市场高开回落后再度震荡走强，创业板指涨3%，深成指涨近2%。沪深两市半日成交额1.01万亿，较上个交易日放量1437亿。全市场近4500只个股上涨。

盘面上，人形机器人概念爆发，襄阳轴承5连板，光洋股份3连板，万向钱潮4天3板，宁波东力、五洲新春、浙江荣泰、安培龙等多股涨停，宇树科技涨超12%；AI漫剧概念表现活跃，文投控股2连板，掌阅科技涨停；AI制药百普赛斯、义翘神州均涨超11%；下跌方面，食品饮料板块震荡调整，安记食品、五粮液、皇台酒业等纷纷下挫。

截至半日收盘，沪指涨0.72%，深成指涨1.99%，创业板指涨3%。

【物理AI/机器人概念】

相关个股：光洋股份、襄阳轴承、五洲新春、万向钱潮、宇树科技、上纬新材等

消息面上，10月27日，上海市经信委印发《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》，其中指出，研制推广物理AI装备，研制具备自主感知和决策能力的机器人、工业母机、检测装备等智能制造装备，以智能工厂建设需求推动装备升级与规模应用。

此前，在2026世界物理AI大会暨宇树合作伙伴生态大会上，宇树科技创始人王兴兴表示，随着GPT-6的发布，目前物理AI已经看到被击穿的苗头，很可能最近1-2年或2-3年，目前具身智能迈过ChatGPT时刻的最核心挑战是AI模型的输入输出和真实机器人的对齐。

国金证券称从交易结构看，物理AI具备逻辑顺、筹码轻、催化密和板块容量大的特点。在科技板块轮动背景下，物理AI有望承接科技资金轮动。建议关注三条主线：一是机器人本体与T链供应链，包括特斯拉Optimus、智元等；二是数据采集与空间感知；三是仿真、渲染与模型工具等。

人形机器人涨势扩大，涨不停龙头创历史新高，五连板惊现市场！怎么说？主线地位确立？？

【CPO概念】

相关个股：共进股份、杰普特、天孚通信、中际旭创、新易盛等

消息面上，高盛近期报告大幅上调全球光模块市场预测，预计2026年至2028年市场规模将分别达到677亿美元、1314亿美元和1485亿美元，较此前预测上调33%、81%和115%；同期出货量预计分别为5.48亿、6.91亿和7.29亿只。

另外，AI反弹行情延续，韩国KOSPI指数涨幅扩大至6%；隔夜美股收涨纳指涨超1%，费城半导体指数大涨3.6%！存储、光通信板块继续走强，西部数据涨超6%，闪迪、希捷科技涨超3%，Lumentum涨超5%，Coherent涨超6%，迈威尔科技涨超4%。

A股三季报披露进入尾声，天孚通信（10月28日）、中际旭创（10月29日）、新易盛（10月29日）等将密集亮相。

此外，根据最新披露的公募基金三季报，今年三季度，光模块龙头中际旭创再度蝉联公募头号重仓股，新易盛第二。值得注意的是，今年7月底上市的长鑫科技，成为公募第四大重仓股。

许多个炸裂业绩发布，PCB今天火了，金安国纪直接一字涨停！怎么说？今天科技股能雄起吗？

【AI漫剧概念】

相关个股：文投控股、掌阅科技、中文在线、德才股份、华是科技、芒果超媒等

消息面上，根据QuestMobile于2026年10月26日公布的数据，截至2026年8月，腾讯绿泡泡短剧小程序月活跃用户数已达1.43亿，成功突破亿级大关。10月首周周活跃用户达8968万，较9月首周提升44.1%。

【AI制药】

相关个股：亚宝药业、恒瑞医药、莱美药业、百普赛斯、诺思格、义翘神州等

消息面上，10月28日，Anthropic宣布，其生命科学团队已与百时美施贵宝、Generate Biomedicines等六家新药研发机构建立深度研究合作，并启动自主药物发现项目，首个方向为罕见儿童肌肉萎缩症，由Claude承担大部分科学和运营工作。

【算力租赁】

相关个股：润建股份、直真科技、朗科科技、天亿马、立昂技术、奥雅股份、弘信电子等

消息面上，亚马逊首席执行官安迪·贾西表示，受人工智能（AI）基础设施需求不断增长的影响 ，亚马逊网络服务（AWS）的云计算容量在2027年底前已基本售罄，且大量订单已排至2028年。

【存储芯片】

相关个股：君正股份、盈方微、普冉股份、香农芯创、大普微、澜起科技、长鑫科技等

消息面上，特斯拉创始人马斯克表示，当人工智能从处理信息走向物理现实时，载体机器人对内存的消耗将碾压地球上现有的所有计算设备。

【先进封装】

相关个股：联动科技、联瑞新材、华海诚科、德龙激光、八亿时空等

消息面上，台积电等晶圆代工及封测（OSAT）从业者正酝酿新一轮提价，准备将CoWoS封装的报价上调10%至20%，该封装技术广泛应用于高端AI处理器。

机构观点

国金证券：物理AI驱动端侧硬件进入升级周期 手机、PC已率先验证规模化部署

国金证券发布研究报告称，本轮Physical AI的核心变化并非机器人机械结构本身发生突破，而是通用模型开始由感知和理解进一步进入规划、决策与动作空间，使AI由数字世界向物理世界延伸。随着模型输出由语言、图像逐步扩展至真实动作，机器人对硬件的要求也由单一AI算力进一步扩展至多模态感知、本地计算、Memory/Storage、实时控制及功能安全等完整端侧系统能力。与此同时，Physical AI并非一条孤立的机器人硬件路线：手机、PC已率先验证本地大模型和Agent的规模化部署，机器人则进一步将同一趋势由数字交互延伸至物理执行。该行认为，模型能力跃迁是本轮Physical AI的技术起点，机器人是最典型的新终端，而端侧计算平台升级则是电子行业更广泛的产业落点。

东北证券：研发提效需求驱动 AI制药加速产业落地

东北证券发布研究报告称，聚焦成果转化，把握商业验证与临床验证两条主线。当前AI制药处于技术应用向商业兑现深化的阶段，短期看药企合作及平台交付，中长期看临床证据与药物资产价值释放。更值得重视的是具备跨项目复制能力、清晰成果权益和合理资金投入的企业。重点跟踪大型药企合作扩展、关键临床数据、实际里程碑付款及现金流改善，警惕单笔授权收入和个别成功案例带来的过度外推。

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