AI焦虑席卷科技板块 苹果冷静布局换来股价逆市上涨

①苹果公司股价逆市走强，被视为“AI抢饭碗”行情中的“避风港”，总市值反超谷歌重回全球第二； ②市场预计苹果将成为AI普及的受益者，因其硬件设备将成为用户接入AI服务的重要入口。

高盛推算“沃什时代”美联储：今年降息2次，不会大幅缩表！

①高盛预计新任美联储主席沃什今年将推动两次降息，而非市场担忧的加息； ②高盛还认为沃什不会推动美联储资产负债表大幅缩减，因内部对“充足准备金”框架有广泛支持。

市值蒸发万亿！美股软件行业空头肆虐 对冲基金年内狂赚240亿美元

①对冲基金正在加大对软件股的做空力度，成为今年以来该领域遭遇惨烈抛售的推手之一； ②金融分析公司S3 Partners的数据显示，对冲基金2026年以来已通过做空软件股斩获240亿美元的收益； ③同期美股软件行业总市值蒸发了1万亿美元。

G10央行2026年加息“第一枪”打响！这对美联储和沃什不是好消息？

①一些全球央行的决策者以及债券投资者，可能会对本周澳洲联储的决定感到不安…… ②澳洲联储在本周二时隔两年多首次加息，随着全球经济再度升温，此举可能预示着全球信贷政策的更广泛转变。

欧洲最大资管表态将持续减持美国资产 资金转向欧洲和新兴市场

①欧洲最大基金管理公司Amundi首席执行官Baudson表示，公司正减少对美元资产的投资，转向欧洲和新兴市场； ②Baudson警告称，如果美国经济政策维持现状，美元将继续走弱。先前其他资管巨头如品浩集团也表达了类似的担忧。

SaaS已死？华尔街上演软件股大崩盘 AI“抢饭碗”担忧达到极致

①华尔街对软件股的怀疑态度已持续了一段时间，但近来情绪正迅速从常规的唱空转向“末日论”； ②随着AI可能带来毁灭性冲击的担忧不断积聚，交易员们正纷纷抛售整个软件行业的股票。

缩表、降息、去监管：沃什的“非对称”剧本 反而可能有利于股债市场？

①目前业内的主要担心在于，沃什的非常规政策立场组合可能导致金融条件收紧，并在各类资产中形成结构性高波动环境； ②然而，宏观策略师Michael Ball指出，沃什仍握有一张王牌：他对美联储过度干预的看法与财政部长贝森特不谋而合，这为两家机构达成非正式协议创造了可能。

达利欧警告：世界正处于“资本战争”的边缘

①传奇投资人、桥水基金创始人瑞·达利欧警告称，在地缘政治紧张局势加剧、资本市场高度波动的背景下，世界正处在一场“资本战争”的边缘； ②所谓资本战争，是指通过贸易禁运、切断资本市场准入，或将债务所有权作为施压工具，将资金“武器化”。

又一“AI宠儿”诞生？一年飙升超17倍后 华尔街预计闪迪还能涨50%

①闪迪公布强劲业绩和展望报告后，华尔街分析师纷纷上调其未来盈利和股价预期，伯恩斯坦甚至喊出1000美元目标价。 ②分析师看好NAND闪存芯片前景，预计其价格将出现前所未有的反弹，并迎来超高利润周期。

法兴银行辣评“金银大溃败”：与基本面前景无关，但上行回报有限！

①法国兴业银行大宗商品分析师认为，黄金和白银的极端波动表明，此次下跌并非基本面驱动，而是仓位调整的结果； ②报告称，期权市场显示金价上涨和下跌的幅度都非常不对称，回调可能对市场有益。白银市场也呈现类似趋势，但下行风险更为显著。

金价究竟涨到多少才算过高？摩根大通给出预期：8000美元以上

①在近期市场逆风下依然坚定唱多的研报中，摩根大通抛出了一个颇为有意思的话题进行解答：那就是黄金价格涨到多少才算过高？ ②摩根大通给出的一个答案：在投资者和央行买盘兴趣放缓之前，金价可能要到8000美元/盎司以上才算过高。

沃什接棒在望 美联储或迎来更注重共识的领导方式

①沃什的前同事们表示，沃什是一位善于倾听、注重共识的领导者；但也有人警告称，他追求共识的本能可能限制政策调整的及时性； ②沃什深知美联储“双重使命”的重要性，即物价稳定和充分就业，这种认知有助于他在外部预期不断变化的情况下，管理内部争论。

大摩威尔逊：沃什提名有望稳定市场情绪 支撑美元回稳

①摩根士丹利首席美股策略师迈克·威尔逊认为，凯文·沃什被提名出任下一任美联储主席，有望恢复近几个月来遭到严重动摇的市场信心； ②威尔逊提醒投资者，“让经济过热”的货币政策——即把利率压低至低于通胀预期水平——是特朗普政府债务管理战略的关键组成部分。

降价压力叠加竞争加剧 华尔街下调减肥药市场规模预期

①华尔街长期以来认为，全球减肥药市场规模将在2030年左右达到约1500亿美元； ②分析人士和投资者表示，随着新药即将上市以及仿制药竞争的到来，快速变化的市场格局正促使市场重新评估峰值规模以及达到峰值的时间点。

特斯拉“赛道切换”成功？瑞穗上调目标价：在物理AI领域处于领先地位！

①瑞穗证券分析师Vijay Rakesh将特斯拉目标价从530美元上调至540美元，并维持“跑赢大盘”评级； ②该行认为，尽管短期内电动汽车需求面临挑战，但特斯拉在物理人工智能领域仍处于领先地位。

