中央政治局会议召开,强调要以更大的宏观政策对冲疫情影响, 通过提高赤字率、发行特别国债、增加地方政府专项债等方式提高资金使用效率,同时确保完成脱贫攻坚战决心不变,并继续推行“旧改”。

4月20日开盘，申万建筑材料指数强力拉升，领涨大盘，截至收盘，涨幅2.74%，涨幅位居28个行业榜首。

国盛证券分析师黄诗涛等人认为，城镇老旧小区改造再次在中央政治局会议被提出,未来相关政策有望加快落地,将拉动防水材料、建筑涂料、建筑五金、塑料管道等品类需求,具备完善销售网络、较强渠道下沉和服务能力的细分龙头有望明显受益。

投资建议上，黄诗涛等人核心推荐坚朗五金、东方雨虹。短期建议关注具备较强成长弹性的二线龙头,推荐垒知集团、凯伦股份、蒙娜丽莎、帝欧家居、科顺股份。同时，推荐关注销量增长较慢、但价格还能上升1年-2年的品种,如冀东水泥、旗滨集团、北新建材、中材科技、中国巨石。

天风证券分析师武浩翔认为，4月14日国务院常务会议特别提出推进城镇老旧小区改造,2020年各地计划改造城镇老旧小区3.9万个,涉及居民近700万户,比2019年增加一倍,需求量明显提升。建议优先关注涂料、防水、管材等需求增量。相关标的推荐管材龙头伟星新材、中国联塑、永高股份,瓷砖龙头帝欧家居、蒙娜丽莎,板材龙头兔宝宝,涂料龙头三棵树、亚士创能,防水龙头东方雨虹,五金龙头坚朗五金,石膏板龙头北新建材等。

国信证券分析师黄道立等人认为，近期宏观政策利好不断, 水泥有望成为短期焦点，未来确定性加强,再次重申“加仓至超配”,推荐海螺水泥和冀东水泥,其他区域龙头建议重点关注华新水泥、祁连山、宁夏建材、天山股份、塔牌集团、金隅集团。同时，玻璃行业仍有库存压力,继续保持跟踪,建议关注旗滨集团、信义玻璃。另外，其他建材推荐持续看好的中国巨石、坚朗五金和再升科技。

太平洋证券分析师闰广推荐“早周期”品种水泥,首选核心资产海螺水泥、华新水泥，弹性品种塔牌集团、上峰水泥、万年青；其次是基建链条的冀东水泥、祁连山，消费建材的东方雨虹、科顺股份、永高股份；同时建议把握玻纤板块的底部机会，看好中国巨石、长海股份。

（来源：中国财富网）