1、AI算力需求正以前所未有的强度重塑全球半导体产业格局，国产替代从“1到N”的放量拐点已至

2026年全球存储市场规模预计跃升至5516亿美元，两年内有望触及万亿美元；DRAM合约价连续两个季度以超过50%的幅度跳涨。美光、SK海力士、三星同步上修资本开支并锁定3~5年长协订单，全球存储大扩产已进入加速期。与此同时，中国半导体设备国产化率从2019年的14%提升至2025年的24%，但在涂胶显影、量检测等核心环节仍不足10%。设备国产化正从“单点突破”迈向“系统破局”。

湘财证券指出，在盈利高增长与芯片短缺持续背景下，厂商扩产意愿强烈，叠加国内存储龙头长鑫科技上市进程推进及国产化率提升趋势，半导体设备企业订单有望迎来拐点，推动业绩加速释放。

利好板块：半导体设备

相关概念股：富创精密、中微公司、华海清科、北方华创、芯源微等

注：主升浪并非完全无迹可寻！“筹码大师”显示，北方华创在4月9日和4月22日软件指标相继出现“弹”，随后股价大幅拉升，这些难道都是巧合？其实大部分的上涨信号在指标上都有迹可循！更多学习案例参考，尽在“筹码大师”！点击详情>>

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2、阿里发布基于新一代真武芯片的超节点服务器可支持海量Agent并发推理

在2026阿里云峰会上，阿里发布基于平头哥新一代AI芯片真武M890的128卡超节点服务器，搭载互联芯片ICN Switch 1.0，通信时延低至百纳秒级，可让128张AI芯片组成一台计算机，满足Agentic时代的并发推理和大模型训练需求。

开源证券指出，AI应用从Chat向Agent进化，有望带动商业化提速，随着Agent处理的任务越来越复杂，所需推理深度与调用链路不断加长，底层Token消耗也将呈现数量级的跃迁，利好云计算增长加速。根据IDC数据，中国企业活跃智能体数量将在2031年突破3.5亿规模，年复合增长率达到135%以上，同时由于智能体任务执行密度的增长和任务复杂度的提升，也将带来智能体Token消耗年均超30倍的指数级跃升，需求端随Token调用量呈指数级增长，供给端上游核心硬件采购成本显著上涨，云计算行业有望进入以AI算力溢价为核心的新阶段。

利好板块：云计算

相关概念股：澜起科技、烽火通信、方直科技、蜂助手、中科曙光等

注：烽火通信这一波行情背后，可以看见主力资金精准布局，3月24日和4月28日“牛牛主力宝”显示主力资金“加”

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3、中国算力平台（北京）正式上线国产算力产业链迎来快速发展期

北京2026世界电信和信息社会日主题活动在北京举行。活动期间，中国算力平台（北京）正式上线。目前，北京分平台已具备算力态势感知监测和算力供需匹配等核心功能，可有效提升北京市算力资源统筹监测与精细化管理能力，实现全市算力资源自动化监测全域覆盖。

国投证券指出，本月，国务院常务会议提到，要“加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设”，将算力网和水、电等公共基础设施放在同等重要的位置。建设国家算力网，自主可控的国产算力有望担负起核心供给力量，庞大的投资规模和建设需求或将带动国产算力产业链快速发展壮大。

利好板块：算力租赁

相关概念股：宏景科技、利通电子、协创数据、大位科技、恒润股份等

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4、Gemini迎模型、智能体重大更新

北京时间5月20日凌晨1点，谷歌I/O 2026开发者大会正式启幕，Gemini 3.5 Flash、Gemini Omni模型、Gemini Spark智能体等多项重要更新登场。有观点指出，谷歌正试图把Gemini从一个聊天机器人，升级为覆盖搜索、办公、开发、视频和移动生态的“AI操作系统”。

万联证券指出，当前我国“人工智能+”行动将围绕软件侧和智能体的规模化应用持续探索新业态新模式，并增强其规范性。伴随我国领先的国产大模型厂商持续迭代新产品，我国词元经济也进一步发展。

利好板块：AI应用

相关概念股：华盛昌、宏景科技、优利德、协创数据、莲花控股等

5、英伟达搭载B300的GB300服务器已全面采用全冷板液冷设计，液冷的产业化进程正在加速兑现

英伟达搭载B300的GB300服务器已全面采用全冷板液冷设计，其技术特征包括GPU、CPU、NVLink交换芯片等80%以上高功耗元件采用液冷，采用两相冷板加CDU循环架构，并首次大规模采用不锈钢金属软管替代传统管路以提升耐压与可靠性。当前，液冷的产业化进程正在加速兑现。据TrendForce集邦咨询最新研究，AI数据中心液冷渗透率将从2024年的14%提升至2025年的33%，2026年进一步升至40%。全球液冷市场空间预计在2026年达到约150亿美元（约合人民币1050亿元），2026-2028年复合年均增长率约30%。

国盛证券认为，从H100到GB200 NVL72，再到后续GB300与Rubin/Rubin Ultra，NV正通过平台级升级持续推高单机柜功率密度。GB200整柜功率已达125-130kW，GB300进一步提升，下一代Rubin平台有望迈入200kW以上区间，传统风冷在工程与可靠性层面已难以支撑规模复制。NVIDIA并非主动“推广液冷”，而是在算力平台演进中被动完成液冷的标准化普及，液冷需求具备极高确定性。

利好板块：液冷

相关概念股：川润股份、宏盛股份、银轮股份、英维克、大元泵业、飞龙股份等

以上个股仅作梳理，不作任何投资依据，据此操作，风险自担！