【光模块三剑客2025年业绩预告出炉 新易盛Q4净利预计环比增长29%-50%】财联社2月1日电，据财联社不完全统计，截至发稿，包括中际旭创、新易盛、天孚通信、长芯博创、仕佳光子、剑桥科技、光库科技和汇绿生态在内的多家光模块上市公司披露2025年度业绩预告。其中，中际旭创2025年净利同比预增89.50%-128.17%；新易盛Q4净利预计环比增长29%-50%。

【中信建投：预计由AI等带来的光纤需求将持续较快增长】财联社1月29日电，中信建投证券研报认为，预计由AI等带来的光纤需求将持续较快增长：一是考虑到全球光模块需求量在2026年仍将大幅增长，则对应光纤需求也将随之增长（主要为Scale out需求）；二是预计2027年左右Scale up的光纤需求可能起量，康宁展望Scale up的需求量将是现有企业网业务的2-3倍；三是Sacle Across也将带来大量的需求。此轮需求提升叠加价格上涨的预期，行业内的龙头厂商将率先受益，可能盈利与估值双提升。

【中上协：2025年万亿以上市值公司新增1家 千亿以上市值公司新增44家】财联社1月28日电，中上协1月28日发布2025年12月统计月报，截至2025年12月31日，境内股票市场共有上市公司5477家，沪、深、北证券交易所分别为2302、2887、288家。分股份类型统计，仅发A股公司5229家，A+H、A+B等多股份类型的公司241家，仅发B股公司7家。以2025年末收盘价计算，上市公司境内股份总市值逼近109万亿，为近5年各月末最高点。其中，光模块、芯片等硬科技产业市值占比进一步提升，中际

【中信证券：AI产业趋势明确持续看好光通信板块】财联社1月27日电，中信证券研报指出，AI算力需求爆发推动光通信产业升级，海外云厂商及台积电资本开支持续扩张，印证AI基础设施需求强劲，带来旺盛的高速率光模块需求。尽管高速光芯片等物料短期供给存在缺口，但上游厂商积极扩产，叠加硅光方案渗透率提升，供应链瓶颈有望缓解。技术迭代方面，NPO凭借低功耗、高带宽及可维护性优势，正成为Scaleup层面的关键过渡方案，头部企业已率先布局，推动行业向更高效的光互联架构演进。我们看好国内光通信龙头公司的发展潜力。

【法巴发布2026年AI股首选名单 首推光模块、存储芯片及硬盘供应链龙头】《科创板日报》22日讯，法国巴黎银行近日发布了2026年人工智能(AI)领域首选股票名单，AI产业的增长盛宴仍在继续，数据中心领域的投资具备长期韧性;从交付周期来看，2026年服务器、网络及存储全生态的行业前景将更为清晰。我们上调了AI基础设施瓶颈相关核心企业的业绩预期，重点涵盖光模块供应链、存储芯片厂商及硬盘驱动器供应商。

【中信建投：持续推荐光模块、液冷、光纤光缆等板块】财联社1月20日电，中信建投研报称，千问接入阿里生态业务，台积电超预期，持续看好算力板块。台积电披露最新财报，收入、净利润、毛利率与资本开支指引均超出市场预期，公司提及大额资本开支指引是基于与客户反复沟通后确定的。对此，台积电的指引可以作为算力行业的重要前瞻指标，预期2027年算力需求仍有望保持强劲增长势头，从通信行业来看，持续推荐光模块、液冷、光纤光缆等板块。

财联社1月19日电，中航光电19日在互动平台表示，公司具备CPO技术方向光模块相关配套产品技术能力，可为CPO互连提供高可靠解决方案，目前结合客户实际需求有序交付。

【创业板指跌逾1% 算力硬件领跌】财联社1月12日电，指数分化，创业板指下挫跌逾1.02%，沪指涨0.10%，深成指涨0.05%。算力硬件、保险、油气等方向跌幅居前，沪深京三市下跌个股近2300只。

①几天前公司宣布完成募资1亿美元，用途包括子公司北京通美磷化铟衬底产能扩张。 ②去年三季度，其磷化铟积压订单金额近5000万美元，环比增超一倍。 ③券商指出，磷化铟衬底需求高增背景下，头部厂商供给紧俏或将为其他梯队公司带来新的增长机遇。

回顾2025年，海内外科技行情精彩纷呈，既有AI作为当之无愧的主线串联多起事件，也有量子科技等前沿领域迸发照亮未来的星火。2026年即将到来，你看好哪些概念穿越时间继续远航？又或者是，明年会有哪些新兴力量后来居上？欢迎在评论区与我们进一步探讨。

【中信建投：2026年800G光模块需求预计将继续保持高速增长态势】财联社12月23日电，中信建投研报称，随着GPU和ASIC的快速升级迭代，算力性能持续提升，同时对于数据传输需求也大幅增长。在AI数据中心中，越来越多的客户倾向于选择更大带宽的网络硬件。带宽越大，单位bit传输的成本更低、功耗更低及尺寸更小。800G光模块的高增速已经能够反映出AI对于带宽迫切的需求。中信建投认为，2026年，800G光模块需求预计将继续保持高速增长态势，而1.6T的出货规模也将大幅增长，3.2T光模块的研发也正

【中信建投：继续看好AI算力板块】财联社12月15日电，中信建投研报称，OpenAI发布GPT-5.2，是迄今在专业知识工作领域中能力最强的模型系列。美国将批准英伟达向中国出口H200芯片。中信建投继续看好AI算力板块。北美链继续看好之外，国内链也建议重视，一方面国内链公司前期调整较多，而北美链光模块公司近期已纷纷新高，另一方面随着国产GPU能力及供给量的提升以及H200的放开，有望加速国内AI算力基础设施的部署节奏。

【机构：2026年全球800G以上光收发模块达近6300万组】《科创板日报》8日讯，根据TrendForce集邦咨询最新研究，随着数据中心朝大规模丛集化发展，高速互联技术成为决定AI数据中心效能上限与规模化发展的关键。2025年全球800G以上的光收发模块达2400万支，2026年预估将会达到近6300万组，成长幅度高达2.6倍。

【中信证券：国产算力建设提速 超节点驱动网络侧高速成长】财联社12月1日电，中信证券研报指出，伴随AI大模型向万亿参数、多模态及智能体加速演进，传统架构面临通信与能耗瓶颈，推动算力基础设施向“超节点”架构跃迁，以NVL72为代表的方案通过高带宽、低延迟的互联显著提升了训练效率与推理吞吐量。这一架构变革深度重塑了互联组件配比逻辑，驱动交换芯片、光模块及高速线模组需求从线性增长转变为指数级爆发。当前国内AI算力投入较海外仍有巨大提升空间，超节点架构是国产算力建设实现后发赶超的必经之路，云厂商与设备商

①据不完全统计，11月有18家A股上市公司筹划赴港上市（附表）； ②传音控股11月12日筹划赴港上市，此前蓝思科技、领益智造、立讯精密、华勤技术、歌尔股份等均已官宣或正式启动赴港上市。

【中信证券：大运力、低成本趋势正引领商业航天开启新时代 建议关注太阳能电池、卫星制造等细分领域】财联社11月29日电，中信证券研报认为，发展航天事业，建设航天强国，我国航天产业已进入发展“快车道”。随着中国星网和G60千帆星座先后进入批量化发射阶段，以及海南商业航天发射场和商业运载火箭的投入使用，大运力、低成本趋势正引领商业航天开启新时代，同时空间算力也进一步打开行业天花板。万亿市场规模的新赛道即将扬帆起航，为相关产业链带来巨大的发展契机。建议关注以下细分领域：空间算力，关注现有项目参与方；1.

