市场早盘高开高走，沪指涨超1%，创业板指涨超3%。沪深两市半日成交额1.49万亿，较上个交易日放量1068亿。盘面上热点快速轮动，全市场超4400只个股上涨。从板块来看，光伏概念爆发，十余只成分股涨停，协鑫集成4连板。算力硬件概念集体走强，天孚通信20cm涨停续创历史新高。AI应用端反复活跃，荣信文化、中文在线、海看股份、掌阅科技、风语筑、欢瑞世纪涨停。化工板块表现活跃，闰土股份2连板，吉华集团、海翔药业、亚邦股份涨停。商业航天概念拉升，顶固集创、杭萧钢构涨停。下跌方面，油气股表现较弱，通源石油、潜能恒信震荡下挫。

板块方面，光伏、AI应用（文生视频）、算力产业链、化工等板块表现活跃，石油、天然气、调味品等板块表现落后。截至收盘，沪指涨1.17%，深成指涨2.07%，创业板指涨3.11%。

涨停天梯榜： 

【7天6板】名雕股份

【8天6板】横店影视

【4连板】凯龙高科、协鑫集成

【3连板】金富科技

【2连板】杉杉股份、百川股份、协鑫能科、完美世界、闰土股份、科森科技、海翔药业、金牛化工、汉森制药、德美化工

【反包走势】横店影视

今天炒什么

【光伏】

相关个股：协鑫集成、双良节能、TCL中环

消息面上，据知情人士透露，特斯拉正评估美国多个选址，计划扩大太阳能电池制造业务，目标在未来三年内实现每年100吉瓦的太阳能制造能力。知情人士补充称，特斯拉计划扩大纽约州布法罗工厂产能至10吉瓦，并可能在纽约州建设第二座工厂，亚利桑那州和爱达荷州也在备选名单中。

从全球光伏产业链来看，中国处于绝对优势地位，如果马斯克要推动大规模、低成本的太空光伏路线，无论是否在美国本地化部署，都将不可避免地依赖中国。

【AI应用】

相关个股：中文在线、海看股份、风语筑

消息面上，近日，一款名为Seedance2.0的AI视频生成模型再度刷屏海内外互联网。

根据官方资料，Seedance2.0由字节跳动推出，可根据文本或图像创建电影级视频。它采用双分支扩散变换器架构，可同时生成视频和音频。只需编写详细的提示或上传一张图片，Seedance 2.0即可在60秒内生成带有原生音频的多镜头序列视频。

值得一提的是，这款模型独有的多镜头叙事功能，能够根据单个提示自动生成多个相互关联的场景。AI会自动保持所有场景切换中角色、视觉风格和氛围的一致性，无需手动编辑。官方声称：“非常适合创建从开头到高潮的完整叙事序列，并确保专业级的连贯性。”

【算力产业链】

相关个股：天孚通信、太辰光、腾景科技

消息面上，工业和信息化部发布《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，面向国家枢纽节点、重大战略区域、重点行业建设算力互联互通节点，构建国家算力互联互通节点体系。《通知》提出，国家算力互联互通节点体系通过统一承载平台及运行机制，实现不同区域、主体、架构的算力资源标准化互联和高效流动应用。

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机构观点：

太平洋证券：春节期间传媒行业曝光度提升，关注影视、游戏、AI进展

太平洋证券发布研报称，春节期间，影视、游戏、AI等热点持续催化，传媒行业迎来曝光度提升：

1）影视：春节档8部影片类型多元，呈现多强格局，且映前90至13天累计想看共129万，高于23、24年。

2）游戏：春节期间包括社交类在内的多数游戏将开展运营活动，有望迎来流水增长，推动行业延续高景气。

3）AI：多款头部模型预计完成最新版本发布，同时互联网大厂通过红包活动、春晚合作推动AI商业化加速落地。

此外，海外Anthropic相继发布Cowork和行业插件，B端商业化布局延伸至通用办公场景。

东方证券：视频生成进入精准控制时代，创作平权带动BC两端加速渗透

东方证券发布研报称，应重视垂类多模态AI应用机会，看好技术突破、成本优化带来产业趋势加速发展，带动用户增长、付费渗透和商业化再上台阶。此外，尤其关注有多模态AI应用出海布局的公司，起量速率或更快。

东吴证券：光互联市场空间有望维持高速扩张，重点布局配置三条核心主线

东吴证券发布研报称，未来光互联由Scale-out、Scale-up、Scale-across等多元网络连接场景共同驱动，行业整体市场空间有望维持高速扩张态势;各类技术方案均具备独立的市场扩容基础，均拥有长期、广阔且可持续的产业发展机遇。各路线并非完全替代关系，而是在技术特性、成本结构、适配应用场景层面形成差异化定位，对应不同应用场景将呈现不同的成长兑现曲线。建议结合市场周期与产业演进阶段，重点布局配置以下三条核心主线：大光、小光、新光。

国海证券：太空光伏行业景气度与中长期成长确定性持续抬升

国海证券发布研报称，在低轨大规模星座背景下，砷化镓电池高单价会被数量效应放大，促使行业寻求更低成本的空间光伏路线(如硅基、钙钛矿及叠层)。国内航天应用中仍以多结砷化镓为核心路线;与此同时，多家企业披露钙钛矿体系在轨测试/验证进展。卫星发射加速，光伏电池新技术持续验证，太空光伏行业景气度与中长期成长确定性持续抬升，首次覆盖，给予太空光伏行业“推荐”评级。

国海证券：渗透率提升+AI升级，智能座舱国产供应链再成长

国海证券发布研报称，智能座舱产业正迎来“量价齐升”的明确成长周期，量增来自于国内渗透深化(向10万元以下车型下沉)与海外车企电动智能化转型加速带来的需求扩容，价升则源于以8295/8397为代表的高算力芯片驱动域控产品结构升级与均价系统性上移。在这一过程中，具备高成长弹性的国产供应链龙头企业不仅将持续受益于国内市场的规模与结构红利，更凭借全球化交付能力和技术竞争力，通过海外高毛利业务持续优化盈利结构。建议关注：在域控与显示环节具备系统优势、且海外业务有望贡献盈利弹性的标的。

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