【主题线索】：过去，市场关注度多集中在安可即党政军领域的国产化，华为生态演绎即关键行业乃至消费市场的国产化亦值得关注。华为搭台硬件与OS，其推动的国产软件生态有望成为未来重要看点。基于此，围绕华为产业链，建议关注三大投资机会：1）华为生态行业软件2）华为生态通用软件3）华为生态其他机会。

上周，计算机板块上涨4.52%，同期创业板指上涨3.03%，沪深300上涨2.97%，板块跑赢大盘。金融IT表现抢眼，我们认为主要与市场反弹下金融IT的强贝塔属性有关。考虑央行金融科技规划发布和分拆上市催化，预计金融IT板块表现仍将强势。过去，市场关注度多集中在安可即党政军领域的国产化，华为生态演绎即关键行业乃至消费市场的国产化亦值得关注。华为搭台硬件与OS，其推动的国产软件生态有望成为未来重要看点。而产业角度，本周两件事件值得重点关注：

一是金融科技规划发布，看点在强调安全可控。考虑金融领域IT系统的高要求，我们预计华为有望牵头主导，而国产银行IT厂商迎来系统替换升级和随同华为走向海外的机遇。

二是用友举行企业数字化大会，看点在强调与华为深度绑定，推动NCC等落地。此次，用友更发布新产品Yonsuite，云原生架构进一步彰显国产软件自身创新能力的提升。

【投资建议】——华为产业链

围绕华为产业链，建议关注三大投资机会：

1）华为生态行业软件：用友网络、长亮科技、金蝶国际、远光软件；

2）华为生态通用软件：万兴科技、金山办公；

3）华为生态其他机会：四维图新、太极股份、浪潮信息。

同时，考虑安可未来三年的高景气，我们继续推荐中国软件、中孚信息等龙头厂商。

【投资建议】——其他国产软件细分机会

1）建议关注受科创主题带动的网络安全板块：外部环境加速网络安全各类政策落地，行业景气度高，建议关注启明星辰、中新赛克、深信服、格尔软件、美亚柏科、数字认证、绿盟科技、卫士通等；

2）自主可控与网络安全联动效应强，建议关注中孚信息、中国软件、中科曙光、太极股份、中国长城等；

3）云计算和工业互联网是贯穿转型期数字经济主题板块，建议高度关注广联达、用友网络、石基信息、宝信软件、金蝶国际、东方国信、汉得信息、赛意信息等；

4）医疗信息化订单落地加速，医保IT建设大潮开启，建议关注久远银海、思创医惠、卫宁健康、创业慧康、东华软件等；

5）车联网领域，建议关注金溢科技、中科创达、易华录、万集科技、千方科技、四维图新、德赛西威、数字认证等；

6）产业互联网，建议关注恒华科技、上海钢联、捷顺科技、科大讯飞、恒生电子、长亮科技、佳都科技、新大陆、苏州科达、华宇软件、新开普等。

本文节选自天风证券报告《从安可到华为生态，软件国产化拐点已至》