国际金银价格大震荡 四大看点有助研判未来走势

①本周一，黄金白银价格继续大幅波动，在开盘一度大跌后快速拉升，白银更是抹平了早间超10%的跌幅，转为涨超3%，之后又跳水； ②大涨大跌意味着多空力量争夺仍然激烈。那么后续贵金属价格将如何研判，四大因素有助于拨开迷雾。

都说沃什“鹰”在缩表 那么他究竟会怎么做？一文读懂！

①多年来，沃什多次公开抨击美联储官员放任央行资产膨胀，这引发市场猜测一旦他上台可能迅速采取缩表行动； ②这种传闻和预期在上周五推高了长期国债收益率，同时也导致美元大幅反弹，金银价格暴跌。

金价“大跳水”？两大投资大佬：黄金才是泡沫而非AI，美元一涨就会破！

①美国总统特朗普提名“最鹰”的凯文·沃什出任新一任美联储主席，国际黄金大幅跳水，现货/期货黄金均一度失守每盎司4800美元关口； ②华尔街明星基金经理凯茜•伍德警告称，黄金的历史性上涨是一个投机泡沫，即将破裂。

深扒凯文·沃什：特朗普提名的下任美联储主席，究竟是鹰是鸽？

①美国总统特朗普宣布任命凯文·沃什接替鲍威尔出任新一任美联储主席，这一决定令贵金属市场经历了史诗级的暴跌； ②在市场沉浸在恐慌情绪之中时，一个疑问不应该被忽视：如果沃什真的是强硬“鹰派”，又怎么会一直大力敦促降息的特朗普选中呢？

黄金白银遭遇史诗级跳水 背后“推手”究竟是谁？

①对于众多贵金属及其衍生品投资者来说，注定是难眠的一夜：黄金和白银遭遇本轮涨势中最剧烈的单日下跌，黄金创下近40年最大单日跌幅，白银刷新历史最大日内跌幅纪录； ②引发这场“高台跳水”行情的“凶手”，究竟是谁？

别人恐慌他抄底！法国基金暴跌时买入微软 豪赌AI未来翻盘

①法国Sycomore Sustainable Tech基金在微软股价暴跌时逆势买入，押注微软在人工智能领域的投入能带来回报； ②基金经理Rainville表示，微软的Copilot产品有望使其成为AI领域的赢家，并认为微软拥有资源和知识产权优势。

美元大涨、黄金暴跌！特朗普挑了位最“鹰”的鲍威尔接班人？

①随着有消息人士透露特朗普政府正准备提名凯文·沃什担任下一任美联储主席，美国股指期货、美国国债和贵金属价格亚洲时段纷纷下挫，美元指数则迎来大幅反弹； ②因业内人士普遍认为，沃什在货币政策方面的立场比其他候选人都更加鹰派。

首破5000吨！WGC：2025年全球黄金总需求创历史新高

①WGC报告显示，2025 年全球黄金需求同比增长1%，达到5002吨，创历史新高； ②2025年全球黄金投资需求飙升84%，达到创纪录的2175吨，成为推动黄金总需求刷新历史纪录的主要驱动力； ③WGC预计，创纪录的金价将在2026年继续压制金饰消费需求。

暴跌两日后印尼股市遭高盛下调评级 策略师提醒：不建议目前入场！

①印尼股市周四大幅下跌，创下有史以来最大两日跌幅纪录； ②此前因摩根士丹利资本国际公司（MSCI）警告印尼市场将有可能被降级，导致投资者紧急撤资； ③高盛也随之将印尼股票评级下调至“减持”，预测若印尼被降级，可能引发超130亿美元资金外流。

捅破7000点！标普500指数达成“新成就” 但市场“领头羊：变了？

①华尔街周三又迎来了一个值得“炫耀”的新数字…… ②就在周三开盘后不久，标普500指数就历史上首次突破7000点大关。

华尔街大鳄：金价狂飙预示着“美国金融危机”将至，危险远超2008年！

①太平洋资本首席全球策略师彼得·希夫警告称，美国即将爆发金融危机，黄金和白银价格走势表明一场规模更大的危机可能在今年晚些时候或明年爆发； ②他说，“我们正面临又一次经济危机，这次危机的严重程度将超过2008年的金融危机，后者简直就像一场小学里的野餐而已。”

黄金一度逼近5600美元！渣打：这远非投机狂热 短期上涨空间仍存

①周四亚盘，受地缘政治紧张局势加剧以及货币政策宽松预期推动，国际金价继续大涨，现货金价首次突破5500美元/盎司大关，并一度逼近5600美元； ②渣打银行分析师指出，推动黄金投资需求的远不仅仅是投机狂热，黄金这一轮前所未有的涨势持续受到基本面因素的支撑。

美联储决议最大亮点竟是沃勒的反对票？业内抨击：他太想当主席了！

①周三这场美联储议息会议留下的最大亮点，反倒是美联储理事沃勒时隔半年再度投下的反对票； ②在博彩预测网站Polymarket上，随着沃勒向特朗普献上了支持降息的“投名状”，他被提名为下任美联储主席的概率也迅速从周二的8%跃升至周三的14%。

美股“七巨头”财报即将亮相：投资者该关注哪些要点？

①本周四和周五，特斯拉、Meta、微软和苹果将公布财报，华尔街对“七巨头”业绩充满信心，预计整体盈利增长率达20.3%； ②“七巨头”中，AI基础设施和变现势头将使英伟达、Alphabet和微软受益，而依赖消费需求和广告收入的公司则需证明需求韧性和利润率。

华尔街传奇大空头“剑指”数据中心：AI交易中最不该碰的领域！

①华尔街传奇大空头吉姆·查诺斯警告投资者应避开数据中心投资，建议投资于构建人工智能模型的公司； ②查诺斯以CoreWeave为例，质疑数据中心公司被投资者视为科技公司，但从经济角度更像房地产投资。