1、商业航天逆势掀起涨停潮成为全市场唯一形成完整梯队的方向，卫星互联网首次写入国家信息化顶层总纲叠加上海三千颗卫星量化目标与密集组网发射

政策端，中央网络安全和信息化委员会近日印发《国家信息化"十五五"规划》，新华社10月23日报道该规划提出到2030年陆海空天立体化网络体系基本形成，并明确"发展终端设备直连卫星服务，推进星地网络融合发展"，卫星互联网首次写入国家信息化顶层总纲。地方层面，10月27日2026卫星互联网产业生态大会在上海松江举行，上海市经信委等六部门发布《上海市卫星互联网产业创新发展行动方案（2027—2030年）》，明确到2030年力争实现在轨卫星总数超3000颗、核心产业规模突破800亿元、培育优质市场主体超100家、打造标杆示范应用超100项，并启动筹建卫星互联网产业基金。产业层面，10月25日长征八号甲运载火箭在海南商业航天发射场成功将卫星互联网低轨28组卫星送入预定轨道，为长征系列运载火箭第674次发射；力箭二号遥二运载火箭已转运至东风商业航天创新试验区发射工位，近期将执行"一箭18星"千帆组网发射，近地轨道运力12吨。目前千帆、GW两大星座规划总量约2.8万颗，年底在轨约724颗，组网完成度不足3%。另据同花顺10月29日报道，《运载火箭海上发射环境通用要求》等三项海上发射领域国家标准将于2026年11月1日起正式实施。资金面，申万国防军工行业获逾39亿元主力资金净流入，军民融合板块净流入逾40亿元，商业航天、低空经济、大飞机均获超30亿元净流入。

中信证券指出，"十五五"时期新一代通信网向"空天地海"一体化延伸，正推动商业航天成为基础设施投资的重要增量，坚定看好商业航天产业长期发展，投资端应更聚焦核心资产，亚马逊收购Globalstar有望落地、SpaceX加码布局太空算力，全球商业航天竞争正迎来提速。华创证券指出，2026年航天装备行业高景气周期已开启，行业正从试验验证向常态化组网跨越，2025年我国商业航天发射达50次、入轨商业卫星311颗，预计2026年商业航天市场规模将达0.85万亿元、2030年增至1.8万亿元，复合增速超20%，产业链上下游将持续受益于政策催化与需求释放的双重共振。

相关板块：商业航天、卫星互联网、航天装备

相关概念股：中国卫星（卫星总体制造龙头）、西部材料（航天用钛合金与稀有金属材料供应商盘）、邵阳液压（液压元件与液压系统厂商）、江顺科技（铝挤压模具龙头）、电科蓝天（中电科系电源系统厂商）

2、国家发改委明确正在研究制定扩大内需战略实施方案（2026—2030年）并将加快推动印发，前三季度内需对经济增长贡献率达74.8%

据证券时报10月29日报道，国家发展改革委日前举行10月份新闻发布会，国民经济综合司副司长左刚表示，正研究制定扩大内需战略实施方案（2026—2030年），并将加快推动印发实施；左刚介绍，今年初以来内需拉动经济增长的主动力和稳定锚作用持续发挥，前3个季度内需对经济增长的贡献率达到74.8%，下一步国家发展改革委将会同有关部门以更大力度、更实举措有效扩大内需。另据经济日报10月29日报道，商务部数据显示2026年以来全国消费品以旧换新带动相关品类销售额超2万亿元、惠及超2.5亿人次。

东方证券指出，食品饮料板块处于低估值分位，市场当下对内需关注的核心在于业绩何时走出下修区间，综合成本及需求侧因素，预计板块大部分标的最快或有望在2027上半年实现业绩企稳。国泰海通证券指出，在人口老龄化率及受教育程度持续提升的背景下，消费者对饮食的健康化及功能化重视程度日益提升，尽管消费行业需求增速边际放缓，但健康化及功能化结构升级仍处于初期，调味品向减盐迭代、饮料向无糖化演进、保健品渗透率持续提升。

相关板块：食品饮料、白酒、大消费

相关概念股：青岛食品（区域食品与休闲零食厂商）、巴比食品（速冻面点与早餐连锁龙头）、一鸣食品（乳品与烘焙连锁厂商）、广州酒家（月饼与预制菜龙头）、山西汾酒（清香型白酒龙头）、伊利股份（乳制品龙头）、贵州茅台（白酒龙头）

3、胡塞武装导弹袭击沙特拉斯坦努拉炼油厂推动布伦特原油升破115美元，欧洲天然气近四年来首破100欧元，中国石油三季报净利增21.87%并创18年半股价新高

据财联社10月29日报道，也门胡塞武装对沙特阿拉伯最大的炼油厂拉斯坦努拉发动导弹袭击，该炼油厂日产能55万桶，是沙特通过波斯湾港口向外出口燃料的关键来源，沙特当局尚未证实炼油厂受到袭击；受此影响国际油价周三重新上涨，纽约12月原油期货收涨2.88%报每桶102.78美元，布伦特12月原油期货收涨1.26%报每桶115.32美元。同一时间，因中东战事导致液化天然气航运受阻、冬季前供应紧张，欧洲基准天然气合约盘中突破每兆瓦时100欧元，为2022年12月以来首次。

