市场早盘震荡拉升，创业板指涨超1%，黄白线分化明显。沪深两市半日成交额1.25万亿，较上个交易日缩量1179亿。盘面上热点快速轮动，全市场超3500只个股下跌。从板块来看，算力硬件股盘中走强，瑞斯康达、星网锐捷涨停。锂矿概念走高，融捷股份涨停。医药板块反复活跃，汉森制药3连板，键凯科技、贝瑞基因、近岸蛋白、康希诺2连板。液冷服务器概念表现活跃，飞龙股份、金富科技涨停。下跌方面，农业板块集体调整，神农种业、秋乐种业、康农种业、登海种业等纷纷下挫。

盘面上，功率半导体、电子特气、贵金属等表现活跃。下跌方面，种植业等跌幅居前。截至半日收盘，沪指收红，深成指涨0.63%，创业板指涨1.21%。

【功率半导体】

相关个股：士兰微、斯达半导、扬杰科技、华润微、新洁能、宏微科技等

消息面上，据报道，中国台湾地区功率半导体厂商正酝酿第三波价格调整，最快10月起针对非合约产品，涨价幅度10%至15%。另外，据证券时报网，2026年上半年，功率半导体行业受益于AI服务器、新能源汽车、光储等领域需求爆发，叠加8英寸成熟制程产能紧缺，呈现景气度上行、量价齐升的发展态势。

国盛证券续指，中小产能持续出清，有效供给向头部集中，当前头部衬底厂商产能利用率已超90%，部分高端规格产品供给偏紧。需求端，传统赛道需求稳步增长，叠加新兴场景放量与终端备库存需求，行业订单能见度显著提升，部分产品交付周期大幅拉长，行业进入价涨量增的景气上行阶段。

酝酿第三轮涨价，上调10%至15%！功率半导体谁还有龙头相？？

【电子特气】

相关个股：和远气体、昊华科技、蜀道装备、正帆科技、华特气体、金宏气体等

消息面上，数据显示，2026年7月，中国六氟化钨出口量为79.7吨，环比增长77%，同比增长118%；2026年1-7月中国六氟化钨累计出口量335.53吨，同比增长39%。

翻倍！六氟化钨出口量同比暴增118%！电子气体概念盘中走强，后市怎么看？？

【贵金属】

相关个股：深中华A、白银有色、湖南白银、赤峰黄金、紫金矿业等

中信期货认为，短期金价或维持高位震荡，美联储会议纪要对政策路径的表述，以及长端收益率上行究竟由实际利率、期限溢价还是财政担忧主导。若美元与加息预期继续降温，长债抛售对黄金的压制或相对有限；若能源价格上涨重新强化通胀与加息交易，金价波动可能进一步放大。

机构观点

财通证券：黄金价格底部或已出现 三季度目标价4900美元 中期看6000美元

财通证券发布研报称，受制于美伊冲突后的油价冲高，市场对美联储操作预期从降息转向加息，直接导致了黄金“失落的2022年”重现。但向后看，短期动量已经逐渐转为右侧确认，中期看，年内美联储利率决策大概率维持不变，美元系统性突破前高的可能性正在收敛；长期看，逻辑上越担心地缘政治稳定性和主权债务可持续性问题，越需要注重黄金的货币信用替代价值，这也是央行购金的底层逻辑。该行认为，伦敦金现三季度看 4900 美元/盎司，中期看 6000 美元/盎司，目前还处在底部区间，可以从配置视角积极布局。

中国银河证券：交换芯片国产替代加速 关注国内交换机+交换芯片领域龙头

中国银河证券发布研报称，AI时代算力集群的前后端网络组网均拉动大量交换机需求，1.6T端口交换机有望在2027年开始放量，WAIC 2026超节点成为绝对主角，内部互联带宽快速演进，端口速率每迭代一次，单台交换机价值量便有所提升，支撑盈利能力，同时Scale-Up交换机对时延的要求自μs级压缩至百ns级，设计难度与验证周期远超传统产品，赋予存量玩家持续的议价能力，倒逼产业链“卡脖子”环节——交换芯片国产替代加速，叠加海外交换机龙头业绩兑现催化，建议关注国内交换机+交换芯片领域龙头。

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