随着人工智能(AI)投资热潮从芯片制造商向外扩散，机器人板块已然成为亚洲最炙手可热的投资主线之一。

AI风口已让全球看到亚洲在大语言模型研发运行所需半导体领域的核心地位，而如今投资者愈发押注，下一轮价值创造浪潮将由机器人产业开启。这一趋势不仅催生了一批新晋热门个股，也为亚洲老牌工业及自动化赛道注入全新活力。

有消息称，LG电子正与英伟达(NVDA.US)洽谈人形机器人合作事宜，这推动了其首尔上市股票本周大涨55%，跻身亚太地区主要基准指数成分股涨幅榜首。日本工业技术公司发那科(Fanuc Corp.)在与谷歌(GOOGL.US)达成工业机器人AI联合研发协议后，股价应声上涨10%。周五，韩国和中国人形机器人概念股再度走高，但与此同时，芯片板块却陷入回调。

Allspring Global Investments基金经理Gary Tan表示：“机器人板块的强势上涨，标志着AI行情正从数字化虚拟应用迈向实体落地部署。物理AI，正成为AI投资赛道的下一个核心风口。”

韩国现代汽车本周同样收获涨幅，原因是有消息称韩国军方正考虑与这家车企达成战略合作，探索机器人装备落地应用。其他机器人概念股也表现亮眼：上银科技财报业绩超预期，股价大幅冲高;乐动机器人(01236)登陆港股首日，股价直接翻倍。

英伟达更是助推了这一产业趋势。公司首席执行官黄仁勋愈发明确地提出，继生成式AI之后，人形机器人与智能自主设备将成为下一代主流计算平台。

目前中国已在机器人赛道抢占先发优势，不仅持续扩充机器人产能，国产人形机器人接连攻克多项技术突破的消息也不断传出。

日本凭借数十年在工业自动化领域的统治地位，被普遍看好能顺利承接本轮产业转型机遇;韩国则力求突破存储芯片的固有优势，将AI产业布局延伸至机器人领域。

全球市场研究咨询机构MarketsandMarkets上月发布的报告显示，物理AI市场规模预计将以年均47%的增速扩张，到2032年有望达到152亿美元。

尽管机器人板块行情一路高歌猛进，但这一投资主题仍处于初期阶段。一方面，个股股价大幅上涨后，最终仍需依靠实打实的业绩兑现支撑估值;另一方面，机器人产业还面临诸多现实落地难题，也让不少投资者保持谨慎态度。

盛宝市场首席投资策略师Charu Chanana指出：“相较于生成式AI，物理AI还要直面安全标准、行业监管、工厂适配、供应链配套以及用户信任度等多重难题。在我看来，这仍是一项远期投资机遇，短期内难以实现大规模商业化落地。”