【昨夜今晨】特斯拉机器人量产在即！锂电VC再度上涨8000元/吨

来源：九方智投 2026-06-24 08:43

┃九方关注

►海外方面，美股三大指数06月23日收盘全线下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌45.87点，收于51666.84点，跌幅为0.09%；标准普尔500种股票指数下跌107.33点，收于7365.46点，跌幅为1.44%；纳斯达克综合指数下跌579.56点，收于25587.04点，跌幅为2.21%。

存储概念股大跌，美光科技、闪迪跌超13%，西部数据跌超8%，希捷科技跌超5%。

光通信板块普跌，应用光电跌近14%，Credo Technology、Coherent跌超10%，康宁、Lumentum跌超7%。

►国内方面：6月23日，PCB板块大跌之际，市场围绕产业链出现多重讨论。

一方面，市场流传“英伟达要求PCB厂商降价10%”“胜宏科技扩产拖累Rubin平台出货”等消息。对此，上海证券报记者向PCB厂商、市场人士等进行了求证。多位受访者表示，上述传闻存在明显夸大和误读，其中“胜宏科技导致Rubin延期”的说法缺乏产业逻辑支撑。

另一方面，外资行杰富瑞近日发布研报称，原计划于2027年导入的Kyber背板PCB方案或推迟至2028年落地，引发市场对AI PCB景气度的讨论。

针对“胜宏科技扩产进度缓慢导致英伟达Rubin出货延迟”的说法，多位受访人士表示，Rubin平台涉及GPU、HBM、先进封装、PCB、交换机、电源、液冷及机柜系统等多个关键环节，任何一个环节的验证、认证及系统调校均可能影响整体导入节奏。PCB只是其中一个环节，而胜宏科技也只是供应链中的一家厂商，其影响相对有限。

关于英伟达Rubin系列出货延迟的原因，TrendForce集邦咨询在近期研报中表示，新一代Rubin主要面临多重供应链与技术调校压力：一是核心零部件HBM4的认证程序耗时超出预期；二是网络传输由CX8升级至CX9带来的适配工作；三是单芯片功耗大幅抬升后对整机柜电力管理方案的挑战；四是更高规格液冷散热方案的整体效能调校。

┃行情前瞻

指数方面，隔夜美股不出意外出现了科技股的集体大跌，这也是昨天白天亚太市场的传导产生的影响。那么，预计今天开盘后A股大概率还是会低开，但是低开后能不能重新回到自身的节奏就是接下来必须关注的了。指数来看，重回4100点上方，问题就不太大，但如果继续往下找支撑，那还需关注4050-4070区域。同时，今天A股科技的走向就很重要，能不能扛住压力，出现反弹，也是今天行情能否顶住的主要因素，密切关注科技股动向。

上方阻力位：4130-4150区域阻力

下方支撑位：4050-4070区域支撑

板块方面，

1、科技：隔夜美股科技股下跌，规避高位涨幅过大的品种，关注科技方向今天能否止跌企稳。

2、电力、能源、锂电池：锂电池方向业绩不错，目前时间进入中报节点，可以挖掘一下中报预期好，股价低位的品种，找找基本面修复的机会。

3、大金融：市场防御阶段，关注高股息方向的防御性。

4、军工、卫星：整体来说，还是板块个股轮动机会为主，没有整体性板块机会。

5、有色、资源：贵金属近期偏弱，规避有色和工业金属，观察AI金属的持续性即可。

┃题材机会

1、特斯拉人形机器人大规模生产在即

据报道，特斯拉已准备大规模生产其人形机器人，其正与我国台湾地区的供应商合作，采购谐波减速器和关节模块等零部件。根据马斯克此前规划，Optimus 3的生产线在7月底或8月左右在美国加州工厂启动，并在明年夏天于美国德州工厂增扩产能，长期目标是年产能1000万台。这一产能目标无疑对上游供应链也提出了较高要求。

点评：特斯拉首席执行官马斯克自2025年起就坚称特斯拉是一家机器人公司，并持续推动特斯拉从电动汽车转向机器人领域。这也为投资者对特斯拉的估值提供了更大的想象空间。

相关公司包括：五洲新春、浙江荣泰、模塑科技、斯菱智驱、拓普集团、三花智控

2、VC再度上涨8000元/吨

6月23日，VC日再涨8000元/吨，本轮累计涨15000元，现价15.5万/吨。7-9月电池厂商排产逐月走高，缺口持续放大。

相关公司包括：永太科技、孚日股份、海科新源、华盛锂电、富祥药业、海辰药业

3、九部门发文培育汽车后市场消费行业景气度可期

日前，商务部等9部门发布关于培育壮大汽车后市场消费若干措施的通知。其中提出，健全汽车维修政策标准体系。强化机动车维修备案管理，健全完善新能源汽车维修标准规范。汽车生产企业要丰富新能源汽车维修渠道和配件供给渠道，不得限制消费者自主选择对家用汽车维护保养的企业，并将其作为拒绝承担法定“三包”责任的理由。引导新能源整车生产企业、动力电池生产企业开放维修技术授权，鼓励“以修代换”，提升新能源汽车社会化维修服务能力。

点评：中金公司认为，2026年下半年下游新能源车、储能需求有望进入旺季，同时，出口退税退坡及美国风光IRA补贴退坡有望带来出口抢装。供给端，电池环节2026年三季度后头部厂商新增产能将逐步释放，但需求也进入旺季，大部分新增供给或可得到利用，产能利用率或仍保持高位。看好产业链2026年下半年景气度延续。

相关公司包括：三花智控、亿纬锂能、广汇汽车、国机汽车、德联集团、天奇股份

┃公告淘金

恒为科技(603496)拟以4.37亿元现金收购上海数珩49.3667%股权，同时增资3000万元，交易完成后合计持有标的51%股权，数珩科技将成为控股子公司。

天味食品(603317)拟4.22亿元收购坛坛香食品60%股权，切入湘式复合调味料赛道。

满坤科技(301132)在互动平台表示，公司400G传统光模块PCB产品已获量产订单并持续排产中，并已陆续收到客户追加订单；公司已具备非CPO型产品800G及1.6T光模块的量产能力；CPO型的800G、1.6T及更高速率的3.2T产品，公司正积极推进技术验证与储备工作，相关研发项目有序开展。

南亚新材(688519)称，公司M6、M7层级材料已规模化应用于昇腾、海光系列算力产品，市场份额处于较高水平。M8、M9高阶材料已通过核心客户的认证测试，针对海外客户研发的M10等级材料各项测试工作稳步推进中。公司M7N等级材料在800G交换机领域已经进入核心客户的量产阶段；M8、M9高端材料正推进1.6T交换机NPI打样，有望成为高速材料业务全新增长点。

扬杰科技(300373)近日发布价格调整通知函，全系列产品价格上调10%—15%，7月1日执行。

和顺科技(301237)本年度正式启动MLCC基膜产品客户送样工作。

东方电气(600875)自主研发、成套交付，专用于电站发电机冷却的质子交换膜（PEM）水电解制氢装备顺利实现投运。

宁德时代(300750)近日发布了全球首款场站级钠电储能解决方案，推出了实证型钠电储能系统——天恒钠电。

兆丰股份(300695)拟定增募资不超14亿元用于具身智能机器人和汽车智驾高端精密部件产业化项目等。

新乡化纤(000949)拟定增募资不超13亿元用于高品质生物质纤维素长丝及配套工程等。

兴森科技(002436)拟定增募资不超39亿元，用于珠海兴森半导体有限公司高阶mSAP基板智能制造及产业化项目（一期）等。

德业股份(605117)全资子公司签署二期投资协议，拟投建年产9GWh工商储生产线项目，固定资产投资预计不少于12.32亿元。

永太科技(002326)子公司拟8亿元投建年产5万吨VC及配套工程项目。

富临精工(300432)子公司签订《项目投资合作协议》，新建年产20万吨磷酸二氢锂一体化项目及配套10万吨热法磷酸项目，项目预计总投资30亿元。

芯联集成(688469)签署增资协议，计划总投资约200亿元用于12英寸车规级数模混合芯片制造项目。

佐力药业(300181)拟发行不超13.71亿元可转债用于智能化中药大健康工厂等项目。