【今日导读】

数字人民币落地提速，金融应用场景拓展步伐加快

环比数据回暖，越来越多城市出台房地产行业刺激政策

企业生产线满负荷运转，该上游产品国内企业6月份产能已全部被预订完

美国或将放宽部分对华关税，正式公告最早将于本月发布

大规模逆变器技改需求呼之欲出！央企近日相关招标项目超20个

年初至今国产设备中标数接近上年总量，机构看好半导体全年结构性行情

6月A股+基金日均成交额超1.1万亿元，市场交投活跃度、风险偏好回暖明显

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数字人民币落地提速，金融应用场景拓展步伐加快

日前，全国首张数字人民币车险保单正式诞生，这标志着数字人民币在车辆保险应用场景成功落地。记者注意到，目前数字人民币在金融应用场景拓展步伐加快，并已在住房公积金、租房补贴及缴税业务等多领域落地。

业界普遍认为，目前数字人民币金融应用场景落地有提速迹象，随着数字人民币深入金融等应用场景，将释放更多潜力，更大范围提升数字人民币普惠性。中泰证券指出，目前，各参与企业正努力探索围绕数字人民币的业务模式和盈利模型。与此同时，央行也在鼓励企业积极参与流通层和运营层的建设，具备相关技术和产品研发能力的公司迎来重大机遇，企业若能在逐渐清晰的产业链上找准定位，有的放矢，有希望在未来数字货币产业中占据优势地位。

A股上市公司中，海联金汇数字人民币业务正在稳步推进，已在线上和线下零售消费场景测试运行。新国都表示，公司积极推进与银行机构在数字人民币的运营活动和技术服务领域方面的合作，已完成部分机构前期的技术联调和系统测试。楚天龙为多家商业银行提供了数字人民币硬钱包、发行/受理设备、系统平台及应用解决方案等相关产品和技术服务。

环比数据回暖，越来越多城市出台房地产行业刺激政策

国家统计局数据显示，1—5月份，全国房地产开发投资52134亿元，同比下降4.0%；其中，住宅投资39521亿元，下降3.0%。5月，在疫情反复等因素以及去年高基数影响下，房地产市场同比数据仍然偏弱，但环比数据呈现回暖态势。

截至5月底，住建部重点22城中有18个城市（仅4个一线城市未出台）相继出台不同程度的宽松政策。业内人士表示，由于基数效应等因素，简单根据同比数据判断房地产市场形势会存在误区，应根据环比等多类数据综合判断。可以预期，在房地产调控政策持续优化的情况下，房地产市场有望逐步修复。中泰证券分析指出，在疫情陆续出现好转，抑制企业推盘的不利因素逐渐消除的过程中，伴随政策的持续宽松，供需两端共同改善将逐步驱动房地产复苏。

A股上市公司中，中交地产为中交集团旗下唯一A股地产上市公司，中交集团是基础建设领域龙头企业。渝开发为深耕重庆的地方国有上市房企，目前拥有储备土地总计容面积91.33万平方米。南国置业储备项目主要位于武汉、重庆、南京、成都、深圳等城市规划的中心商业区和市级商业副中心区的重要节点上、地铁换乘枢纽和地铁覆盖位置及城市核心区域。

企业生产线满负荷运转，该上游产品国内企业6月份产能已全部被预订完

随着光伏能源项目的大量开工，太阳能电池板的需求量激增。光伏组件生产企业加紧扩容扩产，生产线满负荷运转。下游需求的持续旺盛，使得上游硅料订单增加。数据显示，目前，国内硅料企业6月份的硅料产能已经全部被预订完。

2022年以来，尽管国内硅料产量持续增长，但由于硅片产能、组件排产持续增长，硅料依然供不应求，价格已经基本上涨回26万元/吨水平。兴业证券表示，硅料价格持续高位是由于产能及产品供应在光伏制造环节中最为紧缺，现货难求。预计硅料短期供给偏紧局面持续、价格维持高位，下半年价格有望收敛，具体波动将随下游环节开工率及库存动态调整。

A股上市公司中，合盛硅业是我国硅基新材料行业中业务链最完整，也是行业内为数不多的能同时生产工业硅和有机硅，从而形成协同效应的企业之一。东方电热表示，公司是国内极少数生产多晶硅还原炉、冷氢化用电加热器的企业，市场占有率位居行业前列。特变电工表示，新疆多晶硅生产线技改已经完成，目前新疆生产线产能达到10万吨/年，公司多晶硅产品产销两旺。

