智通财经APP获悉，隔夜美股惨遭抛售，AI交易出现集中撤退迹象，亚太市场集体下跌，港股三大指数今日全线翻绿。截至收盘，恒生指数跌1.27%，报24481.86点，全日成交额2474.28亿港元；恒生科技指数跌1.83%，报4078.23点。港股ETF方面，按规模排序居前的产品中，盈富基金(02800)收跌1.36%，报24.6港元；南方恒生科技(03033)收跌1.92%，报3.994港元；恒生中国企业(02828)收跌1.35%，报84.9港元。

行业表现

存储芯片：韩股映射链全线杀估值

截至收盘，中韩半导体ETF华泰柏瑞(513310.SH)跌6.50%，收报3.541元；南方东英SK海力士每日杠杆最多(2x)产品(07709)跌19.08%，收报14.63港元；南方两倍做多三星电子(07747)跌13.38%，收报35.34港元。

民主党在中期选举中夺回参众两院后，得州等多地候任州长提出暂停新数据中心审批，市场担忧数据中心建设延期会直接压制服务器DRAM与HBM订单预期。隔夜费城半导体指数单日重挫12.24%，11月6日韩国综合指数再跌6.02%至5059.69点，盘中一度跌超8%并触发熔断，韩国存储双雄两日累计跌幅分别达13.44%和18.91%。高盛测算，相关政策或影响美国约45%的已规划数据中心产能扩张，其中得州约占25%。韩国政府宣布自11月9日起将证券公司信用融资担保比率140%的维持义务免除三个月，以缓解强平压力。

日本跨境：日经指数步入技术性熊市

截至收盘，日本东证指数ETF南方(513800.SH)跌5.46%，收报1.713元；日经225ETF华安(513880.SH)跌4.92%，收报1.893元；日经225ETF易方达(513000.SH)跌4.92%，收报2.010元。

隔夜美股AI产业链集中出清后，亚太避险情绪接力。日经225指数11月6日收跌5.96%，报57434.77点，较6月高点回撤逾20%，正式迈入技术性熊市，跌幅创历史第三大，东证指数同步重挫。在日本央行9月会议纪要明确“有必要继续提高利率”、日债收益率此前升至数十年来高位的背景下，长久期AI权重股的估值分母本就承压，外部监管冲击成为压垮情绪的最后一根稻草。

野村证券策略师泽田麻希分析称，“对AI的担忧蔓延整个市场，导致各种行业均出现下跌”。需要说明的是，当日避险买盘反而推动日债收益率回落，10年期收益率下行14.5个基点至2.61%，本轮下跌主要由风险偏好而非利率进一步上行主导。

通信：外部情绪性传导，光模块链跟跌

截至收盘，通信ETF银华(159994.SZ)跌6.12%，收报0.782元；通信ETF华夏(515050.SH)跌6.05%，收报0.637元；通信ETF国泰(515880.SH)跌5.59%，收报0.405元。

外部政治事件触发的情绪性传导在通信板块体现得最为直接。隔夜美股光通信与存储链同步崩塌，海外龙头单日跌幅普遍在12%—21%，A股与港股算力硬件链因此承压，光通信、CPO、PCB方向集体杀跌，通信板块主力资金净流出44.37亿元。国盛证券通信首席分析师宋嘉吉团队指出，“融资摩擦”并非“需求消失”，光模块乃至广义光互连的底层产业逻辑并未遭到破坏，大规模算力集群光互连深度渗透的长期趋势依然稳固。

光大证券认为，光纤行业核心需求正从传统“通信刚需”转向AI智算中心高速互联的“算力刚需”；财通证券研报则表示，CPO已进入量产导入期，相关封装测试环节市场空间加速打开。

机构观点

浙商证券宏观分析认为，中选不确定性落地，有助于风险偏好修复，不宜过度演绎政策利空。两党国会层面AI立法分歧主要在执行层面而非路径分歧，新增AI立法仍受总统否决权约束，州层面的监管调整主要影响部分项目的建设节奏与成本。中选落地后，预计市场关注点将重新回到企业盈利和AI投资兑现方面。美债方面财政难以快速转向，10年期美债收益率预计维持高位震荡。

万联证券则表示，当日呈现“权重护盘、题材杀跌”的分化特征，科技成长板块集体大幅回撤属于典型的高低切换与风险偏好回落，通信设备放量下跌显示资金短期出逃，但并非行业逻辑破坏。

ETF动向

创业板电池ETF永赢(158076.SZ)首日上市，收涨0.71%，报0.999元，成交额9744.45万元；基金跟踪中证红利低波动指数，兼具“高股息”与“低波动”双重属性，行业覆盖高度集中于银行，其次是建筑装饰、石油石化、医药生物和家用电器。