股：登海种业、隆平高科、大北农、敦煌种业、北大荒、农发种业等

4、科技股重挫资金高低切换，煤炭与高股息避险方向获主力资金持续流入

截至今日收盘，煤炭板块逆势走强，上海能源、大有能源、美锦能源涨停，大有能源4天2板；保险、银行、酿酒等板块涨幅居前，高股息精选板块获主力资金净流入10.14亿元，中特估方向获净流入21.83亿元。布伦特原油报93美元/桶附近居高不下，市场关注美国财政部长贝森特即将披露针对伊朗的经济孤立新方案。三星电子大跌8.7%、阿里800亿港元折价配售等四大利空共振下，今日亚太科技股集体重挫，资金从风险资产向安全港迁移，十年期美债收益率微降至4.71%，A股全市场近4000只个股下跌背景下避险板块逆势走强。

财信证券指出，市场震荡调整，建议逢低配置泛科技及涨价板块，预计9月底前后将根据前三季度高频经济数据逐步筹划并出台增量政策，届时将对指数进一步形成支撑。

相关板块：煤炭、高股息

相关概念股：上海能源、大有能源、美锦能源、晋控煤业、山西焦煤等

5、国常会部署新一代通信网建设官媒今日密集发酵，通信产业链超跌后迎政策催化

8月21日国务院常务会议听取新一代通信网建设情况汇报，会议提出要积极顺应新一轮科技革命和产业变革趋势，牢牢把握新一代通信网建设的机遇，坚持应用牵引、适度超前，统筹推进基础网络、空间网络、国际网络、融合网络建设。截至6月底我国5G基站达到510.2万个，具备千兆网络服务能力的10GPON端口达3286万个，智能算力规模达2185EFLOPS，同比增长177%。

长江证券指出，新一代通信网作为"六张网"的骨干传输层，正围绕5G-A/6G演进、千兆光网与算力互联干线、低轨卫星星座组网、工业专网与物联感知下沉四大主线加速建设，"十五五"期间新一代通信网总投资约1.3万亿，核心器件环节持续受益。万联证券指出，高速光模块、卫星互联网组网、算力网络建设正处于加速期，行业景气度有望持续提升。

相关板块：光通信、卫星互联网、6G

相关概念股：长飞光纤、中际旭创、星网锐捷、通鼎互联、华工科技等

上海九方云智能科技有限公司 投顾 兰正龙（登记编号：A0740625030034）；以上个股仅做梳理举例，观点仅供参考，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎！