┃九方关注

►海外方面，美股三大指数04月28日收盘全线下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌25.86点，收于49141.93点，跌幅为0.05%；标准普尔500种股票指数下跌35.11点，收于7138.8点，跌幅为0.49%；纳斯达克综合指数下跌223.3点，收于24663.8点，跌幅为0.9%。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.49%。小鹏集团跌超2%，百度、阿里巴巴、拼多多、哔哩哔哩跌超1%，蔚来涨超2%。

►国内方面：据新华社，中共中央政治局4月28日召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。其中，关于资本市场，会议指出，稳定和增强资本市场信心。

国投证券策略首席分析师林荣雄指出，“稳定和增强资本市场信心”是政治局会议层面对资本市场的全新表述组合，在历次会议中从未出现过完全相同的措辞。

“顶层设计依然高度重视资本市场发展，慢牛、长牛既是我国经济发展的客观需要，也将是产业升级转型、新旧动能顺利转换后的必然体现。”粤开证券首席经济学家、研究院院长罗志恒表示。

国联民生证券首席经济学家陶川指出，4月政治局会议尤其强调资本市场的稳定，这在当下有着特殊的含义。

“资本市场的稳定关乎预期和信心。随着海外冲突搅动全球金融格局，一国资本市场的表现，已成为这场地缘变局中彰显其国家韧性的晴雨表。”陶川进一步指出，“因此，在‘以高质量发展的确定性应对各种不确定性’的要求下，资本市场预期的改善也将成为关键一环。”

┃行情前瞻

指数方面，隔夜美股调整，有色、半导体等人气方向都是跌幅明显，对于今天A股开盘会构成一定负面影响，不过随着一季报逐步进入了收尾阶段，个股暴雷也基本进入了出清期，对于观望的资金也是比较好的布局优质品种的机会。短期来看，科技的主线地位并不改变，而一季报也印证了相关行业的景气度。当前阶段，优选绩优且符合长期方向的品种，对于业绩不行或者题材不符合主线的个股，可以考虑调仓换股。

上方阻力位：4100-4120区域阻力

下方支撑位：4050-4070区域支撑

板块方面，

1、科技：隔夜美股相关科技股调整，但影响力度预计也不会太大，继续关注景气方向（存储、CPU、GPU等），另外重点关注连续调整的CPO能否企稳。

2、新能源、电气设备：锂电池及锂矿一季报表现不错，可以重点跟踪。另外，政策助力电网等建设，可以持续跟踪优质的电网设备股。

3、大金融：长线者关注高股息的部分品种。

4、军工、卫星：短期不要追高，重点还是关注一些与特斯拉相关题材的公司。

5、创新药：震荡期有轮动，关注一季报优秀或新品爆款的品种。

┃题材机会

1、建滔上调部分产品价格覆铜板产业迎来高景气

4月28日，覆铜板行业龙头建滔集团旗下广东建滔积层板销售有限公司发布正式涨价通知，称由于当前铜价高企，玻璃布供应亦十分紧张，导致覆铜板(CCL)成本急剧上升，从即日起上调FR-4覆铜板及PP半固化片价格，调整幅度为10%。

点评：西部证券认为，AI服务器CCL用量达传统设备的3至5倍，2026年M9等级CCL也有望进入大规模放量阶段。在当前CCL阶段性缺货背景下，相关厂商迎来广阔导入机遇。供需共振驱动CCL量价齐升，O传统FR-4迎来高景气，高阶应用赛道将展现极强增长动能。

相关公司包括：生益科技、南亚新材、金安国纪、超声电子、中英科技、华正新材

2、中央政治局会议提出六张网推进新型基础设施建设

4月28日，中共中央政治局会议分析研究了当前经济形势和经济工作。会议提出加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设，这“六张网”是“十五五”规划中提出的重大工程和建设任务，旨在补齐传统基础设施短板，同时推动新型基础设施建设。

点评：清华大学中国发展规划研究院常务副院长董煜表示，“六张网”的建设对于扩大内需具有积极意义，通过这些标志性工程的实施，可以带动有效投资，促进消费，实现投资与消费的良性循环。粤开证券首席经济学家罗志恒认为，扩大内需需要处理好投资与消费的关系，找到既能短期扩需求又能长期优化供给的方向。“六张网”建设不仅有助于提高潜在经济增速，还能增强发展的安全性，确保能源安全并提高城市应对极端自然灾害的能力。

相关公司包括：中国电建、中国西电、国电南瑞、青龙管业、亨通光电、中科曙光

3、170亿大单！全球造船业订单创17年新高

中国船舶发布最新公告称，公司全资子公司大连船舶重工集团有限公司（简称“大连造船”）联合中国船舶工业贸易有限公司与某知名船东签订的12艘9200TEU集装箱船建造合同已于近日生效。合同总金额约90亿元，订单将于2028年至2030年相继交付。本订单船型是大连造船紧跟国际航运绿色能源发展方向、契合全球最新环保设计准则建造的新一代中型集装箱船船型。

点评：浙商证券表示，加上中国船舶3月31日与国内某知名船东签订10艘超大型油船(VLCC)建造合同，总金额达80-90亿元人民币。公司累计签订超170亿元大额合同。浙商证券认为，上述两笔订单的承接，进一步巩固公司在造船领域的市场领先

相关公司包括：中国船舶、亚星锚链、天海防务、中船防务、江龙船艇、松发股份

4、建设全国一体化数据市场探索多样化交易模式

国家数据局局长刘烈宏4月28日表示，国家数据局高度重视数据要素市场建设，制定培育数据流通服务机构的政策文件，支持数据交易所、数据流通服务平台企业和数商大胆探索多样化的数据流通交易模式。下一步，将出台全国一体化数据市场建设实施意见，加力对三类流通服务机构的支持。

点评：随着新一轮科技和产业变革的深入，数据作为关键生产要素的价值日益凸显。AI大模型的训练需要海量的高质量数据。2026年，国家数据局明确提出要形成一批满足“AI就绪度”要求的标杆型数据集。我国数据市场正在经历制度完善、技术成熟和应用场景落地的多重利好驱动。

相关公司包括：浙数文化、安妮股份、云赛智联、人民网、新华网、安恒信息

┃公告淘金

中国广核：拟收购苍南核电等两家公司股权交易总价约83.47亿元

长芯博创：拟1.96亿元收购高速有源光缆公司长芯盛2.20%股份

光莆股份：拟与赛勒光电联合开发光通信模块的光引擎产品并设立业务包括星间光通信模块、OCS的合资公司

东土科技：拟出资2.5亿元设立合资公司布局智能机器人产业

工业富联：CPO全光交换机样机开始出货

剑桥科技：拟推2026年股票期权与限制性股票激励计划

格力电器：拟50亿元-100亿元回购公司股份

┃风险提示

五洲医疗：股东拟减持3.00%股份

海利尔：股东拟减持2.07%股份

赛特新材：股东拟减持1.56%股份

桂发祥：股东拟减持1.00%股份

久日新材：股东拟减持0.99%股份

汇通能源：股东拟减持0.97%股份

天目湖：股东拟减持0.80%股份

凌云光：股东拟减持0.67%股份

蓝帆医疗：股东拟减持0.55%股份

┃热门事件

4月28日，阿联酋发布声明称，将自5月1日起正式退出石油输出国组织（OPEC）及OPEC+联盟，并将逐步提高石油产量。

消息公布后，国际油价一度快速下挫，WTI和布伦特原油价格直线回落，每桶跌幅一度超2美元，随后小幅回升。截至收盘，WTI原油报99.62美元/桶，布伦特原油报104.48美元/桶。

阿联酋在声明中表示，退出OPEC及OPEC+联盟的决定与该国的长期战略、经济愿景以及能源部门的发展方向相一致。同时，阿联酋称，将逐步提高石油产量。

阿联酋能源部长在声明中强调：“这一决定是在仔细审视本国在能源领域、石油行业及其他相关领域的战略后作出的。阿联酋长期以来一直是OPEC和OPEC+的成员，但我们认为未来世界将需要更多能源。”

该声明还表示，由于海峡通行受限，阿联酋选择在“正确的时间”退出，并强调此举不会对市场产生重大影响。

声明还称，退出联盟后，阿联酋将继续负责任地采取行动，根据市场需求和条件，以渐进、有分寸的方式将额外产量推向市场。阿联酋拥有庞大且具备竞争力的资源基础，将继续与合作伙伴协作开发资源，以支持经济增长和多样化发展。

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