导读：①工业富联业绩超预期带动算力硬件走强，并且部分资金回流国产算力方向；②多晶硅期货大涨叠加政策引导，光伏行业或触底反弹，可关注低吸机会；③政策利好预期 + 指数上行，稳定币及大金融板块受资金关注，留意低位放量个股。

昨日市场震荡走高，沪指逼近3500点大关，而创业板指也涨超2%，单日放量超2000亿。在价涨量增的良性结构下，后续市场仍存进一步上行空间。

受到了工业富联的二季度业绩超预期的催化，算力硬件方向再度迎来全线爆发，工业富联以超70亿的成交额涨停 ，中际旭创、胜宏科技、新易盛等同样放量大涨。兴业证券在近期研报中指出，随着关税担忧缓和，叠加北美云厂商重申加码AI资本开支、海外光模块需求指引逐步清晰等因素催化，北美算力链中光模块、PCB业绩确定性增强，近期资金呈现出加速配置态势。另外需要注意的是，随着算力“出海链”整体位阶已然不低，昨日午后部分资金开始尝试回流国产算力方向。后续的市场反馈同样值得留意，若相关标的能进一步加强的话，可留意该方向的补涨机会。

光伏板块再度展开反弹，通威股份涨停，阳光电源涨超9%，隆基绿能、德业股份等权重涨幅居前。消息面上，多晶硅期货9个交易日大涨25%，工信部提出，要治理光伏行业低价无序竞争，推动落后产能有序退出。民生证券研报中表示，当前光伏行业价格和盈利均处于底部，高层针对行业密集发声旨在把无序“价格战"式的“内卷”拉回到创新驱动、价值竞争的正轨，看好后续通过政策与行业自律的协同，促进光伏过剩产能的退出，有效改善供需格局，行业有望迎来触底反弹。仍可在相关行业的震荡轮动过程中，积极寻找低吸机会。

此外，稳定币方向持续活跃，安期货、金时科技双双晋级2连板，而港股人气股国泰君安国际尾盘一度涨近30%。一方面该题材后续有望迎来持续性的政策利好催化，另一方面，随着指数的不断向上，稳定币以及其延伸的大金融仍是做多资金所绕不开的方向。但板块内部领涨个股持续轮动，因此重点留意低位放量走强的个股。