【主题线索】：9月3日，光刻胶概念持续拉升，板块指数涨幅居前，截至收盘，永太科技涨停，南大光电涨超5%，捷捷微电涨超4%，晶瑞股份、上海新阳、容大感光等个股纷纷拉升。

据韩国国际广播电台(KBS)报道，韩国政府将日本移出贸易优惠“白名单”的《战略物资进出口告示》修订案民意调查意见征集截止日期为9月3日。韩国产业部表示，在结束民调和审查后，最早将于下周确定修订案的内容并付诸实行。修订案实行后，日本将被移出“白名单”即“A1”地区，并被列入“A2”地区。

8月12日，韩国政府决定将日本移出“白名单”，取消对日出口战略物资时的优待措施。8月14日起，韩国就将日本移出“白名单”的“战略物资进出口告示”修订案，公开征求意见。

此前，“战略物资进出口告示”仅分“A地区”和“B地区”，“A地区”相当于白名单，被列入的国家可享受贸易优待，其他国家则被列入“B地区”。而新的修订案将原来的“A地区”细分为“A1地区”和“A2地区”，并将日本列入“A2地区”。

韩国产业通商资源部表示，在加入4项国际出口管制制度的国家中，实行不符合原则的出口管制制度的国家被列入“A2地区”。“A2”类国家在接受出口审查时，相较“A1”类国家适用更为严格的标准。

【投资建议】

个股方面，容大感光9月2日在互动平台表示，公司目前尚未向韩国企业供应光刻胶产品，但已有韩国企业联络公司，咨询光刻胶事宜。公司目前的光刻胶产品主要销售给中国国内市场。

从应用领域看，光刻胶可分为半导体光刻胶、面板光刻胶和PCB光刻胶。其中，半导体光刻胶的技术壁垒最高。随着集成电路的发展，芯片制造特征尺寸越来越小，对光刻胶的要求也越来越高。申港证券指出，光刻胶是技术壁垒最高的半导体材料之一，研发难度大，建议关注相关细分领域龙头企业。推荐组合：永太科技、容大感光、飞凯材料、晶瑞股份、南大光电。

国海证券认为，光刻胶是PCB、LCD与半导体产业链的上游关键用品，具有举足轻重的地位。面对国产光刻胶产量远不及需求、国内市场大部分为国外企业所占据的情况，在贸易摩擦持续、大尺寸TFT-LCD与半导体集成电路快速发展的趋势下，我国光刻胶国产化率需要快速提高。目前，技术含量高的国内光刻胶企业有望迎来发展良机。给予光刻胶行业“推荐”评级。推荐关注：晶瑞股份、飞凯材料、南大光电、容大感光、上海新阳、强力新材。