1、北大团队实现芯片领域重要突破

“我们将铁电晶体管的物理栅长缩减到了1纳米极限。”2月23日，北京大学电子学院研究员邱晨光说，团队创造性地制备了迄今尺寸最小、功耗最低的铁电晶体管，有望为AI芯片算力和能效提升提供核心器件支撑。相关研究成果在线发表于《科学·进展》上。传统铁电晶体管存在能耗过高、逻辑电压不匹配等短板限制了其大规模应用。为此，北京大学邱晨光研究员—彭练矛院士团队，利用纳米栅极结构设计，巧妙解决了铁电材料“改变极化状态”需要高电压高能耗的问题。邱晨光表示，这一技术打破了传统铁电晶体管的物理限制，使得能耗比国际最好水平整整降低了一个数量级。邱晨光解释，有着超低工作电压与极低能耗特性的纳米栅铁电晶体管，不仅能为构建高能效数据中心提供核心器件方案，也为发展下一代高算力人工智能芯片奠定关键技术基础。

东海证券研报指出，根据TrendForce数据，预计2026年全球服务器出货量年增长率为12.8%，其中AI服务器出货量年增长率为28%以上，增幅同比2025年的24.2%继续上涨，主要受全球CSP大幅加强AI基础设施投资力度所致。受益于AI基建加快，存储涨价仍在持续，根据TrendForce数据，包括DRAM和NAND Flash在内的存储器产业产值逐年创高，预估2026年将同比增长134%达到5516亿美元，2027年则将继续同比增长53%达到8427亿美元。近期，据韩国媒体报道，三星电子于2026Q1将NAND闪存的供应价格上调了100%以上，涨幅远超市场此前预期，凸显了当前半导体市场严重的供需失衡现状，而这也将为价格提供强有力的支撑。

利好板块：AI芯片

相关概念股：安孚科技、禾盛新材、万通智控、摩尔线程、紫光国微等

2、供不应求，行业龙头考虑继续调涨价格

家外电媒体披露村田社长中岛规巨接受彭博资讯访问时透露，内部已经针对调涨价格展开讨论，希望在3月底之前（会计年度结束前）做出是否涨价的决定，因AI伺服器元件的询问量已达自家产能的两倍，他也预估，AI资本支出热潮至少持续三年。村田上季的稼动率已达90％～95％，预期本季将维持此高档水准。除了村田的稼动率步入满载之外，全球第二大厂三星电机也不遑多让，旗下最大产能重镇－天津厂，已经产能满载，该厂以汽车、伺服器、消费性电子为主要应用，月产能高达1,200亿颗，相比于菲律宾厂的500亿颗、韩国厂的100亿颗，产能规模最为庞大。供应链传出，三星电机拟自4月起调涨MLCC价格，涨幅将达双位数。

从各类终端应用来看，除了AI相关应用、AI伺服器、AI加速卡、GPU应用、ASIC应用需求强烈之外，因应推论需求，云端服务商（CSP）厂大量采购通用伺服器，激励通用伺服器景气触底回升，加上日、韩厂看高阶智慧型手机、电动车等相关需求同步走向复苏，MLCC下游产能出海口逐步回温，均有利于价格走势。

利好板块：MLCC

相关概念股：三环集团、风华高科、洁美科技、博迁新材、国瓷材料等

3、多家公司上调电子纱及电子布报价

据财联社，供应商和业内人士预计，由于成本上升和供应紧张，玻璃纤维制造商将掀起第二轮涨价潮。计划中的月度调价幅度为10%至15%，若按当前计划推进，到年底价格可能翻倍。此次预期涨价是在2025年以来累计年涨幅超过50%的基础上进行的。

据中国银河证券，因特种玻纤布紧缺，玻纤厂家为寻求更高利润主动调整产品结构，将传统电子布产能转向生产特种玻纤布，进而导致传统电子布整体供应也出现缺口。2026年2月4日，光远新材、国际复材上调电子纱及电子布报价，其中7628传统电子布市场报价上调0.5-0.6元/米，此次上调幅度较之前显著扩大。

利好板块：玻纤概念

相关概念股：山东玻纤、宏和科技、再升科技、中材科技、中国巨石等

4、电网迎来多重利好驱动，我国大量变压器工厂已处于满产状态

据经济日报，平时不起眼的变压器成了稀缺资源。当前人工智能快速迭代、数据中心大规模建设，引发巨量电力需求。受此影响，去年以来，全球掀起中国变压器抢购潮，我国大量变压器工厂已经处于满产状态，其中部分面向数据中心的业务订单排到2027年。目前，中国已经成为世界第一大变压器生产国，建成了全球最完备的变压器生产体系，产能约占全球60%。

同时，据央视新闻2月1日报道，当前全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线”，电力设备变压器正升级为算力基础设施的核心，也让变压器成为稀缺资源。记者在我国广东、江苏等地调研发现，大量变压器工厂已经处于满产的状态，其中部分面向数据中心的业务订单都排到了2027年，而美国市场变压器交付周期已经从50周延长至127周。

国金证券预计2025年美国电力变压器面临30%的供应缺口，供需错配将延续至2030年，具备渠道优势与快速交付能力的出口龙头将持续兑现高溢价订单。

利好板块：智能电网

相关概念股：森源电气、汉缆股份、南网能源、保变电气、白云电器等

5、我国在光通信与6G领域斩获关键技术突破

AIDC需求爆发推动光纤量价齐升新周期，2026年1月，中国市场G.652.D单模光纤价格创下近七年来的新高，平均价格在35元/芯公里以上。新春佳节，光谷多家企业，实验室生产线开足马力忙生产。华工科技旗下多个业务板块生产不停工。公司联接业务订单已经排到2026年第四季度，AI高速光模块产线24小时满负荷运转。

中信建投证券指出，AI大模型正加速迈入商业变现深水区，从“低价/免费圈地”阶段转向“为高质量付费”阶段，带动算力需求持续旺盛；假期期间美股AI光通信标的Lumentum、康宁、Coherent均创历史新高，A股光模块与光纤光缆核心公司亦获资金显著关注。该机构认为，大模型迭代所引发的算力基建扩容、网络架构升级与数据流动提速，将持续夯实通信基础设施作为AI时代关键底座的战略地位。

利好板块：光通信

相关概念股：长飞光纤、华工科技、天通股份、长江通信、华脉科技等

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