〇、宏观消息

中国活跃智能体复合年均增长率将超150%

《2026年中国人工智能计算力发展评估报告》发布。报告显示，随着智能体技术走向成熟，2026—2030年，中国活跃智能体复合年均增长率将超150%。报告显示，人工智能正完成从内容生成到任务执行的转变，全球活跃智能体数量将从2026年的7940万个增长至2030年的22.16亿个。2026年，中国活跃智能体已达到495万个，据预测，2030年将增长到1.97亿个，复合年均增长率达到151.2%。支撑人工智能应用的算力，其投资规模也在加速扩张：2030年，全球人工智能算力市场规模预计将达到1.25万亿美元，其中，中国市场将达到1501亿美元，均为2025年的4倍。 

微软：未来2到3年算力供不应求，在台数据中心拟扩建至4座

中国台湾微软总经理卞志祥表示，未来2到3年AI算力需求仍将大于供给，微软正积极在台扩建数据中心，整体架构将从原先2座扩充为4座。卞志祥表示，算力短缺不单纯是GPU或CPU的短缺，还涵盖电力供给及新机柜进驻的空间调配，既要新建数据中心，也需重新整建既有设施的配置。

一、并购&重组&再融资

【收购】

星帅尔：筹划购买PCB刀具设备公司湘鹰新材料100%股权，股票停牌

小九注：公司公告称，公司正在筹划发行股份及支付现金方式购买资产并募集配套资金事项，标的公司为东莞市梵宇自动化科技有限公司和东莞市湘鹰新材料科技有限公司，标的公司主要从事PCB刀具设备和半成品耗材的研发、生产及销售。本次交易基础整体合计估值暂定8.4亿元，业绩承诺期为2026年-2028年，累计扣非净利润不低于2.1亿元。

逸豪新材：拟定增募资不超18亿元收购铭丰电子不低于78%股权，标的公司主营业务为高性能铜箔的研产销

2连板新华文轩：拟3.46亿元收购四川民族出版社100%股权

【再融资】

富吉瑞：拟定增募资不超4.25亿元用于非制冷红外探测器关键技术升级与产能扩建项目等

永茂泰：拟定增募资不超9.98亿元，用于镁合金精密零部件智能制造等项目

二、经营动态&业绩&合作

【公司动态】

德明利：公司各项业务在手订单充足

益盛药业：收到解除风险控制措施通知书，相关生产线将有序复产

阳光股份：子公司拟22.93亿元采购服务器及配套设备，用于对外提供相关服务

富创精密：随着南通、北京等基地产能释放，规模效应将进一步显现

三、增持&回购&股权变更

【回购】

江波龙：回购计划实施完毕，成交总金额约8亿元

怡合达：拟6000万元—1亿元回购股份

趣睡科技：拟500万元—1000万元回购股份

【增持】

天创时尚：控股股东拟1.5亿—3亿元增持公司股份

同和药业：实控人庞正伟拟1000万元—1500万元增持股份

四、签单&中标

广电运通：全资子公司签订1.85亿元数字生物识别取款机和存取款一体机项目合同

保利联合：下属公司续签工程合同，预估总价约42亿元

新北洋：控股子公司中标约1.5亿元邮政集团湖北分公司项目

四维图新：预中标约1亿元房山双智4.0路侧感知设备项目

卓锦股份：联合中标2.1亿元原淮化集团地块土壤修复项目

大禹节水：联合体中标7.52亿元项目

浦东建设：子公司中标多项重大项目，金额总计13.22亿元

五、建设投资

中材科技：特种玻纤布项目总投资上调为17.48亿元

小九注：公司公告称，因年产3500万米特种玻纤布项目建设期间，国际贵金属市场价格大幅波动，为保障项目按期投产，公司对项目进行变更，主要变更的内容为原项目方案中贵金属使用方式由租赁变更为购置。变更后，项目建设规模总投资由原14.28亿元（其中利旧资产5.55亿元）变更为17.48亿元（其中利旧资产5.55亿元）。

科达制造：拟投资45亿元建设年产50万吨石墨负极材料一体化项目

航天电器：控股子公司拟投资9438万元实施高速模组产能扩充项目

银河微电：拟投资10.78亿元建设高端核心器件产业化项目

湖北宜化：拟投资11.52亿元建设15万吨/年磷酸铁项目

中富电路：拟向境外全资子公司增加投资不超5亿元

上海九方云智能科技有限公司 投顾 贺国庆（登记编号：A0740622100001）；以上个股仅做梳理举例，观点仅供参考，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎！