【盘前狙击】逆势突围创新药崛起！这些龙头有望表现强势！

来源：九方智投 2026-04-03 08:12

一、热门题材

1、创新药概念

核心逻辑：国家药监局数据显示，2026年一季度我国创新药对外授权（BD）交易总额超过600亿美元，接近2025年全年水平的一半。其中，1-2月创新药对外专利授权金额高达490亿元，在去年高基数基础上同比增长90%。

解读：医药板块的持续爆发是昙花一现，还是新一轮行情的开始？这波医药大涨，背后其实是“三把火”烧起来的。

第一把火：国家给“撑腰”了，地位大升级

以前大家对医药的担心，主要是怕“集采”砍价，怕政策打压。但现在，风向彻底变了！2026年的政府工作报告里，首次把“生物医药”和芯片、航天并列，定为“新兴支柱产业”。这是什么概念？这就是国家给医药行业发了“身份证”，从“被管制的对象”变成了“国家经济的顶梁柱”。

第二把火：中国药企“赚外国人的钱”了

以前搞创新药，那是“烧钱”无底洞，只出不进。但今年，逻辑彻底反转！数据说话：今年才过了3个月，中国药企把技术授权给外国大公司（BD交易），拿回来的钱就已经超过600亿美元，快赶上去年全年的一半了！

第三把火：低位估值修复，资金抢筹洼地

医药调整充分、估值处于相对低位，对比高位赛道性价比突出，机构与游资同步回流，赚钱效应快速扩散。

相关公司：

（1）双鹭药业：自研的生物技术新药的数量和质量均为国内领先

（2）百奥赛图：外销为主的临床前CRO及生物技术企业

（3）三生国健：国内自免生物药龙头

（4）万邦德：医药产品被国内外公认为是治疗阿尔兹海默症最有效的药物之一

（5）誉衡药业：公司围绕心脑血管、维矿等治疗领域持有300余个药品注册证书，与日本第一三共合作推广苯磺酸美洛加巴林片等创新药

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2、AI医疗概念

核心逻辑：百度健康发布国内首个任务型医疗AI助理内嵌“龙虾”模式。

解读：从基本面来看，AI医疗的长期逻辑无疑是坚实的。它切中的是医疗行业“降本增效”和“资源普惠”的核心痛点。想象一下，AI辅助诊断能让基层医生拥有三甲医院专家的诊断水平，AI制药能将新药研发周期从“十年十亿美金”缩短到“几年几亿美金”，这背后是万亿级的市场空间。政策层面，从国家鼓励AI应用场景落地，到地方设立专项资金扶持，暖风频吹。技术上，以大模型为代表的AI技术正从“能用”向“好用”演进，在肺结节筛查、眼底糖网识别等特定场景，AI的准确率甚至已经媲美资深医生。

AI 医疗已经从 “实验室” 走进 “诊室”。规模狂飙：2025 年中国 AI 医疗市场破 1157 亿，AI 影像 3 年从 74.5 亿飙到 235.7 亿，AI 制药年增速近 70%，全行业复合增速超 30%。效率革命，刚需之王：AI 读片 40 秒搞定（人工 15 分钟），医生效率提 60%、误诊率降 18%；脑卒中、肺癌早筛抢黄金时间，既救命又省钱，临床离不开、医院抢着装。

AI 医疗正从主题炒作转向业绩浪。短期看医保试点落地、订单爆发；长期看万亿市场、国产替代、全球出海。

相关公司：

（1）九安医疗：“AIoT糖尿病家庭医助”Copilot已上线，依托31万用户私域数据打造垂直大模型

（2）塞力医疗：AI+医疗大数据，与华为、脑机智能全国重点实验室签署精神医学数字疗法战略合作

（3）泓博医药：利用AI技术革新药物研发流程

（4）凯莱英：全球 AI 制药商业化最领先的 CDMO（药物研发生产外包）企业，AI 深度嵌入药物发现、工艺开发、智能制造、临床 CRO 全环节

（5）合富中国：公司将“临床诊断AI诊疗软件”全面引入现有客户，实现“供应链+数智化+专科赋能”的叠加效应

二、热门个股

（1）津药药业：亚洲重要皮质激素原料药研发、生产与出口基地

（2）双鹭药业：自研的生物技术新药的数量和质量均为国内领先

（3）合富中国：公司将“临床诊断AI诊疗软件”全面引入现有客户，实现“供应链+数智化+专科赋能”的叠加效应

（4）美诺华：JH389非药型GLP-1减重项目人体试食试验28例全部完成且零脱落