1、苹果开源人形机器人自主控制系统HALO并在宇树G1真机验证成功率91%，叠加启元机器人累计下线1万台，具身智能从演示进入可复现的工程模块阶段

据澎湃新闻，苹果研究团队于当地时间11月4日在arXiv提交《Perceptive Humanoid Motion from Simulation》，公开人形机器人自主控制系统HALO及数据生成、训练、部署代码，系统在宇树G1上以VLM任务编排、动作生成、强化学习动作跟踪三层架构运行，在6个未预先建图的真实室内环境完成360次单项任务测试，平均成功率91%。11月8日晚间上纬新材公告，启元Q1、启元T1两款消费级具身智能机器人自9月20日发布后累计下线10000台，产能有序爬坡、良率表现良好。民政部等六部门印发《关于培育多元场景促进适老用品产品消费的若干措施》，提出加快推进具身智能、大语言模型、脑机接口、外骨骼等前沿技术在养老领域应用。

国金证券指出，本轮物理AI的核心变量已从硬件性能转向泛化能力涌现，截至2026年初全球高质量真实物理交互数据存量约50万小时，而训练通用具身模型需要至少1000万小时级，真机采集又慢又贵，仿真合成数据成为产业公认的最短路径。中信证券指出，全球巨头下场、物理AI产业加速，机器人主题行情当前已具备启动条件，特斯拉有望在四季度发布Optimus V3。国元证券指出，本体企业进入经营验证期，商业化路径加速分化，精细操作需求进一步提高灵巧手的配置价值，带动微型驱动、精密传动与触觉感知协同升级。

相关板块：人形机器人、具身智能、触觉传感器与灵巧手

相关概念股：宇树科技-W（人形机器人整机龙头，苹果HALO真机验证标的）、福莱新材（柔性传感材料与触觉传感器，灵心巧手采购10万套）、安培龙（压力与力传感器核心厂商）、双环传动（RV减速器龙头）、鸣志电器（空心杯电机龙头）、步科股份（机器人业务收入占比升至56.55%）、祥明智能（微特电机厂商）

2、"星云星座计划"发布，我国太空算力网从技术验证走向产业化布局，叠加星舰双回收试飞临近

据央视新闻，太空云是指在轨协同的天基云服务系统，它改变传统卫星单星观测、数据回传地面处理的模式，让天基资源可以按需调用、即连即用。11月9日举办的2026太空云产业生态大会上，星云星座计划等我国太空云产业化成果发布，标志着我国太空云生态建设迈出从技术验证走向产业化布局的关键一步。星云星座计划是中国科学院空天信息创新研究院与国内科创企业联合研发的全栈国产化太空算力网，覆盖从国产算力芯片到卫星应用的全产业链条，未来将依托国内计算芯片、服务器整机、卫星制造、卫星应用等研发单位，构建从核心器部件研制到星座组网与应用的全栈国产化自主技术体系，形成天地协同的统一算力网，为自然资源、防灾应急、低空经济等场景提供覆盖全球的太空算力服务。据央视报道，该计划将使太空与地面算力实现无缝融合、统一调度，太空不再是数据转运站，而是与地面地位同等、能力互补的一级算力节点。据合肥发布，太空云产业化主体中科星云太空智能科技（合肥）有限公司已于11月2日注册成立，注册资本15亿元，由合肥产投、中科星图等联合出资，并同步落地星云实验室，主攻星载AI、在轨算力、星间互联。11月9日4时24分，我国在海南商业航天发射场用长征十二号运载火箭成功发射卫星互联网低轨29组卫星，标志五院2026年低轨卫星发射任务收官。海外方面，据SpaceX官方更新，星舰第15次试飞定于北京时间11月14日6时45分开启，首次尝试助推器和飞船双双返回发射场由机械臂捕获，飞船将在约275公里高度部署26颗星链V3卫星，若成功将是轨道级发射系统首次实现整体回收。

国泰海通证券指出，GW星座、千帆星座、鸿鹄-3三大万颗级星座加速组网，合计规划超4万颗卫星，2026年航天装备行业处于高景气上行期。华创证券指出，商业航天已迈入万亿级赛道，预计2030年产业规模增至1.8万亿元，复合年均增长率达20.1%。中信建投证券指出，若星舰回收成功，将加速星链和太空算力星座的建设节奏，国内外共振下看好商业航天板块后续发展。

相关板块：太空算力、卫星互联网、商业航天

相关概念股：中国卫星（小卫星总装龙头，太空算力载荷搭载平台）、中科曙光（高性能计算龙头，太空云大会协办方%）、铖昌科技（星载相控阵T/R芯片龙头）、信维通信（星载射频与天线龙头）、优刻得-W（第三方云计算服务商，太空云地面算力映射）、普天科技（中电科卫星导航运营与卫星通信）、西部材料（航天用钛合金材料龙头）

3、松下新竹覆铜板厂爆炸冲击高端CCL供给，叠加月度提价与前三季度净利翻倍，PCB顺价全面打通

据财联社报道，11月4日凌晨，中国台湾地区松下多层材料新竹湖口工厂发生严重爆炸火灾，过火区域约占厂区三分之一，湖口厂是松下旗舰高速覆铜板MEGTRON系列M6、M7、M8等超低损耗材料的重要生产基地，产能约占松下全球该系列产品的两成。上海证券报调研显示，PCB头部厂商订单饱满，产能利用率均在90%以上，一家PCB上市公司董秘称公司产品今年以来累计涨价约30%，其中高端产品涨价40%至50%。

国金证券指出，PCB行业2026年前三季度实现营收3324.60亿元，同比增长45.09%，归母净利润458.32亿元，同比增长108.42%，其中第三季度营收同比增长85.40%，归母净利润同比增长196.00%。招商证券指出，本轮CCL涨价已运行4至5个季度，PCB顺价已全面打通，CCL每月涨价节奏保守预期持续至2027年6月。华福证券指出，松下失火事件对AI材料供给端造成扰动，在CCL本已供不应求的背景下，缺货担忧与报价上行压力同步升温。

相关板块：覆铜板、PCB、电子布与电子树脂

相关概念股：奥士康（中高端PCB厂商）、超声电子（PCB与覆铜板一体化）、崇达技术（小批量PCB龙头）、金安国纪（覆铜板二线龙头）、华正新材（覆铜板与热塑性材料）

4、文旅“十五五”规划点名激发冰雪经济活力，新雪季提前开板，张家口机票预订量同比增293%

据央视财经报道，新雪季提前启幕，河北、黑龙江两地雪场已进入开板模式，赛事、民俗、夜游被打包进雪季，消费券、联票接连上线，冰雪冷资源正加速转化为消费增量。文化和旅游部印发《文化产业发展“十五五”规划》，提出激发冰雪经济活力，支持冰雪节庆、冰雪演艺、冰雪文创、冰雪体验发展。黑龙江省于2026年11月8日至2027年2月28日全面开展冬季冰雪旅游百日行动，围绕冰雪世界、燃情龙江主题丰富全链条供给。在线旅游平台数据显示，11月1日至15日国内前往张家口的机票预订量同比上涨约293%，前往阿勒泰的机票预订量同比增长约34%。

江海证券指出，中国旅游研究院《中国冰雪旅游发展报告2026》显示，2025至2026年冬季我国冰雪旅游休闲人数将达3.6亿人次，冰雪旅游休闲收入将达4500亿元，其中以冰雪旅游为主要出游动机的游客人数预计为2.2亿人次。华源证券指出，9月长白山主景区接待游客50.12万人次，同比增长28.7%，创历年9月单月新高，国庆假期长白山全域接待国内游客83.6万人次，同比增长38.46%。平安证券指出，冰雪运动行业全产业链均具有较好的发展机会，户外鞋服生产端、品牌端与场馆设施终端均呈现快速发展趋势。

相关板块：冰雪经济、冰雪旅游、制冷与造雪设备

相关概念股：冰山冷热（工业制冷设备龙头）、龙江交通（黑龙江高速与冰雪旅游交通）、晶雪节能（冷链与冰雪场馆保温板材）、龙建股份（黑龙江基建龙头）、大连圣亚（哈尔滨极地公园运营）、长白山（长白山景区运营）

5、中央气象台寒潮蓝色预警持续，明晨0℃线南压至华北南部，采暖季用气与顺价修复共振

中央气象台11月9日6时继续发布寒潮蓝色预警，预计11月9日8时至10日8时，湖南东部、江西大部、安徽东南部、江苏东北部、上海、浙江、四川南部、云南大部、广西东部和西部、广东、福建等地将降温6至8℃，其中江西东部、浙江南部、福建等地部分地区降温8至10℃，局地10至12℃，11月10日早晨最低温度0℃线将南压至陕西南部到华北南部至黄淮东南部一带。国家统计局数据显示，2026年10月PPI同比上涨5.7%，其中燃气生产和供应业上涨7.9%，涨幅较上月扩大。

东吴证券指出，城燃公司终端价格继续理顺、单位盈利修复，城燃顺价持续推进，重点推荐佛燃能源，建议关注深圳燃气，并关注具备优质长协资源、灵活调度、成本优势长期凸显的企业，重点推荐新奥股份、佛燃能源。据同花顺财经，11月国内LNG市场正式进入北方采暖季窗口期，成本端上行形成明确支撑，价格或呈高位震荡偏强运行。

相关板块：城市燃气、天然气、供热

相关概念股：东方环宇（新疆昌吉城燃与供热）、新奥股份（全国性城燃与长协气源龙头）、佛燃能源（佛山城燃龙头）、深圳燃气（深圳城燃龙头）、皖天然气（安徽省级管网与城燃）、长春燃气（吉林城燃）

上海九方云智能科技有限公司 投顾 兰正龙（登记编号：A0740625030034）；以上个股仅做梳理举例，观点仅供参考，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎！