1、AI驱动MLCC供需紧张，客户加价2至3倍抢货，新一轮涨价周期持续发酵

为确保关键料源稳定供应，部分客户不惜以原价2至3倍的价格向国巨、村田制作所等MLCC大厂寻求货源，市场形成"价高者得"的抢料氛围，凸显当前MLCC供应紧张程度持续升高。业内分析指出，AI浪潮正在推动MLCC需求快速增长，主要MLCC厂商目前订单充足，产能利用率接近满载，部分产品交期已拉长至12至16个月。三星电机于8月1日对MLCC产品全线涨价30%，村田BB值（订单出货比）1.34创历史新高，国巨6月底BB值从5月的1.4跳升至2.2。

银河证券认为，村田、三星电机发布财报业绩实现高增长，三星电机8月1日全线涨价30%打开MLCC涨价想象空间。国产MLCC龙头三环集团和风华高科半年度业绩预告高增长，产业逻辑持续兑现。本轮MLCC景气周期受AI催化，持续周期较长，未来MLCC产业链有望持续受益。

相关板块：MLCC概念、被动元件、电子材料

相关概念股：风华高科、三环集团、洁美科技、国瓷材料、博迁新材、双星新材等

2、甘李药业GLP-1双周制剂授权出海欧洲，上海服务贸易方案加持生物医药，创新药BD出海持续验证

8月10日晚间，甘李药业公告与意大利制药巨头Menarini达成独家许可协议，将自主研发的博凡格鲁肽（GLP-1RA双周制剂）超重或肥胖适应症在欧盟27国及英国等39个欧洲国家和地区的开发及商业化独家权利有偿许可给Menarini。首付款6200万欧元，里程碑累计最高6.64亿欧元，潜在总金额7.26亿欧元（约合人民币56.49亿元）。博凡格鲁肽有望成为全球首款上市的GLP-1RA双周制剂。8月11日盘后，上海市商务委等七部门印发《上海市国家服务贸易创新发展示范区建设方案》，明确支持生物医药产业创新发展，支持企业研发的创新药、现代中药和高端医疗器械全球注册认证并在当地实现销售，在自贸试验区开展基因诊断与治疗技术开发和应用扩大开放试点，重点布局浦东新区、闵行区、嘉定区加快建设世界级生物医药产业集群。2026年上半年中国创新药License-out出海总金额约997亿美元，约为2024年全年的2倍。

西南证券研报指出，药明康德中报归母净利110.8亿元首破百亿并上调全年指引，百济神州、荣昌生物、信达生物同步业绩利好。2026年上半年医药BD出海86笔、首付款57亿美元（同比+78%）、总额976.2亿美元（同比+40%），行业趋势已得到明确印证。关注8至9月"业绩兑现+临床数据+出海"三重共振。国开证券认为，未来将有更多临床和商业化成果兑现，AI浪潮对医药行业的商业化重塑也颇受关注。华鑫证券指出，海外重磅品种放量与新型分子药物上市是核心驱动力，中国创新药正从跟随转向原创，带动早研产业链景气提升。

相关板块：创新药、CRO/CMO、医药商业、GLP-1减肥药

相关概念股：甘李药业、药明康德、万邦医药、哈药股份、开开实业等

3、上海"十五五"产业规划盘后密集落地——软件信息4万亿+AI赋能主阵地+脑机接口产业化加速

8月11日盘后，上海市经信委印发《上海市软件和信息服务业发展"十五五"规划》，提出到2030年产业规模力争达4万亿元，产业增加值突破1.1万亿元，将上海软信业打造成经济增长"动力源"、AI赋能应用"主阵地"、参与全球竞争"桥头堡"。规划明确打造"一环两极三射"产业空间布局：徐汇滨江重点发展大模型、智能体、网络游戏、具身智能；浦东张江重点发展智能芯片、具身智能、智算服务等底层硬核科技；静安市北高新区重点发展AI专业服务、互联网服务、数据要素产业。规划还提出推动10万台人形机器人进工厂、规上工业企业智能体应用普及率超80%，攻关物理智能、世界模型、量子智能、类脑智能等前沿基础模型，攻关GPU/NPU、量子芯片（QPU）、CPO、HBM等智算硬件核心环节。

