导读：①商业航天题材昨日遭遇跌停潮，消息面再迎利好，今日资金回流强度成关键；②AI 应用板块大跌，利欧股份停牌核查或压制情绪，产业趋势下仍存修复可能；③半导体设备受台积电资本支出催化活跃，趋势未破可关注低吸机会。

昨日市场延续震荡分化，三大指数涨跌不一，单日量能萎缩超万亿。从短期维度而言，在经历此前几日的极端大量后，需要缩量调整用以稳固筹码 ，短线仍以结构性行情为主。

昨日短线题材炒作显著降温，商业航天板块内部个股可谓惨烈，几乎全线下挫，超20股跌停。不过昨日晚间商业航天消息面再传利好，中国航天科技集团有限公司于1月15日召开2026年度工作会议，强调必须将航天强国建设重大使命等贯穿全年工作。此外，马斯克明确要每年生产1万艘星舰飞船。在连续3日调整后，商业航天方向短线风险得到了初步释放，本就存在修复预期，故今日借助消息面利好资金回流强度便是值得关注的重点。不过在前期大量套牢盘的背景下，板块整体立刻实现反包的概率较低，预计个股还是以分化为主，盘中率先转强并带动情绪回暖的最票值得关注。

AI应用方向昨日同样跌幅明显，天龙集团、值得买、光云科技、岩山科技、等悉数跌停。此前的人气中军蓝色光标跌近15%。并且昨日晚间利欧股份公告停牌核查，可能会进一步压制该方向的短线炒作情绪。但站在产业趋势维度，技术成熟度提升、政策持续护航以及市场需求共振，AI应用商业落地依旧是当下市场的共识，在短线充分整理后，该方向依旧存在重新走强的可能。

半导体设备方向昨日再度活跃，主要受到了台积电表示未来三年资本支出超预期的催化，预计2026年资本支出520亿美元至560亿美元。半导体设备概念股虽然短线弹性不及部分热门赛道，但始终维持着震荡向上的走势，故只要趋势没有遭到破坏，仍可持续关注相关核心标的短线震荡整理过程中的低吸机会。