里昂证券指出，中国石油第三季纯利518亿元、同比升22%，首九个月纯利1580亿元相当于该行及市场全年预测约89%，四大业务分部盈利表现稳健、下游炼化与营销第三季均录得正EBIT，在油价持续偏高下全年盈利及股息派发有上行空间，上调2026至2028年每股盈利预测2%至8%，A股目标价由15.9元上调至16元，维持跑赢大市评级。美银证券指出，将2026年第四季及2027年布伦特油价假设分别上调至每桶100美元及80美元，相应将中国石油2026年及2027年净利润预测上调8%及13%。

相关板块：石油石化、油运、天然气

相关概念股：中国石油（国内最大油气生产商）、中国海油（海上油气龙头）、中国石化（炼化一体化龙头）、新奥股份（天然气全产业链龙头）、广汇能源（LNG与煤炭一体化厂商）、中远海能（油运龙头）

4、秦皇岛5500大卡动力煤现货报1033元每吨周涨1.2%，发改委第50号令12月起施行推动电煤长协法治化，煤企三季报净利集体翻倍

据中财网10月27日报道，秦皇岛Q5500动力煤报1033元/吨、周涨1.2%，榆林、鄂尔多斯等地主流煤价小幅上行，北港库存2344万吨处于中性偏低水平；国家发改委第50号令自2026年12月起施行，将电煤中长期合同升级为法治化制度，明确"基准价+浮动价"机制并严控倒卖行为，秦港5500大卡现货价较长协上限高33%，反映安监高压下供给弹性受限。业绩端，10月28日昊华能源披露三季报，第三季度归母净利润4.72亿元、同比增长346.12%，前三季度12.17亿元、同比增长119.65%；淮北矿业前三季度归母净利润21.46亿元、同比增长100.51%，其中第三季度同比增长2242.36%。

开源证券指出，动力煤供给恢复偏慢、冬储需求逐步释放，价格下方支撑较强，国际煤价维持高位、进口成本继续对内贸煤形成托底，多数煤企仍保持较强分红意愿，随着煤价回升改善盈利预期，煤炭板块有望由单一红利逻辑逐步转向周期与红利双重驱动。国泰海通证券指出，国庆节后北方地区逐步进入冬储补库阶段，阶段性集中采购有望带动需求回升，煤价仍存在进一步上行空间。方正证券指出，煤炭板块凭借稳健经营带来的高分红属性，股息价值持续凸显，煤价中枢维持高位、龙头企业现金流充沛，水电企业受市场化波动影响较小且分红比例较高，在无风险利率下行趋势下股息率仍具优势。

相关板块：煤炭、电力、高股息红利

相关概念股：中国神华（煤炭龙头）、陕西煤业（动力煤龙头）、中煤能源（央企煤炭龙头）、中国广核（核电龙头）、中国核电（核电运营龙头）、华能水电（水电龙头）、长江电力（水电核心资产）

5、上海智能制造行动方案明确2028年推动8000台人形机器人进工厂

10月27日上海市经济和信息化委员会印发《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》，提出到2028年重点制造企业智能工厂全覆盖、培育500家先进级智能工厂、工业机器人密度达600台/万人、推动8000台人形机器人进工厂，AI赋能的新型智能制造装备产业规模突破2000亿元、智能制造系统集成产业规模达1000亿元，合称"54321"目标。

华泰证券指出，具身智能的核心瓶颈仍是模型能力，AI大厂入局正在加快突破，但突破越来越依赖真机数据，落地还需解决推理时延与成本，看好数据采集与感知、本体运控、高精度传动三类环节，特斯拉第三季度业绩会上马斯克表示爬坡至周产2万台至少还需一年、Optimus预计2027年底开始对外交付，T链订单有望随爬坡逐季兑现。国泰海通证券指出，特斯拉在2026年第三季度财报中表示Optimus人形机器人已开始生产工作、首批符合量产标准的机器人正式下线，宇树科技王兴兴判断物理AI已经看到被击穿的苗头，很可能在最近1至2年或者2至3年实现。

相关板块：人形机器人、减速器、精密传动

相关概念股：光洋股份（机器人减速器轴承与关节模组供应商）、宁波东力（精密减速器与齿轮传动厂商）、五洲新春（机器人丝杠与轴承厂商）、恒工精密（人形机器人减速器零部件供应商）、兆威机电（灵巧手微型传动模组龙头）、鸣志电器（空心杯电机龙头）、龙溪股份（关节轴承龙头）

上海九方云智能科技有限公司 投顾 兰正龙（登记编号：A0740625030034）；以上个股仅做梳理举例，观点仅供参考，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎！