市场早盘震荡走强，沪指站上4200点，创业板指大涨突破3900点，为2015年6月16日以来新高。科创50指数创历史新高。黄白线分化明显，权重股走势较强。沪深两市半日成交额2.31万亿，较上个交易日放量3394亿。盘面上热点快速轮动，全市场超2900只个股上涨，连续4个交易日超百股涨停。从板块来看，算力硬件方向走强，存储芯片概念集体爆发，同有科技、普冉股份双双20cm涨停。液冷服务器概念盘中持续走高，冰轮环境、大元泵业、英威腾、博杰股份、海鸥股份涨停。CPO概念表现活跃，源杰科技续创历史新高。先进封装概念盘中震荡拉升，长电科技涨停，续创历史新高，总市值逼近1000亿。下跌方面，港口航运概念集体调整，国航远洋、招商轮船、招商南油纷纷下挫。

板块方面，算力硬件、半导体、存储芯片、商业航天等板块表现活跃，港口航运、贵金属、石油等板块表现落后。截至收盘，沪指涨0.94%，深成指涨2.13%，创业板指涨3.03%，科创板指数大涨5.27%。

涨停天梯榜： 

【5连板】福达合金

【4连板】波导股份、大唐发电

【3连板】泰晶科技、山东玻纤、红板科技、宝鼎科技、通鼎互联

【2连板】卓郎智能、澄星股份、钧达股份、康欣新材、蒙娜丽莎、交大昂立、上市发展、科新发展、富春染织、京投发展

【反包板】金螳螂

今日热点

【半导体&半导体设备】

相关个股：长川科技、长电科技、澜起科技等

消息面上，根据IDC 4月预测，2026年全球半导体市场规模将达1.29万亿美元，同比增长52.8%。。

【商业航天】

相关个股：沃格光电、钧达股份、红板科技等

消息面上，天舟十号飞船将搭载柔性封装单晶硅太阳电池样品进入太空，开展在轨空间环境实验，该实验项目将为我国商业航天互联网组网、太空算力及未来太空光伏产业发展提供技术支撑。此次随天舟十号上行的柔性单晶硅太阳电池，由我国科研团队历时三年自主研发。电池原型样品由科研人员封装后，放入专用实验单元送上太空，将安置于中国空间站材料舱外暴露实验平台，开展空间粒子辐照、紫外辐照、原子氧侵蚀等空间综合极端环境下的暴露实验。科研人员将对照地面模拟实验与在轨前后性能数据，校验地面实验模型与太空真实环境的匹配度，摸清电池性能的衰减规律。据了解，相较于当前航天主流的砷化镓电池，这款柔性单晶硅电池轻薄可卷曲、重量可控，每平方米不足一公斤，运载成本更低，造价仅为砷化镓电池的十分之一。

【光纤】

相关个股：通鼎互联、中天科技、中航光电等

消息面上，据央视财经的报道，江苏部分光纤生产企业的特定型号光纤每芯公里价格，在价格同比上涨650%的情况下依然供不应求，不少头部光纤企业订单排到了明年一季度，显现出极高的市场需求量。

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机构观点：

东方财富证券：AI产业趋势是第一性的，市场情绪与资金博弈是趋势的派生

五一节后的三个交易日，通信、电子板块领涨全市场，验证AI景气扩散成为“4月决断”后市场选择的核心线索。主线的观测指标优先级为：美国AI资本开支>中国算力硬件国产替代>中国AI应用商业化变现，主因AI产业趋势是第一性的，市场情绪与资金博弈是产业趋势的派生。当AI Capex高增，主线的持续性才能得到资金保障，其余环节如国产替代、应用追赶等行情均是主线的延伸与扩散。北美四大云厂2026年Capex指引集体上修、2027年高增预期落地，打破“AI资本开支见顶”的市场担忧，而Token放量、大厂自研芯片、商业化持续兑现、ROIC同比修复等信号进一步强化了景气度的持续性。

中信证券：在既有结构行情趋势不断加强的背景下，主动降波是更好选择

近期中美日韩的科技股行情动量不断加强。不过，再强的产业趋势，短期过于陡峭的斜率都有可能衔接剧烈波动。创业板指，最新的MSI读数（动量强弱指数）为64.4，整体上仍处于历史合理的范围内；值得一提的是，在5月8日出现回调之前，5月7日的读数为71.9，已经非常接近强势加速区的临界值75。即使AI相关的产业趋势很强，但是在短期内异常的动量强度和陡峭的上涨斜率很可能意味着后续的波动增加。在此背景下，对于存量资金而言，主动降低组合波动可能是更好的选择。

中信建投：“PPI-外需链”或成后市重要线索

今年PPI有望呈现逐季修复的演进路径。配置层面从三个层次展开：1)上游资源品盈利弹性最为确定：油气生产、煤炭、煤化工、有色金属；2)中游制造业具备全球竞争力的新能源板块（锂电、风电、核电、储能、电网）；3)中下游板块左侧布局：石化、工程机械、非银、生猪养殖、服务消费。

东方证券：AI硬件升级拉动机床需求，国产机床有望提升份额

东方证券发布研报称，在AI快速发展的带动下，AI硬件升级将拉动设备投资机会。该行看到液冷方案的升级，将边际提升机床行业增速，而从供需角度出发，该行认为国产机床企业有望获得更多市场份额，带来投资机会。

国金证券：国产算力链有望迎黄金时代，继续坚定看好算力链高景气行情

国金证券发布研报称，国产算力链是数字经济的核心引擎，从自主研发的底层芯片，到全球领先的光模块、PCB等关键部件，再到液冷技术、万卡级算力集群。在海外算力链延续高景气的当下，国产算力链亦有望迎来黄金时代，继续坚定看好算力链高景气行情。随着台积电Rubin及谷歌/亚马逊等ASIC厂商新产品的拉货，Q2环比增长依然强劲，继续看好AI产业链硬件核心公司。目前多家AI-PCB公司订单强劲，满产满销，正在大力扩产，业绩高增长有望持续。

国海证券：火箭、卫星、通信并行加速，商业航天进入战略布局期

国海证券发布研报称，随着2026年我国火箭领域可复用技术持续推进，低轨卫星运力、部署成本有望迎来革命性突破，火箭、卫星、通信全产业链将迎来爆发，商业航天进入重要战略布局期。在这一轮商业航天火箭、卫星(低轨)、通信服务三大核心领域中，卫星产业链是最值得关注的。根据该行此前观点，2026-2030年我国卫星部署量有望达2万颗以上，将显著带动卫星整星、载荷、太阳翼等环节需求。建议关注太阳翼、卫星通信及火箭相关标的。

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