10月12日，光启技术（002625.SZ）发布公告，宣布与两家客户签下合计5.16亿元的超材料产品批产合同，其中分别为2.72亿元、2.44亿元的超材料航空结构产品，相关交付将于2026年6月30日前完成。

值得注意的是，截至今年的前三季度，光启技术发布的三份订单公告，累计订单金额已接近26亿元，一举刷新公司历史年度订单金额纪录！

三季度订单“加速度”，近18亿批产合同背后的需求爆发

短短一个月时间，光启技术两度披露订单动态，公告合计金额达17.94亿元，占前三季度总签约额超七成。这一数据直观反映出公司订单交付节奏提速、下游需求旺盛的态势。

“目前超材料订单呈现出释放频率快以及交付周期短等特点，本质上也是尖端装备现代化建设对超材料性能的迫切需要。”一位接近公司的人士表示，超材料凭借轻量化、高强度、电磁调控等不可替代性，在新一代尖端装备中渗透率快速提升。

面对激增的需求，光启技术已做好产能与技术的双重准备。公司表示，将持续加大超材料研发、生产及测试体系建设投入，重点强化新一代超材料航空结构的生产能力，确保交付效率与产品质量，巩固其在超材料尖端装备领域的领先地位。与此同时，光启技术还加快了超材料产能建设。据悉，公司在709基地的基础上又先后建立了株洲905基地、天津906基地以及乐山106基地，在今年下半年陆续投产，届时可以有效应对订单的大规模释放和交付。

国防尖端装备高景气度明显，公司密集订单映射行业扩容

光启技术的订单爆发，并非孤例，而是国防尖端装备板块整体高景气度的缩影。

从政策与周期看，2025年作为“十四五”规划收官之年，国防装备现代化建设已进入“冲刺阶段”。浙商证券发布的《国防军工行业三季报业绩前瞻》指出，随着前期扰动因素逐步消退，订单落地预期增强，叠加三四季度本就是军工产品集中交付期，行业基本面修复动能充足，部分重点企业业绩有望在三季度回暖，带动板块价值重估。

从中长期视角，券商机构对尖端装备板块的信心更源于“十四五”与“十五五”的衔接红利。中航证券研究所分析，下半年多项重大订单的披露，不仅是短期基本面的改善，更释放了市场对军工长期需求的乐观预期。“随着‘十四五’收官和‘十五五’开启，新装备列装、旧装备升级的双重需求将持续释放，叠加商业航天、低空经济等新兴领域的爆发，军工行业增长逻辑将从‘政策驱动’向‘需求+技术双轮驱动’升级。”

作为国内超材料行业的“领跑者”，光启技术经过十余年研发积累，已形成从超材料设计、制备到检测的全链条能力，产品覆盖航天航空、海洋装备等多个领域，技术指标达到国际领先水平。

此次订单中的超材料航空结构产品，正是其在尖端装备领域的“拳头产品”，客户黏性与技术壁垒极高。更关键的是，光启技术正通过“订单反哺研发”的模式，强化技术护城河。随着批产订单的持续落地，公司研发投入得以规模化验证，加速技术迭代；而技术领先又进一步巩固了其在客户供应链中的核心地位，形成“订单-技术-产能”的正向循环。今明两年，光启技术的超材料订单有望迎来加速落地，为公司产能释放、技术再突破及市场竞争力提升提供有力支撑。