2025年AI应用主线的表现，让一些投资者感到“失望”。AI硬件却是一路高歌，“易中天”“纪连海”组合被市场津津乐道。

进入2026年，这两者表现发生大逆转。AI应用主线越走越强，今天上午更是全面大爆发，AI应用也迎来自己的“易中天”组合——易点天下、视觉中国、天龙集团，上午均涨停，易点天下、天龙集团均是“20CM”涨停。蓝色光标迎来“20CM”涨停，成交额为193.2亿元，居A股第一。

AI硬件的龙头股持续下跌，被网友调侃为“古典算力”，新易盛、工业富联、胜宏科技、东山精密等个股上午均下跌。

商业航天板块上午的表现仅次于AI应用，带动军工、光伏、碳纤维等板块上涨。卫星ETF（159206）上午涨停。

总体看，上午市场确立了“AI应用、商业航天”双主线的格局。截至上午收盘，上证指数上涨0.75%，深证成指上涨1.31%，创业板指上涨1.17%。

AI应用主线大涨

今天上午，AI应用主线大爆发，Sora概念、AI+营销、AI智能体等板块大涨。两大龙头股蓝色光标、昆仑万维均迎来“20CM”涨停，蓝色光标成交额为193.2亿元，居A股第一。

AI应用主线为何大爆发？综合市场各方观点，主要有以下几方面原因：

一是大模型企业MiniMax、智谱近期先后登陆港股，且市场表现强势。今天上午，MiniMax、智谱双双大涨。

有市场观点认为，这两家大模型企业登陆港股，为后续行业估值定价及融资体系建立提供关键锚点。

华创证券表示，智谱与MiniMax相继登陆港交所，标志着国产大模型“资本闭环”的跑通，更释放了一个明确的市场信号：AI应用层的“商业价值兑现”正式开启。

二是AI应用领域跑出三大新热点。

一个是AI4S概念，即AI for Science（人工智能驱动的科学研究）。龙头股志特新材今天上午再度“20CM”涨停，迎来六连板，今年以来至今，累计涨幅超198%。

另一个是GEO概念（Generative Engine Optimization，生成式引擎优化），其是面向AI搜索的内容与信息架构优化技术或服务范式，核心目标是让品牌或内容被AI大模型优先发现、理解、采信并引用，从而在AI生成的答案中获得高可见度与高可信度的“零点击曝光”，直接触达用户，而非仅仅争夺传统搜索引擎的网页排名，是AI流量时代的关键营销范式，是传统搜索引擎优化（SEO）在AI时代的演进和升级，用户行为从“关键词检索+点击链接"转变为"向AI提问获取直接答案”。GEO争夺的是"答案权”，让品牌信息成为AI生成答案中的优先引用源。

值得一提的是，马斯克当地时间1月10日在社交媒体平台发文称，将在一周内正式开源X平台最新的内容推荐算法。马斯克称，本次开源将覆盖“所有用于决定向用户推荐自然内容和广告内容的代码”，并强调这只是第一步。后续将每四周更新一次代码，同时附带开发者说明，标注算法和逻辑上的改动内容。这一举动被市场解读为“马斯克也要涉足GEO”。

最后一个是AI+医疗。当地时间1月8日，国际AI巨头Open AI宣布推出AI健康功能“ChatGPT Health”，为用户提供健康咨询与管理服务。几乎同一时间，“蚂蚁阿福”也公开了最新用户数据。“蚂蚁阿福”新版发布不到一个月，月活跃用户已突破3000万，日均回答健康提问超1000万次。

三是大模型领域有新进展。1月8日，据通义大模型官微消息，Qwen正式发布并开源Qwen3-VL-Embedding和Qwen3-VL-Reranker模型系列。近日，DeepSeek发布一篇新论文，提出了一种名为mHC（流形约束超连接）的新架构。

AI应用或将迎来"黄金元年"

首先，2026年将成为AI应用主线的大年，已成为不少机构共识。

华鑫证券表示，2026年AI应用将迎来“黄金元年”，这主要得益于三大拐点：一是技术的逐步成熟，不少大模型已具备强工具调用、多模态理解、自主规划能力；二是政策持续护航，提出深入实施“人工智能+”行动的意见并指出形成商业化应用；三是市场需求共振，从B端降本增效到C端普及。

国金证券表示，2026年将是AI应用从“技术验证”迈向“商业推广”的关键之年。从产业研究来看，重点推荐以下四大方向。

一是超级入口：大模型已超越技术底座范畴，演进为AI时代具统治力的流量入口。

二是AI Infra（人工智能基础设施）：软件定义算力，获取“卖铲子”的确定收益。

三是高增长：AI技术升维，营销、漫剧成为商业化落地的先锋。大模型强大的语义理解、数据分析多模态生成能力，正在高频场景获得商业化红利。

四是高壁垒：数据流与工作流铸盾，医疗/制造/管理等场景极具张力。