当地时间周三盘后，特斯拉公布了好于预期的第四季度财报业绩，股价盘后上涨。值得一提的是，在财报中，特斯拉表示，其面向量产的第三代Optimus人形机器人将于2026年第一季度亮相。

特斯拉称，这款新版Optimus将包含“相比2.5版本的重大升级，包括我们最新的手部设计”。公司正在为第一条生产线做准备，该产线将于“2026年底前启动”。马斯克还预测，Optimus不仅将用于特斯拉工厂，还将作为家庭助手甚至外科医生使用。

国内人形机器人行业最近也是催化不断，“我要上春晚”成为行业内近期的热词，魔法原子、银河通用、宇树科技三家机器人公司接连官宣，与中央广播电视总台2026年春节联欢晚会达成合作。去年宇树机器人在春晚扭秧歌出圈，引发市场极大关注，人形机器人板块走出一波大行情。

国信证券表示，马斯克对机器人产业进展的预期，表明行业的安全性和功能范围将在两年内实现极大程度提升，机器人能力的提升也将带来需求端的爆发。持续看好人形机器人的长期投资机会，建议从价值量和卡位上把握空间和确定性，从股票弹性上寻找增量环节。

具体看，国信证券表示，确定性方面：特斯拉产业链核心供应商或者实力强、卡位好的公司，重点关注恒立液压、五洲新春、蓝思科技、绿的谐波、飞荣达、汇川技术等；弹性方面：重视基本结构研究拓展至完整结构的增量环节或现有环节高确定性新标的，重点关注唯万密封、龙溪股份、信捷电气、飞荣达等。

申万宏源表示，2026年是物理AI脱离屏幕AI的关键元年，机器人产业对标“智能手机+自动驾驶”混合体，投资应遵循“智能层>协同层>硬件层”新范式，聚焦核心能力与生态构建。