市场早盘探底回升，三大指数集体翻红，创业板指此前一度跌2%。沪深两市半日成交额2.17万亿，较上个交易日缩量984亿。盘面上热点快速轮动，全市场超3000只个股上涨。从板块来看，机器人概念爆发，十余只成分股涨停，巨轮智能、雷赛智能、科力尔、中马传动、大业股份涨停。氟化工板块集体走强，滨化股份、中欣氟材、多氟多涨停。半导体设备股持续走高，北方华创触及涨停，总市值一度突破4500亿。下跌方面，有色金属板块震荡调整，兴业银锡、山金国际、湖南白银走势较弱。

板块方面，机器人、氟化工、半导体设备等板块表现活跃，贵金属、白酒、光伏等板块表现落后。截至收盘，沪指涨0.12%，深成指涨0.24%，创业板指涨0.57%。

涨停天梯榜： 

【6连板】蒙娜丽莎

【5连板】利仁科技

【3连板】威龙股份

【2连板】金富科技、北自科技

【反包板】大唐发电

今日热点

【半导体】

相关个股：中微公司、北方华创、江化微、中巨芯等

消息面上，国内存储芯片扩产进入加速期，长鑫存储2026年二季度正式开启招投标，全年计划扩产5-6万片，设备采购需求达50-60亿美元；长江存储2号厂房机台工艺设备管线购装项目已于5月14日启动招标。两大存储龙头同步扩产，直接拉动刻蚀、薄膜沉积、CMP等核心设备订单，设备环节作为晶圆厂扩产的“卖铲人”，业绩确定性持续增强。

招商证券认为，2026年全球CSP资本开支带动AI产业链景气度持续提升，国内存储扩产趋势明确，设备订单持续向好。

【机器人】

相关个股：大业股份、五洲新春、三丰智能、纽威数控等

机器人行业正处在技术突破与商业化落地提速的关键窗口期，产业加速从实验室场景向千行百业渗透。一方面，技术迭代周期显著缩短，全球首款量产版载人变形机甲实现双足与四足模式自由切换，推动人形机器人从概念验证走向实用化落地；物流机器人全链路场景落地、工业大模型服务超万家企业，凸显AI与机器人技术在零售、物流、工业等领域的深度融合。另一方面，产业生态持续完善，建筑等传统企业通过设立子公司、战略投资等方式布局具身智能硬科技赛道，为行业发展补充新动能；叠加国内制造业景气修复，4月PMI等经济指标维持扩张态势，为机器人产业需求端形成有力支撑。

随着AI大模型持续赋能提升智能化水平，人形机器人正逐步从B端工业场景向C端消费领域拓展，核心零部件需求有望爆发式增长，产业链上下游企业在投融资活跃度提升与行业景气度上行的背景下，将迎来广阔的市场空间与价值重估机遇。

【氟化工】

相关个股：多氟多、中欣氟材、金石资源等

消息面上，据TheElec，韩国无水氢氟酸生产商，包括Solbrain、ENF Technology、Huseong等，将自本月起开始从中国采购无水氢氟酸，价格较年初上涨约40%。业内人士透露，上述公司将向包括三星电子和SK海力士在内的半导体公司供应电子级氢氟酸，且价格预计将在6月和7月大幅上涨。

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机构观点：

国盛证券：算力租赁涨价趋势持续

Agent及AI Coding带动需求端的结构性跃升，供需缺口推动算力租赁及云服务价格上修。算租是指企业或个人通过支付租金的方式，从拥有大量计算资源的服务提供商租用所需的计算能力，本质以OPEX换CAPEX，渠道+客户+资金助推飞轮。北美算租市场来看，NeoCloud提速，高性价比+高可用性填补大厂算力需求。北美市场租用算力的可选方有Hyperscalers和NeoCloud，头部云厂商的高端算力需求仍有缺口，需要通过与NeoCloud合作快速补足，并且NeoCloud专注于提供专为AI领域进行工作负载优化的计算资源，性价比及算力使用效率更优，在高性能专有集群和长期合约优化方面更具优势。中国算租市场来看，高端算力需求紧缺，盈利正向飞轮启动。美国对华科技封锁加剧，算力租赁能有效在短期缓解高端芯片短缺困境，互联网客户是算租市场需求主力；算力租赁合作模式多元，根据资金和需求灵活选择独立/虚拟化分时复用。部分算力租赁公司依靠早期部署的大型算力集群，陆续完成交付、验收并进入实质性计费阶段，商业闭环逐步打通，26Q1利润释放加速。

华泰证券：大厂Capex加码背景下看好AIDC

2026年以来全球AI数据中心建设需求延续高景气，近期谷歌、Meta、字节、阿里等多家大厂上修全年资本支出指引。梳理国内外市场近期动态与后续催化，继续看好AIDC产业链，国内外积极卡位的电源企业及配套的上游元器件环节有望实现业绩增量。

国盛证券：重点关注后续出口韧性

4月新增信贷、社融规模数据反映当前地产、消费仍然偏弱，财政扩张边际放缓，出口对企业信用扩张“独木难支”。往后看，继续提示：二季度是考验的开始，短期重心是“用好用足”既定政策，后续增量政策可期、但节奏将“边走边看”。具体到货币端，宽松仍是大方向，短期全面降息的可能性下降、结构性工具是政策发力重心，重点关注基本面的演化情况、尤其是出口韧性能否延续。

中信证券：AI商业化或将迎来拐点！关注头部模型公司的ARR增长趋势

中信证券发布研报称，当前，头部模型厂商纷纷加快模型在产业纵深场景的渗透，推动AI在企业端落地。海外方面，Anthropic与OpenAI通过设立FDE合资公司，推动AI深度嵌入企业核心业务流程。国内方面，据MiniMax官方于5月11日的披露，其正式启动“10x Team”计划，对标Anthropic Fellows、Google DeepMind等科学协作模式，旨在加强与各领域顶尖专家的合作，力争在更多产业中复刻编程领域的10倍效率跃迁。AI商业化或将迎来拐点，企业端应用落地有望加速，建议关注头部模型公司ARR增长趋势及后续模型应用进展。

东北证券：烧碱新增产能释放压力犹存，双碳时代静待新周期

东北证券发布研报称，目前烧碱行业价格及利润处于中位偏低水平：2022年以来国内烧碱行业迎来新一轮产能释放周期，行业库存居高不下，烧碱价格也承压下行，截至2026年5月8日，国内烧碱毛利润为737元/吨，处于2020年以来27%历史分位。展望未来烧碱新增产能释放压力犹存，但考虑到烧碱作为高耗能产品，双碳政策持续推进背景下实际投放力度预计有所放缓，且中小落后产能有望得到逐步出清，从需求端来看，随着氧化铝以及新能源等非铝需求增长，烧碱整体需求有望保持稳步增长，行业供需格局有望迎来优化，烧碱产品价格及盈利水平有望在筑底后重回上涨区间。

东北证券：腔镜机器人产业双向突破 行业从直观医疗单极主导走向差异化博弈 

东北证券发布研报称，临床证据表明，在肝切除术、直肠癌手术等复杂领域，机器人在减少失血量、降低并发症发生率及缩短住院时间方面展现出统计学显著优势。目前中美腔镜机器人渗透率存在显著代差，预计2024-2030年中国市场规模将以29.29%的复合增长率快速扩张。技术迭代正推动行业由“受控执行”向“自主规划”重大跨越，国产厂商凭借差异化创新与全球化布局集体突围，腔镜机器人行业正从直观医疗单极主导走向差异化博弈。

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