市场早间震荡调整，科创50指数跌超3%，创业板指跌超2%。多只沪深300ETF集中放量，沪深300ETF华泰柏瑞（510300）成交超85亿，沪深300ETF易方达（510310）成交超40亿。沪深两市半日成交额1.07万亿，较上个交易日放量1487亿。全市场超4800只个股下跌。

盘面上，题材弱势轮动，机器人华阳智能、正裕工业、襄阳轴承2连板；大金融板块异动拉升，华林证券直线涨停，华鑫股份、同花顺、中国太保纷纷上扬；近端次新股表现活跃，粤芯半导盘中触及20CM涨停，展芯股份涨近7%。下跌方面，算力硬件震荡调整，奥士康、华盛昌跌停，新易盛、中际旭创、天孚通信集体下挫。

截至收盘，沪指跌1.2%，深成指跌1.6%，创业板指跌2.14%。

【AI融资担忧重创美股科技股！AI硬件跟跌】

相关个股：新易盛、中际旭创、天孚通信、华盛昌、剑桥科技等

消息面上，AI融资担忧重创科技股，隔夜纳指大跌2.6%，费城半导体指数跌近7%，闪迪、SK海力士、英特尔、AMD跌超8%，Meta跌近7%，阿斯麦、美光科技、西部数据跌超6%！

另外，生产经营正常有序！“易中天”、东山精密最新发声！据证券时报网，针对市场关注，新易盛、中际旭创、天孚通信和东山精密等深市光通信及算力硬件公司相继回应市场关切，均表示当前生产经营活动正常有序，订单交付工作正常开展。

市场人士认为，当前光通信板块短期股价波动更多受市场情绪与估值因素影响，行业需求升级与产品技术迭代等驱动因素仍在延续。从新易盛、中际旭创、天孚通信及东山精密已披露的业绩、订单及产品进展来看，相关公司生产经营与交付保持正常，今明两年的业务发展都有相应的需求和产能作为保障。

美股科技重挫，全球市场迎来“黑色星期四”！SK海力士已暂时抹去跌幅！今天怎么看？A股能否有大奇迹日？？

【物理AI/人形机器人】

相关个股：华阳智能、天娱数科、兆威机电、襄阳轴承、大洋电机、宇树科技等

消息面上，据财联社，在2026世界物理AI大会暨宇树合作伙伴生态大会上，宇树科技创始人王兴兴表示，随着GPT-6的发布，目前物理AI已经看到被击穿的苗头，很可能最近1-2年或2-3年，目前具身智能迈过ChatGPT时刻的最核心挑战是AI模型的输入输出和真实机器人的对齐。

另外，特斯拉新消息：Optimus机器人明年底商业化！

中信证券称全球巨头下场，物理AI产业加速。机器人流动性、估值、政策、技术、链主等催化大都符合过去七轮机器人上涨行情特征，因此，从策略角度来看，其认为机器人主题行情当前已具备启动条件。同时，GPT-6与Gemini 4在机器人规划、空间感知及Real-to-Sim建模上的进步，正在拓宽通用大模型参与机器人开发与训练的空间，硬件上，国产整机厂&Optimus量产爬坡不断提速，并且特斯拉有望在Q4发布Optimus V3，将人形机器人产业发展带入新的阶段，基于此，看好机器人产业的量产和应用前景，建议关注产业链核心厂商。

未来地球上机器人的数量会超过人类？马斯克勾勒美好愿景，机器人再度逆势大爆发！怎么说？谁是龙头？？

【次新股】

相关个股：C通则、粤芯半导体、洛轴股份、联亚药业、宇树科技、长鑫科技等

【存储芯片】

相关个股：睿能科技、大港股份、好上好、普冉股份、德明利、长鑫科技等

消息面上，三星电子及SK海力士正推进其中国厂房生产逾200层NAND晶片，将中国厂房技术提升至韩国厂房的水平。目前三星位于西安的工厂占公司全球NAND产量约40%，公司目标将目前生产约200层NAND晶片。

三星及海力士正推进其中国厂房生产！概念股逆势局部活跃！怎么说？存储芯片能否成为白衣骑士？？

【证券】

相关个股：华林证券、华鑫股份、首创证券、中中银证券、国泰海通、中信建投等

据证券时报网，市场分析认为，政策层面持续加码，叠加行业业绩高增等因素，券商板块迎来共振催化。近期监管层召开资本市场和金融形势专家座谈会，强调以投资者为本、呵护市场平稳运行，传递稳市场明确信号；中证协发布《证券业务示范实践第7号——证券公司风险数据管理》，推动券商构建统一风险数据标准。

【零售】

相关个股：上海九百、新华百货、小商品城、徐家汇、三江购物、益民集团等

消息面上，2026年10月22日国新办新闻发布会上，商务部表示，今年前三季度，服务零售额同比增长5%，比商品零售额高出4个百分点，预计未来一段时期，商品消费增速将保持平稳增长，服务消费增速仍将快于商品消费。

商务部透露重要消息，商品消费增速将保持平稳增长！大消费方向逆势拉升，怎么说？看好后市行情吗？？

【工程机械/基建】

相关个股：北新路桥、南方路机、铁拓机械、恒立钻具、山河智能等

湘财证券10月18日研报指出，9月工程机械多数品类出口增长，出口仍是销量增长的主要动力。

【AI漫剧】

相关个股：慈文传媒、果麦文化、华策影视、流金科技、掌阅科技、海看股份等

消息面上，国家广播电视总局印发《广播电视和网络视听“十五五”规划》。《规划》总体目标为到2030年，广电媒体全面挺进互联网主战场（包括“十五五”期间推出优秀电视剧（网络剧）100部；推出优秀微短剧500部；广电视听行业人工智能渗透率达95%及以上）。

机构观点

浙商证券：10月下旬财报密集披露 建议关注超跌科技、高景气医药与消费细分三条线索

浙商证券发布研报称，10月下旬进入财报密集披露期，基本面和股价的走势相关性较高。结合10月板块轮动月报，建议关注三条线索，一是超跌的科技方向，如半导体、计算机、新能源（光伏、风电）；二是高景气的医药（中药、创新药）；三是消费周期中的细分领域，如建筑装饰中的水泥，受益于厄尔尼诺的家用电器、食品饮料中的白酒。

方正证券：扩产景气叠加协同创新 坚定看好半导体上游环节

方正证券发布研报称，全球半导体设备支出加速增长，设备及零部件需求走强；新建产线逐步转入运营，材料需求同步释放。先进设备与工艺获取受限，本土晶圆厂难以照搬海外龙头路径，转而从新结构、新工艺、新材料等维度推进创新，更依赖材料、设备、零部件与工艺间的协同优化。这为国产供应链参与联合开发、验证和迭代创造更多机会，既拓展国产替代空间，也在共同定义工艺、深度绑定产线中增强客户黏性。

免责声明：本文由上海九方云智能科技有限公司-投资顾问-杨建波（登记编号：A0740623090005）编辑整理，仅供参考。不构成投资依据，您应自主决策，据此操作风险自担。投资有风险，入市需谨慎。以上个股仅作梳理，不作任何投资依据，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎。