三大指数涨跌不一，沪指翻绿，科创50指数涨超1%。沪深两市半日成交额1.95万亿，较上个交易日缩量9940万。盘面上热点较为杂乱，全市场超4000只个股下跌。从板块来看，PCB概念再度爆发，十余只成分股涨停，宏昌电子7天5板，华正新材3连板，深南电路涨停，股价创历史新高。玻璃基板概念延续强势，旗滨集团3连板，京东方A、美迪凯、彩虹股份涨停。超级电容概念异动拉升，海星股份3连板，艾华集团、铜峰电子涨停。下跌方面，大消费板块震荡调整，旅游、影视方向跌幅居前，天府文旅、凯撒旅业、百纳千成纷纷下挫。

板块方面，电子玻纤布、PCB、玻璃基板、先进封装等板块表现活跃，煤炭、体育产业、旅游零售、影视等板块表现落后。截至收盘，沪指跌0.18%，深成指涨0.39%，创业板指收红。

涨停天梯榜： 

【3连板】诺德股份、旭光电子、杭电股份、旗滨集团、华正新材、光华科技、宏昌电子、海星股份

【2连板】沃格光电、兴森科技、莲花控股、山东玻纤、中天精装、艾华集团、长城电工、贤丰控股

【反包板】冰轮环境、中国巨石、中远海能、超声电子、莱宝高科、铜峰电子

今日热点

【PCB&铜箔】

相关个股：诺德股份、德福科技、铜冠铜箔、宝鼎科技、逸豪新材等

消息面上，覆铜板龙头建滔积层板再发布涨价函，由于目前铜价高企，玻璃布价格持续上涨且供应十分紧张，导致覆铜板成本急剧上升，公司对所有FR-4、PP提价15%。

涨价是硬道理！PCB站上风口，还能继续走强吗？？？

【玻璃基板】

相关个股：京东方A、旗滨集团、沃格光电、凯盛新能、美迪凯、凯盛科技等

消息面上，台积电近期向供应链发布“CoWoS玻璃基板开发计划”，确定携手ABF载板厂商Ibiden与面板厂商群创，共同验证玻璃基板导入CoWoS先进封装的可行性。这是台积电首次公开玻璃基板技术应用进程，意味着玻璃基板正式跨入产业化验证阶段。

京东方A大象起舞，玻璃基板开盘就井喷涨停，怎么看？谁是龙头？？

【电子玻纤布】

相关个股：中国巨石、山东玻纤、宏和科技、国际复材、中材科技等

消息面上，天风证券表示，近期电子布年内第五轮涨价落地，AI链拉动玻纤景气延续背景下，玻纤行业周期性复苏已在路上。本轮电子布涨价的核心驱动力，来自下游需求的结构性上升。电子纱扩产周期同样较长，高端电子布产能落地尚需时间。

机构观点：

中信建投：算力等高频高速需求快速增长，电子级PTFE有望大规模应用

PTFE材料主要特性包括优异的热稳定性、耐化学性、介电性能等。PTFE下游军工+服务器高速线缆+高速板三大需求均有望高速增长，随着英伟达新一代服务器Rubin ultra量产节点临近，产业内积极讨论使用PTFE材料作为正交背板的可能性。中信建投认为随着算力基建等引领的高频高速传输需求的持续增长，PTFE的下游领域有望被重新定义。

华泰证券：698号文拉动绿电直连和绿色燃料等商业模式经济性跑通，打开绿电需求空间

6月15日，国家发展改革委联合有关部门印发《关于开展重点行业节能降碳改造攻坚三年行动的通知》，明确了减排时间表：2028年底，钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、甲醇等工业重点行业达到现行能效标杆水平的产能比例平均提高20个百分点，煤电行业力争提高15个百分点，能效基准水平以下产能基本清零，累计形成节能量1亿吨标准煤以上、减排二氧化碳2亿吨以上。除了2028年完成强制性能耗限额标准改造的硬性要求外，698号文也提供了各行业减排路线图、政策工具包，从电价、补贴、碳配额三方面为节能降碳改造注入经济性驱动因素，将企业能效水平与产能竞争力挂钩，华泰证券看好698号文拉动绿电直连和绿色燃料等商业模式经济性跑通，打开绿电需求空间。

中金公司：“六张网”与城市更新共同驱动，地下管网、新型电网与算力网或是投资弹性最大的方向

站在“十五五”规划开局之年，中央政治局会议与国务院常务会议相继部署“六张网”规划，发改委估算其中的地下管网与新型电网投资或超10万亿元。5月底国务院发布《城市更新“十五五”规划》，央视报道城市更新投资或超15万亿元（与“六张网”的地下管网有交叉）。中金公司认为，“六张网”与城市更新共同驱动，具备较强的牵引性和撬动性，既能短期扩投资、稳增长，又能长期支撑产业升级、强化安全保障，是“十五五”基建投资的重要抓手，其中地下管网、新型电网与算力网或是投资弹性最大的方向。

国信证券：AI服务器架构升级驱动MLCC量价齐升 新一轮“量价齐升”超级景气周期

国信证券发布研报称，伴随AI需求提升价值杠杆效应显著，预计高端供需缺口持续扩大。核心逻辑均为“需求爆发+供给端巨头战略收缩”共振，且均伴随渠道囤货放大供需缺口。在AI算力需求爆发背景下，全球MLCC(多层陶瓷电容器)行业正迎来由产品需求升级、供给受限双重共振驱动的新一轮“量价齐升”超级景气周期。

国信证券：房地产关注数据边际转好带来的估值修复空间

国信证券发布研报称，下半年预计2026年新房市场热度低位企稳，销售额为7.7万亿元(-8.3%)，销售面积为8.3亿平方米(-5.4%)，跌幅小幅收窄。新开工有望正增长。竣工由于期房库存不足，短期内不存在改善的基础，预计为4.7亿平方米(-20%)。投资受益于开工改善，预计为7.5万亿元(-9%)。关注数据边际转好带来的估值修复空间。

国金证券：算力重塑电力边界 电源 液冷与现场能源共振升级

国金证券发布研报称，AIDC投资主线正在发生变化，市场关注点从单一的AI服务器出货，逐步转向支撑大规模AI集群运行的底层基础设施能力。投资机会应从“服务器零部件放量”升级为“电力基础设施系统性重构”。随着AI集群规模扩大，单位算力背后的基础设施投入强度持续提升。。

九方智投 投顾 贺国庆（登记编号：A0740622100001）；以上内容及个股仅做市场梳理或举例，观点仅供参考，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎！