导读：①大消费全线爆发，政策利好 + 资金防御性调仓推动，低位异动放量标的值得关注；②算力租赁概念反弹，谷歌上调数据传输价格印证算力需求，板块持续性待观察；③商业航天局部回暖，太空光伏分支大幅调整，属涨多后的合理修正，后市仍有反复机会。

昨日市场震荡调整，三大指数全线下挫，量能大幅萎缩操3000亿，节前效应逐步显现。在风险偏好逐步降低的背景下，高低切仍或是当前市场的主旋律

大消费板块全线爆发，食品饮料、零售、影视等细分方向均表现亮眼，个股也展现出较佳的延续性，横店影视6天5板，皇台酒业6天4板，茂业商业5天3板，新华百货6天3板。消息面上，商务部等 9 部门印发《2026 “乐购新春” 春节特别活动方案》，加力以旧换新、支持线下零售；国务院聚焦服务消费高质量发展，多地发放消费券、举办购物节，提振市场信心。而从市场维度，目前越来越多资金从高位科技赛道转向低估值、高现金流的消费龙头进行防御。并且大消费内部板块容量较大，同样存在进一步挖掘的潜力，那些低位异动放量细分或个股便是近期市场所需留意的重点 。

算力租赁概念展开反弹，群兴玩具4天2板，二六三涨停，网宿科技、利通电子、浙文互联同样获得资金回流。消息面上，2026年1月27日，谷歌宣布自5月1日起上调其数据传输服务价格，北美、欧洲、亚洲地区价格分别从0.04、0.05、0.06美元/GB上调至0.08、0.08、0.085美元/GB。印证了全球AI发展正持续推高对底层算力与网络设施的需求，AIDC、算力租赁及光纤光缆等环节有望受益。不过在AI链整体承压的背景下，这一细分的能否持续走强仍值得持续关注。

商业航天概念昨日也是局部回暖，神剑股份、北摩高科涨停，巨力索具、雷科防务、西部材料等前期人气股逆势走强，最为火爆的太空光伏概念跌幅居前，钧达股份、金辰股份、双良节能跌停，捷佳伟创、迈为股份、晶盛机电跌幅居前，不过目前来看仍处于合理涨多修正范畴，预计后市仍存在反复活跃的机会。