美国或将放宽部分对华关税，正式公告最早将于本月发布

美国Axios网站报道称，有知情人士爆料，美国总统拜登上周在白宫椭圆形办公室与内阁主要成员会面时表示，他倾向于从特朗普时期对中国输美产品加征关税的清单中移除一些产品。报道称，据知情人士透露，拜登是在当地时间7日与主要内阁成员的一次会面上表露出这一想法的，相关的正式公告预计最早将于本月发布。

数据显示，今年5月美国消费者价格指数（CPI）同比大涨8.6%，高于3月（8.5%）以及4月（8.3%）的通胀数字，为1981年12月以来的最大涨幅。当前美国通胀居高不下，降低对华关税是缓释通胀压力的重要手段之一，美国贸易代表戴琪5月初在出席活动时表示，美国政府将采取一切政策手段以抑制物价飙升，暗示削减对中国输美商品加征的关税将在考虑范围之内。同时，美国国内企业及议员也纷纷开始呼吁拜登政府重启关税豁免程序或甚至取消加征关税。

A股上市公司中，欧圣电气2021年1-6月公司对美国地区的销售金额为58239.86万元，占主营业务收入比例为86.00%。久祺股份是国内主要的自行车产品出口商之一，产品远销全球五大洲80多个国家和地区。乐歌股份表示，公司境外销售占比90%，人民币兑美元贬值和美国取消加征关税，有利于产品出口，可提升公司盈利能力。

大规模逆变器技改需求呼之欲出！央企近日相关招标项目超20个

全球市场正在迎来光伏逆变器第一波更换潮。据国际知名能源咨询机构WoodMackenzie最新研究报告中预测，到2024年，将有176GW的光伏逆变器使用寿命超过十年，预计逆变器总更换成本接近12亿美元。

在中国市场，这波逆变器“技改更换潮”，由于叠加双碳大背景下电力系统和整体能源结构的巨大变化，掀起的浪潮更加澎湃。央国企近期招标集采也表明，大规模逆变器技改需求正在“呼之欲出”。据北极星太阳能光伏网统计，2021年下半年以来，仅公开启动招标的逆变器涉网性能改造项目就超过20个，项目至少涉及云南、陕西、内蒙古、新疆、山西、青海、宁夏、河北、甘肃等七个省区。

上市公司中，上能电气主要产品包括光伏逆变器、储能双向变流器及储能系统集成等。固德威主营产品包括光伏并网逆变器、光伏储能逆变器等，其光伏逆变器均为组串式逆变器，广泛应用于住宅、商业屋顶、农场、地面电站等场景。

年初至今国产设备中标数接近上年总量，机构看好半导体全年结构性行情

据天风证券研报统计，年初至5月我国半导体设备中标数已接近上年总量，以北方华创为例，2022年初以来已有112台设备中标各项目，已超过2021年全年161大半，预计今年国产设备中标数目将有望进一步提升。

据SEMI预计，近半年以来，全球主力晶圆代工厂和IDM公布了新一轮扩产计划。缺芯大环境下，为满足市场需求，各晶圆代工厂加大扩产力度，资本支出随之增加。目前，台积电、联电、格芯、中芯国际、世界先进、力积电这几家主要晶圆代工厂2022年资本支出合计达548~588亿美元。扩产周期上行，上游设备材料最先受益。

上市公司中，中微公司近日在接受调研时表示，12英寸高端刻蚀设备已用于国际知名客户先进芯片产线，小于5纳米刻蚀设备已获行业领先客户批量订单；晶盛机电自主研发及量产了半导体核心精密零部件产品，填补了国内半导体关键阀门空白。

6月A股+基金日均成交额超1.1万亿元，市场交投活跃度、风险偏好回暖明显

6月以来日均股基成交额11229亿元，环比5月提升22%，两融余额达到1.54万亿，市场交投活跃度及风险偏好回暖显著。

国务院近日出台扎实稳住经济一揽子政策措施，包括提高资本市场融资效率，科学合理把握IPO和再融资常态化。支持内地企业在香港上市，依法依规推进符合条件的平台企业赴境外上市等等。后续全面注册制改革加速推进带动资本市场扩容，为券商直投、跟投等业务创造新机会。安信证券分析认为，年初受市场大幅波动影响，券商板块估值回落至1.4倍PB，部分头部券商估值则接近或低于1倍PB，处于历史底部位置。复盘历史，历次流动性宽松叠加资本市场改革政策出台，券商板块获得显著超额收益。

公司方面，大智慧是国内领先的互联网金融信息服务提供商，主要有证券信息服务平台、大数据及数据工程服务、境外业务三大板块。中信建投主营投资银行、财富管理、交易及机构客户服务、投资管理四大板块业务，投行业务行业领先。湘财股份持有湘财证券100%股权，湘财证券在全国共设有6家主营经纪业务的区域分公司及61家证券营业部。