半导体行业已进入“量价齐升”的景气周期。

模拟芯片大厂开启年内第三轮涨价

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据媒体报道，德州仪器9月1日流出一份调价预告函，对产品组合内多款产品进行新一轮涨价，不同产品涨幅不一。德州仪器表示，价格调整是由市场动态和整个供应链成本上升所驱动。这已经是德州仪器今年的第三轮涨价。此前，德州仪器分别在今年3月和5月发布了涨价函。

近期，多家模拟与功率半导体厂商发布涨价通知。意法半导体8月23日正式执行年内第三轮涨价，覆盖车规级MCU、工业功率器件、消费级电源IC等核心品类；亚德诺9月13日起对全产品组合执行年内第二轮涨价；卓胜微自9月1日起上调全系列RF射频产品供货价格；其他还有美满电子、高通、国民技术等对自家产品进行调价。

在AI高速发展的推动下，半导体行业已进入“量价齐升”的景气周期，模拟芯片、功率半导体等细分赛道均展现出较强的增长确定性。

据世界半导体贸易统计组织（WSTS）于2026年6月发布的报告，2025年全球模拟芯片市场规模达到865.19亿美元，同比增长8.7%，预计2026年和2027年分别达到953.58亿美元和1016.62亿美元，较2025年分别增长10.22%、17.5%。功率半导体方面，根据Technavio的报告，全球功率半导体市场预计在2025年至2030年间增长至155.962亿美元，年复合增长率为8.9%。

与此同时，行业内巨头表达了对前景的高度看好。美国半导体公司博通2026财年第三季度财报显示，单季收入296亿美元、同比增长86%，AI半导体收入同比暴涨221%。公司给出指引，2026财年AI收入从560亿美元上调至580亿美元，2027财年确保供应将营收翻倍至1150亿美元，2028财年再次翻倍至2300亿美元。

在政策层面，全球主要经济体亦持续加码半导体产业投入。日本经产省申请创纪录7.8万亿日元（约合人民币3371.08亿元）预算，加码半导体与AI投资，韩国提议在2027年为半导体产业拨款2.6万亿韩元（约合人民币128.96亿元）特别预算。

国际半导体产业协会（SEMI）全球总裁暨执行长Ajit Manocha近期表示，“AI正以前所未见的速度推动半导体产业成长。过去我们预估全球半导体产值要到2030年才会达到1.1兆美元，但去年就已突破1兆美元；如今，我们正朝2030年接近2兆美元、2035年挑战3兆美元迈进。”

7只半导体个股业绩大增

今年上半年，A股半导体板块盈利实现惊人增长。统计显示，A股半导体板块共有186股，2026年上半年合计实现归母净利润1605.06亿元，同比增长607.2%，个股中91股归母净利润实现同比增长，28股扭亏为盈。江波龙、普冉股份、富瀚微、拓荆科技、中科仪、源杰科技、兆易创新7股上半年归母净利润增长超1000%。

江波龙半年报显示，实现归母净利润105.77亿元，同比增长71528.66%，远超过公司上市四年净利润之和。公司在互动平台上表示，已推出了SATA SSD、PCIe SSD、RDIMM等企业级存储产品，并布局了以SOCAMM、MRDIMM为代表的多款新一代高性能存储产品。

半导体板块个股备受外资青睐，截至6月30日，54股前十大流通股东名单出现QFII的身影，接近总数的三成，以6月30日收盘价计算，合计持股市值达到175.96亿元，东芯股份、长川科技、伟测科技居前，分别达到26.89亿元、12.85亿元、11.33亿元。