主题线索

6月29日，国家卫生健康委办公厅印发《关于做好信息化支撑常态化疫情防控工作的通知》。《通知》从强化疫情监测预警、完善健康通行码政策标准、推广疫情期间线上服务经验、拓展“互联网+政务”服务、推进信息化新型基础设施建设和强化网络安全工作等六个方面提出相关要求，指导各地利用信息化手段支撑常态化疫情防控工作。

6月17日，广东省发改委印发广东省2020年公共服务领域补短板项目计划的通知，项目共512个，总投资2140亿元，年度计划投资814亿元，其中，医疗卫生领域项目共302个，总投资1036亿元，年度计划投资246亿元。

机构指出，医疗信息化在抗疫过程中起到了重要的作用。同时，本次疫情也暴露出国内医疗信息化建设此前建设的诸多不足，有望催化行业发展。广东省医疗卫生领域为补短板重点，项目数量、总投资额均过半。医卫领域新开工项目短期项目多，长期项目投资量大，紧迫性与长期性并显，医疗IT长期景气确定性提升。

核心逻辑

1、公卫信息化成为支撑常态化疫情防控的重要抓手。《通知》要求完善中国疾病预防控制信息系统、预警指挥系统、应急指挥系统等公卫信息化体系的建设，来支撑常态化疫情防控的重要抓手。回顾历史，大型公共卫生事件往往会成为产业的重要催化剂。以2003年的SARS为例，SARS的突然爆发让政府意识到信息化的薄弱是应对突发公共卫生事件的一大软肋，此后开始加强了疾病防控体系、区域信息化平台的建设工作。此次疫情有望继续推动政府加大公卫信息化的投入。

2、公卫信息化投入加大，驱动医疗信息化产业景气持续向好。国内短期疫情出现反复，尽快搭建起现代化的公卫信息化体系已经成为政府共识。根据IDC发布的《新冠肺炎疫情对中国医疗ICT市场影响解析》报告预计，未来三年将有200亿投入疫情防控相关医疗信息化建设，驱动医疗信息化产业景气持续向好。

3、互联网医疗获政府高度认可，有望大力推广。互联网医疗在此次抗疫过程中起到了重要的作用，《通知》明确要求各地方推广疫情期间线上服务经验，大力发展互联网+医疗健康，并考虑将互联网医疗技术和能力“探索纳入公共卫生应急服务体系。”此外，《通知》还支持各地特别是11个“互联网+医疗健康”示范省加强探索和创新，“开展互联网医疗服务管理、电子健康档案应用、人工智能辅助诊疗等政策研究，打造“互联网+医疗健康”升级版。”

4、广东医卫领域为补短板重点，紧迫性和长期性彰显。疫情加速区域医卫体系建设，医疗卫生领域为本次广东省补短板重点。本次计划中：1）医疗卫生领域补短板项目302个，总投资额达1036亿元，占比均过半。医卫领域内新开工项目占大头，紧迫性与长期性并存。2）医疗卫生项目中，项目数量、总投资额、2020年计划投资额，占比从大到小均是新开工项目、续建项目、投产项目。新开工项目整体进度较快，以1-4年期为主，体现紧迫性，4年以上的长期项目数量占19%，具备长期性。3）4年以上长期项目的投资额为349亿元，占62%，主要为公共卫生医学中心和大型医院建设，长期项目平均投资额在10亿以上，受此驱动医疗IT长期景气确定性获得有力支撑。

利好公司

安信证券指出，医疗信息化在抗疫过程中起到了重要的作用。同时，本次疫情也暴露出国内医疗信息化建设此前建设的诸多不足，有望催化行业发展。持续重点推荐创业慧康、卫宁健康、思创医惠、久远银海、东华软件等，关注万达信息、和仁科技、麦迪科技、东软集团等。

中信证券指出，广东省补短板规划落地，转化率高显决心，2020年内计划投资额增加，补短板执行力和侧重性有所提升。医卫领域为本次补短板重点，项目数量、投资额占比过半，新开工项目紧迫性与长期性并存，长期项目投资量大，医疗IT长期确定性提升。推荐卫宁健康、万达信息，关注久远银海、平安好医生、阿里健康。

中泰证券指出，重点推荐：创业慧康（区域卫生IT龙头企业，互联网医疗板块高速增长）、卫宁健康（医疗IT龙头企业，互联网医疗业务高速增长）、久远银海（医保IT龙头企业）、思创医惠（国内优质医院信息集成平台商）。

中银证券指出，重点推荐公共卫生信息化龙头创业慧康，互联网医院龙头卫宁健康，医保信息化成长头久远银海，智慧医疗领先者思创医惠，关注东华软件。

本文内容精选自以下研报：

中信证券《计算机行业医疗信息化跟踪报告：广东补短板规划详解》

安信证券《卫健委再度发文，医疗信息化成支撑常态化疫情防控的重要抓手》

中银证券《广东公卫投入超千亿，IT市场扩容迎验证》

中泰证券《关于做好信息化支撑常态化疫情防控工作的通知点评：全面加速推动公卫IT建设》

（来源：证券时报）