市场早盘震荡调整，创业板指冲高回落，此前一度涨超1%。沪深两市半日成交额1.59万亿，较上个交易日缩量1356亿。盘面上热点较为杂乱，全市场超4500只个股下跌。从板块来看，半导体材料板块持续走高，靶材、光刻胶、电子特气方向均表现强势，和远气体6天4板，康强电子2连板，兴福电子20cm涨停。半导体设备板块逆势拉升，洁净室、封测设备方向领涨，和林微纳涨超15%，盛剑科技涨停。有色金属板块表现活跃，翔鹭钨业、贵研铂业、章源钨业涨停。化工板块盘中走高，六国化工涨停。下跌方面，物理AI概念震荡下挫，天娱数科、能科科技、达实智能跌停。影视院线概念集体调整，横店影视、北京文化双双跌停。

板块方面，半导体产业链、小金属、化工等板块表现活跃，体育产业、影视院线、AI应用等板块表现落后。截至收盘，沪指跌0.73%，深成指跌1.32%，创业板指跌1.79%。

延伸：一图看懂今日大涨股上涨背后的逻辑

涨停天梯榜： 

【3连板】京基智农、和远气体、中化国际、宿迁联盛

【2连板】昊华科技、康强电子、东安动力、天地源、法狮龙

【反包板】泰和新材、宗申动力、先导基电、正和生态

今日热点

【半导体产业链】

相关个股：江丰电子、兴福电子、康强电子、昊华科技、和远气体等

半导体材料板块持续走高，靶材、光刻胶、电子特气、硅片方向均表现强势；此外，半导体设备板块逆势拉升，洁净室、封测设备方向领涨。

消息面上，SK集团董事长崔泰源表示，SK海力士计划到2034年将晶圆产能提高两倍，以满足人工智能推动下不断增长的存储芯片需求，崔泰源还预计晶圆产能将在5年内翻一番。

而SEMI将2026年全球前段半导体设备市场规模预期上调至1522亿美元，增速从16.5%大幅提升至23.5%，反映AI驱动下存储与先进逻辑资本开支全面超预期。

【家电】

相关个股：火星人、海信视像、莱克电气、惠而浦、长虹美菱等

消息面上，根据奥维W22数据，线上彩电、冰箱、空调及洗衣机销量同比分别为-8%、2%、72%和17%；线下彩电、冰箱、空调及洗衣机销量同比分别为-5%、3%、24%和5%。其中，空调受厄尔尼诺现象带来的异常高温天气及618促销带动下本周表现突出，冰箱及洗衣机销量同比均实现改善。

【养殖业】

相关个股：京基智能、湘佳股份、民和股份、华英农业、晓鸣股份等

消息面上，央视财经报道称，在北京新发地批发市场，六月初每斤鸡蛋的批发价格已经达到5.5元，比五月初上涨了26%左右，同比涨幅更是接近80%，创下近5年同期最高。

【小金属】

相关个股：金钼股份、翔鹭钨业、云南锗业、贵研铂业、云南锗业

消息面：镓、锗、钨、钼、稀土属于小金属/稀有金属，用量虽小但不可替代，且中国掌握全球主要产能。出口管制+AI需求爆发双重驱动下，其战略价值与价格重估空间巨大。

机构观点：

中信证券：预计美联储今年全年维持目标利率不变

中信证券指出，美国5月CPI大致符合预期，高油价继续推升总体通胀率，核心通胀则表现温和。中信证券认为美国二次通胀风险小，总体CPI同比可能已到达本轮高点，未来将大致先缓慢下行至9月、此后再小幅反弹，直至明年3月快速回落。预计美联储今年全年维持目标利率不变、衍生品市场定价的加息预期有下修空间，下周美联储议息会议的看点主要在于新主席沃什对目前通胀形势与利率水平的表述。美债目前更适合把握交易型而非配置型机会、短债比长债更好，美元指数有支撑，金价或需等待宽松预期重启时再走出困局。

华泰证券：AI服务器测试电源或迎国产替代机遇

华泰证券指出，AIDC建设推动供电架构加速升级，AI服务器测试电源有望迎来发展机遇。随数据中心供电架构由UPS向HVDC、SST持续演进，带动测试对象由单一PSU向Power Shelf、BBU及整机架系统延伸；同时机柜功率等级持续提升，有望推动测试电源量价齐升。华泰证券看好国内厂商凭借大功率技术积累及国产替代机遇，在行业扩容与技术升级背景下实现快速成长。

银河证券：AI应用技术与场景深度协同，有望为传媒互联网产业打开长期增长空间

国产大模型掀起的开源浪潮，有望推动技术创新与应用落地的正向循环。词元调用量的快速增长，标志着AI需求侧的迅速起量，在此基础上AIGC推动内容生产实现工业化革命，为下游多场景应用落地筑牢了技术与产业根基，各个新兴业态的商业路径正在探索、完善中。技术与场景的深度协同，最终落地下游的应用端，有望为传媒互联网产业打开长期增长空间。

东吴证券：AI驱动高端电子铜箔量价齐升 锂电供需反转盈利拐点已现

东吴证券发布研报称，看好铜箔板块量利双升，建议增持铜箔板块。海外高端铜箔龙头扩产保守，订单外溢至中国。极薄化+高端化为趋势，行业产能利用率回升至满产，加工费触底回升，板块2026年盈利弹性显著。

东方证券：医疗器械业以巨头为鉴 高端器械迈向平台竞争

东方证券发布研报称，海外巨头的复苏标志着全球高端器械市场进入到平台竞争阶段，结合美敦力2026财年表现亮眼的细分业务，可以关注以下两个方向：1）在PFA疗法快速增长的背景下，综合竞争力强大的电生理企业；2）借助结构设计、远程手术等差异化实现装机数量持续增长，并能形成平台护城河的手术机器人企业。

中国银河证券：Token经济投资时钟开始指向下游AI应用 产业价值链重塑

中国银河证券发布研报称，对“Token消耗密度”和“场景ROI”做交叉分析，将SaaS类公司分为四个象限，目前重点推荐在代码开发、企业知识库/办公、金融与工业等场景等场景的并可实现高度AI化和Agent化的SaaS类公司投资机会。

九方智投 投顾 贺国庆（登记编号：A0740622100001）；以上内容及个股仅做市场梳理或举例，观点仅供参考，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎！