8月17日，存储芯片巨头长鑫科技大幅拉升涨超11%，股价再创新高，总市值再次突破4万亿。此外，存储芯片概念股跟随上涨，中微半导、盈方微、兆易创新等上涨明显。

据证券时报，多家华尔街机构认为，存储芯片供应短缺的局面短期内仍将持续。

据中证报， 市场人士表示，不同于传统电子库存周期，本轮存储上行周期完全由AI产业迭代驱动，行业拐点直接锚定AI技术发展节奏。一旦全球AI产业迭代放缓、算力建设需求见顶，存储供需平衡将快速逆转，行业周期拐点或将同步到来。但从产业阶段判断，当前全球AI产业链整体仍处在发展初期、第一轮规模化落地阶段，算力、存储中长期增量需求有充足支撑，短期无需过度担忧。

另外，SK海力士董事长崔泰源此前警告称，明年存储芯片行业将遭遇史上最严重供应短缺；闪迪在投资者日给出的长期财务目标远超预期，令市场开始重新审视过去对NAND的周期定价逻辑。公司预计FY2028—FY2030年收入年均增速达到中高双位数；非GAAP毛利率约80%，营业利润率约75%。

大涨11%！长鑫科技≈2.5个茅台

8月17日午后，长鑫科技市值重回4万亿元，约等于2个中石油，2.5个贵州茅台。

消息面上，8月10日，长鑫科技被纳入MSCI中国全股票指数正式生效。MSCI中国全股票指数是覆盖A股、H股、美国存托凭证（ADR）等多市场中国股票的指数，纳入该指数，意味着长鑫科技或将迎来更多国际被动资金配置。

SK海力士董事长警告明年或迎最严重“存储荒”

据财联社，SK集团董事长认为，明年大概率会是存储芯片供应缺口最大的一年。

韩国SK集团会长崔泰源在近日接受专访时直言：“所有的客户都在要求接近原来需求两倍的供货量。这是争夺存储芯片的战争。”此前，崔泰源曾预计，2027年AI半导体需求可能较2026年增长60%至100%，整体存储需求增幅则维持在50%至60%。 

而在这次采访中，崔泰源给出了更为激进的预测：客户对下一年度存储芯片的需求接近翻倍，但新增晶圆厂从规划到形成有效产能需要至少4至5年，“很多半导体企业都还没有准备好扩产”，因此，2027年可能成为本轮存储芯片短缺最严重的一年。

崔泰源进一步指出，即使SK海力士未来五年将产能扩大一倍，仍可能无法完全满足客户需求，存储芯片供应紧张甚至可能持续至2030年前后。

机构：存储行业正处于AI算力驱动的超级景气周期

财信证券认为，存储行业正处于AI算力驱动的超级景气周期，呈现供需紧俏、量价齐升的高景气格局。从需求侧看，AI大模型迭代与算力基础设施建设提速，高端服务器、AI推理场景大幅拉升HBM、DRAM及企业级闪存需求。从供给侧看，2026年存储原厂扩产资源集中倾斜高附加值HBM产品，传统DRAM、NAND闪存有效供给增量有限，行业整体供需缺口持续扩大。

中信证券表示，全球主要存储相关公司Q2业绩整体符合预期，产品仍处涨价上行周期，AI驱动数据中心营收占比持续提升。展望未来，虽然存储产品的涨价幅度放缓，但考虑到2027年存储行业仍处于供不应求的状态，未来对于产业链公司的毛利率和盈利能力形成有效支撑。此外，针对市场关注度最高的LTA，可以看到相关公司目前正以3–5年期LTA落地锁定大客户需求，灵活定价机制与价格下限也有望降低盈利波动、提升估值。

业绩大增的存储芯片概念股一览

据IFIND统计显示，存储芯片概念股中江波龙、朗科科技、富满微、力源信息、航天智装等中报净利润增速超100%。

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