同日，上海脑机接口产业消息密集：上海已形成全国首个脑机接口未来产业集聚区（闵行"脑智天地"），1款产品获批、5款三类医疗器械处于临床/审评阶段，2026年上半年融资16起占全国59.26%，上海市医疗器械检验研究院承担全国90%以上植入式脑机接口产品型式检验。此外，临港新片区"十五五"规划提出到2030年形成集成电路（1200亿）、智能汽车（3000亿）、高端装备（1000亿）3个千亿级制造业产业集群。

脑机接口方面，2026年3月首次写入政府工作报告，被列为"十五五"未来产业重点培育方向；国家医保局已为脑机接口新技术单设价格项目，上海"沪惠保"新增脑机接口手术耗材费用保障，湖北出台全国首个脑机接口医疗服务价格项目，支付端全链路通道基本打通。中国信通院预测2026年我国脑机接口产业规模达数十亿美元，2030年将突破100亿美元。上海作为三大先导产业规模突破2万亿元的核心阵地，"十五五"规划盘后密集落地有望催化上海本地AI软件、数据要素、脑机接口等概念。

相关板块：AI软件、数据要素、脑机接口

相关概念股：市北高新、张江高科、云赛智联、汉威科技、荣泰健康等

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4、宇树科技即将登陆科创板，上海规划推动10万台机器人进工厂，A股"人形机器人第一股"确立产业链估值锚

8月10日，宇树科技正式启动科创板IPO申购，发行价150.80元/股，募资约61亿元，网上发行最终中签率约0.018%，成为科创板史上最难中签的新股之一。2025年宇树人形机器人出货量突破5500台登顶全球第一，2026年上半年全球人形机器人出货量约1.91万台，中国厂商占比超97%。8月11日盘后，上海软件信息"十五五"规划明确提出推动10万台人形机器人进工厂，规上工业企业智能体应用普及率超80%，具身智能全产业链已基本建成，多款产品实现量产，从"技术验证"迈向"合规商用"新阶段。

万联证券指出，2026年是人形机器人量产验证与场景落地的关键窗口，国内企业正通过技术自研与供应链整合，将整机价格从百万级迅速拉至十万级，成本优势叠加持续迭代，国产供应链有望实现从替代到引领的跨越，可关注掌握电机、减速器、控制器等核心零部件技术并能实现低成本高质量量产的公司。华福证券判断，国内机器人本体厂商放量将带动零部件订单高速增长。

相关板块：人形机器人、减速器、机器人零部件

相关概念股：巨轮智能、北特科技、中大力德、绿的谐波、美湖股份、秦安股份等

5、《煤炭工业发展"十五五"规划》落地，智能化煤矿产能硬性指标75%，供给格局优化

8月10日，国家发改委、国家能源局印发《煤炭工业发展"十五五"规划》。规划提出到2030年全国大型现代化煤矿产能比重提升至87%，智能化煤矿产能比例提升至75%，建成1亿吨/年以上弹性储备产能。规划深入实施"人工智能+"行动，培育建设一批人工智能融合应用试点煤矿。山西、内蒙古、陕西、新疆原则上停止新建产能低于120万吨/年的煤矿，中小落后产能持续出清，资源向头部集中。规划不再对消费进行数量限制，转而推动消费达峰。近期煤价持续上涨，A股煤炭板块近一个多月持续活跃，总市值超2万亿元。

国联民生证券指出，规划不再对消费进行数量限制，转而推动消费达峰，供给约束增强，矿井准入门槛提升，利好高弹性标的。推荐昊华能源、晋控煤业、陕西煤业、潞安环能、山煤国际等。同花顺研报指出，人工智能融合持续推动下，未来煤矿智能化建设将由单一设备改造延伸至矿区整体智能化集群建设，对煤机、矿山AI、传感器等领域需求有望持续提升。

相关板块：煤炭开采、煤矿智能化、煤化工

相关概念股：中国神华、陕西煤业、中煤能源、山煤国际、天地科技等