①谷歌美股收涨3%，盘中涨幅一度接近7%，创下近两个月以来最大涨幅，股价创下历史新高。 ②日前谷歌正式发布第七代TPU Ironwood，该芯片将于未来几周内正式上市。 ③券商建议重视谷歌AI算力产业链和OCS技术创新带来的投资机会。

①近日，格芯宣布收购位于新加坡的硅光子晶圆代工厂AMF，或成为全球营收最高的纯硅光子晶圆代工厂； ②格芯宣称，计划从200mm平台扩展至300mm平台，从而确保为人工智能数据中心、通信和下一代应用提供可靠的全球供应。

【创业板指跌逾2% 算力产业链领跌】财联社11月14日电，指数走弱，创业板指下挫跌逾2%，沪指跌0.34%，深成指跌1.24%。存储芯片、贵金属、CPO等方向跌幅居前，沪深京三市下跌个股近2900只。

①光收发模块供应商德科立连续发布多份公告，披露了该公司在资本运作、境外投资和人事安排上的相关动向。 ②德科立正与相关中介机构就本次S股上市的具体推进工作进行商讨，本次S股上市的具体细节尚未确定。

【创业板指跌逾1% 算力硬件股领跌】财联社11月10日电，指数走弱，创业板指下挫跌逾1%，沪指跌0.04%，深成指跌0.21%。算力硬件、电网设备、工程机械等方向跌幅居前，沪深京三市下跌个股近2100只。

【创业板指跌逾1% 算力硬件股领跌】财联社10月31日电，指数走弱，创业板指下挫跌逾1.00%，沪指跌0.42%，深成指跌0.44%。算力硬件、存储芯片、超硬材料等方向跌幅居前，沪深京三市下跌个股近1900只。

【光模块三剑客三季报出炉 中际旭创Q3净利润环比增长30%】财联社10月30日电，据财联社不完全统计，截至发稿，包括中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技、光迅科技、长飞光纤、锐捷网络、星网锐捷、仕佳光子、剑桥科技、长芯博创、光库科技、源杰科技、汇绿生态在内多家光模块上市公司披露三季报。其中，新易盛前三季度净利润63.27亿元，同比增长284.37%。仕佳光子前三季度净利润2.99亿元，同比增长727.74%。环比表现方面，中际旭创第三季度净利润31.37亿元，环比增长30.06%。

①作为“易中天”光模块三巨头之二，新易盛和天孚通信自年初以来已分别累计上涨362.95%和173.22%。 ②截至第三季度末，新易盛存货为66.03亿元，同比增长217.78%；天孚通信存货为3.37亿元，同比增长9.09%。

①据Choice数据统计，24只个股周五盘中创出历史新高（附表）。 ②中际旭创、源杰科技等算力硬件股，以及江波龙、香农芯创、普冉股份等存储芯片概念股在列。 ③二级市场方面，香农芯创、普冉股份周五收盘斩获20CM涨停。

【盘前题材挖掘】①OpenAI和博通宣布战略合作，算力产业链再迎重磅催化。②亿航智能发布VT35新品，低空经济商业化加速起飞。③中国光伏企业接连签下海外大单，光伏板块有望延续修复。

①OpenAI与博通计划于2026年推出定制数据中心芯片，部署10吉瓦的OpenAI设计的AI加速器。 ②广发证券研报指出，海内外科技厂商对于ASIC需求将延续大幅增长，算力集群中“连接”重要性持续提升。光模块产业链作为海外AI的“门票资产”，有望继续受益FOMO 2.0时代。

【中际旭创：未接到客户砍单通知】财联社10月12日电，有投资者提问称，最近小作文流言不断，传言1.6t光模块被英伟达降价、订单被砍。对此，中际旭创10月12日晚间在互动平台表示，公司未接到客户砍单通知。

【中际旭创：将根据客户需求做好3.2T光模块定制开发和市场导入工作】财联社10月12日电，中际旭创10月12日晚间在互动平台表示，公司会根据客户的实际需求做好3.2T光模块的定制开发和市场导入工作，不会耽误。

【中信证券：国内外AI产业进展超预期 关注光模块/光纤光缆等算力核心环节】财联社10月10日电，中信证券研报指出，从今年九月底至今，如Sora2、Claude Sonnet 4.5等海外大模型均实现了超预期的表现，我们认为AI产业的商业化与货币化有望加速。同时OpenAI等AI科技巨头正在加速算力部署，可见算力布局在AI产业中占据越来越重要的核心地位；此外国内AI产业正在加速追赶，在模型能力与算力集群部署上均有亮眼表现。因此我们看好国内外光模块/光纤光缆/液冷等算力相关环节的龙头公司未来发展。