上市公司三季报数据显示，大华股份三季度获得高毅冯柳的大手笔加仓，增持近5300万股。具体来看，截至9月底，高毅邻山1号远望基金持有大华股份1.38亿股，占总股本比例为4.6%，按照三季度末的收盘价计算，持股市值超过28亿元。

大华股份定期报告显示，冯柳于今年二季度新进大华股份，截至二季度末，持股数量为8500万股。从其股价走势来看，三季度大华股份涨势强劲，6月至8月的涨幅超过50%。

在冯柳连续两个季度增持的同时，景林却决定小幅减仓。

数据显示，三季度景林全球基金减持大华股份19万股，截至9月末，景林全球基金持有大华股份3062万股，占总股本比例为1.02%，按照三季度末的收盘价计算，持股市值为6.28亿元。

“上车”时间不同

对于三季度两家头部私募的相反操作，有业内人士分析称，或与其进场时间有关。

上市公司定期报告显示，早在2019年初时，大华股份就开始受到了百亿级私募景林资产的青睐，截至当年的一季度末，景林资产旗下两只产品“景林全球基金”和“景林价值基金”一起新进成为公司的前十大流通股东，持股数量合计3872.59万股。

2019年年中，“景林价值基金”退出大华股份前十大流通股东之列，“景林全球基金”则增持681.48万股。之后“景林全球基金”又分别在2019年三季度和今年一季度继续增持该公司225.88万股和183.35万股，今年二季度则维持原有持仓不变，三季度小幅减持。

景林持有大华股份变动情况

从大华股份股价走势来看，2018年大华股份股价跌幅接近50%，在此背景下，坚持逆向投资、价值投资的景林资产进场。

“今年6到8月份大华股份涨幅较高，以景林的风格，减仓操作不难理解，其收益已经比较可观，而冯柳二季度才大举买入，大华股份半年报数据也比较亮眼，9月的下跌或许创造了加仓机会。” 沪上一位私募研究员分析称。

计算机、电子板块调研频次最高

Choice数据显示，计算机、电子板块颇受机构关注，截至10月13日，9月以来机构调研次数最高的前两大行业分别为计算机、电子，均超过了1000次。

国金证券分析称，目前已进入上市公司三季报的发布期，此前部分公司也对三季报业绩进行了预告，参考预告及行业状况，云端化作为长期最确定的产业方向，将延续高景气，上游基础设施厂商预计仍将保持高增长，而下游厂商受疫情的影响也逐渐消除，预计三季度云业务收入增速进一步提升。

另外，网络安全由政府主导投资且需求较为刚性，通过采招网不完全统计，二季度开始网络安全领域订单即开始恢复，预计三季度增长继续加速。整体而言，计算机板块三季度业绩预计将显著好于前两个季度，优质龙头标的有望随着三季度业绩公布而迎来估值切换。

星石投资总经理杨玲也表示，科技成长股在上半年的结构性行情中表现两眼，不乏部分个股透支了未来的成长空间，后续可精选性价比合适、有投资空间的方向，不过最终还需聚焦各细分行业的龙头股。

(文章来源：上海证券报）