【盘前狙击】热点龙头抢先看这些标的有望表现强势！？

来源：九方智投 2026-10-15 08:40

热门题材：AI游戏概念

【核心逻辑】：

国信证券：Meta推出Horizon Create/Studio，AI游戏进一步从辅助开发走向完整内容生成。游戏工具AI显著降低游戏开发门槛，游戏内容供给有望进入加速增长阶段。

【深度解读】：

① 从单点工具到完整生成：Meta打通“生成+分发”平台链路

Meta此次发布的核心看点，不是AI能生成更精致的素材，而是完整游戏可以在“一句话”里诞生。Horizon Create是独立移动应用，用户在手机上输入提示词即可生成可运行游戏；Horizon Studio则是基于浏览器的创作环境，叠加可视化编辑功能，可直接调整场景布局、替换素材、修改脚本。两者都基于Horizon Engine，生成完毕后可自动接入Facebook、Instagram和Horizon的信息流，用户在社交Feed中点击片段即可在数秒内进入多人对局，无需下载独立应用。国信证券评价，这标志着Meta打通“AI生成—内容分发—用户触达”的平台链路。Meta官方强调，生成内容在分发前必须经过内容安全系统审核并自动获得年龄分级，平台按“趣味性”为核心指标分配流量。这不再是AI辅助开发的一小步，而是AI主导内容生产的范式跃迁。

② 供给已经爆发：TapTap新增游戏+844%、开发周期骤降77%

数据端，AI正在真实地改写游戏供给曲线。国信证券披露，Roblox Cube日生成3D素材超6万个，每日近1400款游戏使用Cube生成内容；TapTap在2026年上半年新增可玩游戏5002款，同比增长844%，其中超过4000款借助AI制作。Unity发布的《2026游戏开发报告》显示，62%的开发者使用AI辅助编码，典型项目开发时长从91小时骤降至21小时，降幅达77%；美术资源生产周期缩短60%至70%。当开发门槛从“团队+数周”降到“一人+一天”，游戏产业正从“供给稀缺”向“内容泛滥”切换，平台分发与商业化能力将成为新的胜负手。

③ 国内路径：小游戏商业化、互动影游、AI原生玩法

海外走“Feed即渠道”，国内则是“即点即玩+IAA/IAP”成熟商业体系。DataEye研究院数据显示，2026年小游戏市场规模将突破745亿元，同比增长超22%，微信小游戏、抖音小游戏已形成较成熟的“即点即玩+广告+内购”商业闭环，AI新增供给与成熟流量体系结合，分发效率与用户时长都有进一步打开的空间。另一条增量赛道是互动影游。中信证券测算，2026年中国互动影游市场规模有望突破18亿元，同比增长20%，AI在影视制作环节赋能降本增效的同时，AI互动剧也在打开AI剧与互动影游的交叉市场空间。更具象的落地形态是AI原生玩法——《和平精英》AI队友累计体验用户已突破1.1亿，巨人网络《超自然行动组》上线国内首个千万DAU级原生AI玩法“AI假人”，AI正从研发工具走向玩家可感知的核心体验。

④ A股游戏公司：从工具赋能到原生产品+战略投资

A股头部游戏公司已从概念阶段进入实质性布局。完美世界在ChinaJoy 2026上以“AI+游戏”为主题展示完整技术栈，《异环》全球累计流水超20亿元，AI技术应用于视觉预览、整体风格研判等前期环节，《幻塔》AI自动生成的地图场景占新内容40%。三七互娱自研“小七大模型”覆盖85%产品，AI侵权线索获取效率较人工提升约9倍，2026上半年研发投入同比增加15.88%，并通过战略投资绑定智谱、月之暗面等AI独角兽。巨人网络全流程引入AI，2D美术资产超80%为AI辅助生成，《超自然行动组》打造千万DAU级AI原生玩法。吉比特董事长卢竑岩表示，AI已从工具变为“共同创作的伙伴”，极大加速原型测试迭代速度，公司2025年营收62.05亿元同比+67.89%、归母净利润17.94亿元同比+89.82%。与此同时，2025年至2026年7月，国内15家主流游戏上市公司参与72项投融资项目，总额突破872亿元，超90%资金流向AI、机器人等前沿科技赛道。

【相关公司】：

1、富春股份：已搭建AI 全流程生产管线，美术、代码、版本迭代使用 AIGC 提效

2、凯撒文化：研发管线工具化应用，AI 生成角色、场景、剧情，缩短开发周期

3、电魂网络：Soul‑AI大模型完成备案；和网易智企共建游戏人工智能联合实验室，布局大模型游戏集成、自然语言交互专利

4、盛天网络：AI 社交小游戏《字灵契约》接入大模型，实现角色对话交互玩法

5、汤姆猫：IP+AI Agent、AI 陪伴交互，投资西湖心辰，合作开发汤姆猫专属情感垂直大模型，主打拟人AI角色

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