1、人形机器人与物理AI周末消息密集发酵，周五板块批量涨停确立市场主线

证券时报10月24日报道，10月22日在2026世界物理AI大会暨宇树合作伙伴生态大会上，宇树科技董事长王兴兴表示，物理AI目前已经看到被击穿的苗头，很可能就在最近1至2年或者2至3年。OpenAI官网截至10月23日公布10余个Robotics相关岗位在招，首席执行官奥特曼确认组建OpenAI Robotics新团队，方向覆盖机器人软硬件、控制系统、电机与执行器。马斯克在特斯拉财报电话会上表示，人形机器人将成为全球最大产业，预计2027年年末对外交付Optimus，首批符合量产标准的机器人已在弗里蒙特工厂正式下线。10月中旬我国首批六项人形机器人领域国家标准正式批准发布，将于2027年4月1日起实施。

中信证券指出，机器人流动性、估值、政策、技术、链主等催化符合过去七轮上涨行情特征，主题行情已具备启动条件，关注产业链核心厂商。国元证券指出，上海明确的进厂目标有望为整机企业提供规模化应用牵引，促进产品由样机验证向批量部署过渡。东吴证券指出，伴随实际应用数据的持续积累以及物理AI打开机器人训练新范式，数据飞轮有望加速跑通，人形机器人智能性提升有望实现非线性成长。

相关板块：人形机器人、物理AI、减速器

相关概念股：三花智控（机器人执行器总成核心供应商，特斯拉产业链）、双环传动（机器人减速器龙头）、绿的谐波（谐波减速器核心厂商）、鸣志电器（空心杯电机龙头）、兆威机电（灵巧手微型驱动模组，5天3板情绪龙头）、埃斯顿（国产工业机器人整机龙头）

2、存储芯片四季度涨价预期上调叠加长鑫科技业绩扭亏为盈，业绩催化落地

上海证券报10月24日报道，TrendForce集邦咨询最新存储器产业研究显示，2026年第四季一般型DRAM价格预计季增10%至15%，NAND Flash整体合约价格预计季增15%至20%。长鑫科技业绩预告显示，前三季度营收2650亿元至2700亿元，归母净利润1310亿元至1325亿元，同比扭亏为盈，公司表示AI算力需求快速增长，全球DRAM行业景气度提升，产品供不应求，价格大幅上涨。佰维存储10月23日晚公告称，DRAM、NAND Flash等主要存储产品价格显著上涨，行业景气度提升。

国海证券指出，当前存储板块处于AI驱动的结构性景气周期，高端HBM、服务器存储供需偏紧，普通消费级存储弹性减弱，行情由前期单纯涨价预期驱动逐步转向业绩兑现验证阶段，重点关注高业绩兑现标的。

相关板块：存储芯片、半导体封测

相关概念股：好上好（存储芯片分销龙头）、大港股份（艾科半导体存储封测平台）、聚辰股份（DDR5内存模组SPD芯片双雄之一）、深圳华强（电子元器件分销平台）、大普微（企业级SSD模组厂商）

3、金融街论坛政策组合拳叠加券商牌照与印花税数据共振，非银金融迎政策风口

央行公告10月26日开展7000亿元1年期MLF操作。央行行长潘功胜在2026金融街论坛宣布，将推出应对非银机构大额赎回的流动性支持工具，扩大常备借贷便利适用机构范围，推动债券市场互联互通落地。证监会表示将稳步推出北证50ETF，稳妥实施新股市值配售。10月23日证监会核准设立花旗证券（中国），为第7张外商独资券商牌照。财政部数据显示，前三季度证券交易印花税2391亿元，同比增长65.1%。东方财富三季报显示，前三季度归母净利润119.07亿元，同比增长30.89%。本周在岸人民币对美元升破6.68，创2022年6月以来新高。

多家机构研报指出，本轮政策组合拳直击资金面偏紧与盈利预期不足的核心矛盾，流动性支持工具将显著缓解货币市场波动，尤其利好券商、保险等非银机构资产负债表稳定性，主动ETF扩容和长周期考核有望引导增量中长期资金入市，A股估值修复有望从权重蓝筹向中小成长扩散。

相关板块：券商、金融科技

相关概念股：华林证券（周五涨停）、东方财富（互联网券商龙头，前三季净利增30.89%）、同花顺（AI金融信息服务龙头）、财富趋势（证券IT软件龙头）、恒生电子（金融IT龙头）

4、国家信息化十五五规划印发，数据要素与财税信息化迎顶层政策催化

新华社10月23日消息，中央网络安全和信息化委员会印发《国家信息化"十五五"规划》，提出到2030年我国信息化取得重大进展，陆海空天立体化网络体系基本形成，新一代通信网全面建成，适时启动第六代移动通信（6G）商用，国家区块链网络基本建成，智能互联网加快布局发展。

国泰海通指出，国家数据集团成立，国家级运营主体有望带动数据服务外部需求，数据采购纳入预算编制将率先带动采集标注与治理加工需求。

相关板块：数据要素、财税信息化

相关概念股：税友股份（财税数字化龙头）、中科江南（财政国库支付数字化龙头）、久远银海（医保数据要素核心厂商）、山大地纬（政务数据与智慧医保服务商）、博思软件（财政电子票据信息化龙头）

5、北方稀土三季度净利增161%，稀土价格高位运行板块迎业绩估值双击

上海证券报中国证券网10月24日报道，北方稀土10月23日晚发布2026年第三季度报告，第三季度归母净利润15.93亿元，同比增长161.13%；前三季度归母净利润36.46亿元，同比增长136.55%，公司表示受益于稀土市场表现良好、主要产品量价齐升，冶炼分离产品、稀土金属、磁性材料等主要产品产量再创新高。同期中国稀土预计前三季度净利润3.63亿元至4.63亿元，同比增长88.96%至140.99%。核心指数样本股调整中，金力永磁等调入深证成指。

西部证券指出，截至10月12日主要轻稀土产品氧化镨钕价格上涨至75.07万元/吨，同比增长38.25%，供需格局改善带来稀土价格持续上涨。东莞证券指出，出口管制加码下稀土产品价格进一步回升，国内稀土供给侧配额增速预计放缓，人形机器人、低空经济等领域有望打开稀土需求的第二增长极。

相关板块：稀土永磁、磁材

相关概念股：北方稀土（全球轻稀土龙头，三季度净利增161.13%）、金力永磁（高性能钕铁硼磁材龙头，调入深证成指）、正海磁材（车规级钕铁硼磁材核心厂商）、英洛华（稀土永磁电机一体化厂商）、大地熊（高性能钕铁硼磁材厂商）、宁波韵升（稀土永磁材料老牌厂商）

上海九方云智能科技有限公司 投顾 兰正龙（登记编号：A0740625030034）；以上个股仅做梳理举例，观点仅供参考，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎！