市场早盘高开低走，深成指、创业板指均跌超1.5%。沪深两市半日成交额1.95万亿，较上个交易日放量3673亿。盘面上热点较为杂乱，全市场超4300只个股下跌。从板块来看，防御性板块走强，其中大消费板块表现活跃，白酒、零售概念异动拉升，迎驾贡酒、中兴商业涨停。银行板块震荡拉升，贵阳银行涨超7%。油气概念快速走高，山东墨龙涨停。燃气轮机概念表现活跃，福鞍股份一字涨停，应流股份涨停创历史新高。下跌方面，CPO等算力硬件股集体调整，赛微电子、腾景科技、光库科技等多股大跌，华盛昌跌停。

板块方面，算力租赁、光纤&光通信、白酒等板块表现活跃，小金属、稀土永磁等板块表现落后。截至午间收盘，沪指跌0.79%，深成指跌1.53%，创业板指跌1.83%。

涨停天梯榜： 

【5连板】金螳螂

【3连板】安诺其、苏州高新

【2连板】水发燃气、中新集团、杭电股份、泰慕士

【反包板】中衡设计

今日热点

【算力租赁】

相关个股：安诺其、莲花控股等

消息面上，中办、国办发布《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》，算力基础设施迎来重磅催化。而此前一天（4月21日），工信部副部长张云明表示，截至3月底，中国智能算力规模达1882 EFLOPS（每秒百亿亿次浮点运算）。

【光纤概念&光通信】

相关个股：杭电股份、兆驰股份、中际旭创等

消息面上，工信部办公厅公布万兆光网试点项目完成情况，总体来看，试点项目建设有序推进，试点目标完成情况良好。

【白酒】

相关个股：迎驾贡酒、山西汾酒等

消息面上，山西汾酒2025年营收增7%，迎驾贡酒2026Q1营收增9%，龙头率先回暖强化“行业探底”预期。

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机构观点：

中信建投：半导体正迎来双重催化

半导体设备零部件板块正处于双重自主可控趋势叠加的背景下：一方面AI驱动下游扩产景气周期开启，中国大陆半导体设备整机端要求自主可控，设备端国产化率提升背景下，零部件市场整体空间打开；另一方面，关键零部件整体国产化率偏低，高端产品国产替代尚处于早期。建议关注①低国产化率品类的国产替代与突破进展；②国产化进展顺畅品类的快速放量带动上市公司业绩改善。

广发证券：2026年AI仍是相对稀缺的高景气

广发证券研报称，回到增速本身，广谱需求平淡、26年AI仍是相对稀缺的高景气：26年AI进展提速，已驱动全球26年EPS预测纷纷上调。国内发展阶段也已变化，经济以传统产业驱动时的成交集中度无法和技术革命时期的阈值做比较。当前广谱需求仍然较为平淡，对于26年的盈利结构，高景气仍是稀缺性。那么，这部分高增长的公司（多集中在科技）市值占比提升、成交占比提升是一件自然而然的事情。展望后续，高景气稀缺性被打破有两种可能的路径：①经济有更广泛的复苏；②AI泡沫破灭、美国衰退。这两种情形演绎概率都不大，因而，高景气稀缺性仍有望延续，A股成交集中度可能持续处在高位。

华西证券：预计短期内碳酸锂价格将保持偏强运行

根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，3月，我国动力和储能电池销量为175.1GWh，环比增长54.7%，同比增长51.6%，其中，动力电池销量为114.7GWh，占总销量65.5%，环比增长53.9%，同比增长31.1%；储能电池销量为60.4GWh，占总销量34.5%，环比增长56.2%，同比增长115.9%。根据大东时代智库（TD）数据显示，4月，中国锂电市场排产总量预计达235GWh，环比增长7.3%。此外中东地缘政治波动可能导致部分依赖柴油进口国家的矿端开采成本上升及运输受限，成本端对锂价同样有支撑。综合来看，需求及成本端将对价格底部形成稳固支撑，预计短期内碳酸锂价格将保持偏强运行。

中信证券：光模块设备伴随下游资本开支与高效化、国产化趋势迎来高景气

中信证券研报称，光通信需求非线性增长，光模块设备市场空间爆发。在光模块制造环节中，贴片环节精度要求提高，设备价值量提升。耦合设备壁垒较高，无源耦合重要性进一步加强。测试环节中光采样示波器亟需国产化，AOI检测设备定制化要求高。看好光模块设备敞口较高、积极进行收并购补全短板且主业较为扎实的标的。

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