①相较于单项高额罚金的支付结算业务，一季度监管处罚的“主战场”集中在信贷业务领域，1011例相关案例罚没3.18亿元。 ②内控制度不健全问题同样突出，405家机构因此受罚。

【市场监管总局：加强商业秘密保护 因地制宜探索出台商业秘密保护法规和管理规范】财联社3月30日电，市场监管总局关于进一步贯彻实施《中华人民共和国反不正当竞争法》的通知。通知指出，加强商业秘密保护。充分认识新形势下加强商业秘密保护的重要性，将加强商业秘密保护作为优化营商环境、促进高质量发展的重要举措。完善商业秘密保护规则体系，因地制宜探索出台商业秘密保护法规和管理规范。推进商业秘密保护服务站点建设，配备专业机构、专业人员，不断健全服务体系。积极指导重点产业、重点企业加强合规管理，提升自我保护意识和

①大胜达购买资产公告存在差错，至今未作更正； ②公告前后七个交易日五天涨停，下月3日将进行股东会投票； ③本次交易还有多个核心细节未作披露或披露不全； ④上市公司尚未回复上交所的监管工作函。

①谋求高收益，城农商行大举布局交易所私募债、ABS的逻辑之一，是净息差持续承压下的“资产荒”困境。 ②业内称，部分地方监管部门问询的核心依据，并非新规出台，而是对2019年相关文件的“走样”行为进行纠偏，要求合规执行。

①会议强调，推进证监会系统全面从严治党，为资本市场“十五五”开局提供保障。 ②会议对纪检监察工作进行部署，包括聚焦重点改革任务监督、开展树立正确政绩观学习教育、深化重点领域腐败问题专项治理等。

①自律管理升级下，国有大行将是同业存款压降的绝对主体，股份行受益或最为显著。 ②近年来，银行负债端结构正在发生根本性变化，资管产品与银行表内存款的“跷跷板”效应持续凸显。 ③同业自律机制的补丁升级核心影响集中于负债成本压降与短端利率中枢下移两个方面。

【深交所：本周对近期股价异常波动的“豫能控股”进行重点监控】财联社3月6日电，深交所监管动态显示，3月2日至3月6日，本所共对199起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；对近期股价异常波动的“豫能控股”进行重点监控；共对6起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会4起涉嫌违法违规案件线索。

①亚辉龙此次信披违规，并非单一信息瑕疵，而是贯穿首次公告、补充公告及问询回复的连续性披露偏差； ②本次事件呈现出较为典型的“热点驱动”特征，客观上放大了市场预期。

【上交所发行承销违规行为监管（2026年修订）公布 完善违规量罚认定情形】财联社2月6日电，《上海证券交易所证券发行与承销规则适用指引第2号——发行承销违规行为监管（2026年修订）》发布，并自发布之日起施行。本次修订在保持《发行承销违规行为监管指引》基本体例不变的基础上，对部分条款进行了针对性补充和完善。主要修订内容如下：一是完善监管原则和整改要求。在总则部分明确实施自律管理措施“坚持分类处置、精准监管、科学问责”的原则，做到过罚相当。同时，进一步明确监管对象被采取措施后相关自查整改要求。二是

针对“国投白银LOF”等基金产品溢价过高，投资者存在异常交易行为，深交所依规对相关投资者采取暂停交易等措施。

①明确最低持股比例要求，战略投资者本次认购上市公司股份原则上不低于5%，并要求资本投资者深入了解上市公司产业发展，帮助引入战略性资源或改善治理。 ②完善信息披露要求，上市公司需在年报中披露战略资源导入和整合情况，并强化监管，避免代持股份、绕道减持等违规行为。

①深交所公告称，因“锋龙股份”股价严重异常波动，部分投资者存在异常交易行为，深交所已对相关投资者采取暂停交易等自律监管措施。 ②锋龙股份自2025年12月启动行情以来，股价在最近一个月内大幅上涨，截至今日收盘，已斩获十八连板。

①中国证监会发布《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》，中国基金业协会同步发布《公开募集证券投资基金业绩比较基准操作细则》。 ②新规明确了存量产品基准调整过渡期一年，重点从精准画像、全流程监管、与薪酬挂钩、信息透明四个方面发力。

①证监会对余韩操纵证券市场行为作出行政处罚，合计罚没超10亿元。 ②余韩在2019年6月25日至2024年8月16日期间，控制使用67个账户交易“博士眼镜”，通过集中资金优势、持股优势连续买卖等手段操纵股票价格和交易量。

财联社1月23日电，北京证监局对北京钧源资本投资管理有限公司采取出具警示函行政监管措施。

【浙江证监局：对浙商证券杭州分公司、林长富、应文敏采取出具警示函措施】财联社1月23日电，浙江证监局网站发布关于对浙商证券股份有限公司杭州分公司、林长富、应文敏采取出具警示函措施的决定。经查，浙商证券股份有限公司杭州分公司（下称杭州分公司）存在对投资者以往交易合规审核把关不严、账户实名制管理不到位的问题，违反了《证券经纪业务管理办法》（证监会令第204号）第十一条第一款、第二十五条的规定。林长富、应文敏作为时任管理人员，对上述问题负有责任。根据规定，浙江证监局决定对杭州分公司、林长富、应文敏采取

财联社1月19日电，ST新动力收到深交所监管函。

①天相财富及4位员工开年领罚，公司还被暂停新增客户3个月； ②多地分公司同类违规频发； ③天相财富8年半违规史，屡遭监管处罚但整改不力。

①金融监管总局召开2026年监管工作会议，总结2025年工作，部署2026年重点任务。 ②会议强调，2026年要提高政治站位，强化责任担当，推进中小金融机构风险化解，防范化解相关领域风险，提高行业高质量发展能力，加强和完善金融监管，提升金融服务经济社会质效。

①国晟科技近期股价异常波动，公司多次发布风险提示公告。 ②部分投资者存在异常交易行为，上交所对相关投资者采取暂停账户交易等措施。

①沾AI就大涨，前16倍大牛股今朝被立案调查； ②涉嫌哪些重大遗漏？上交所警示函或已有明示； ③高盛、银河等机构曾现身股东名单，亦有公募重仓。

【深交所：本周对近期严重异常波动的“胜通能源”“锋龙股份”进行重点监控】财联社1月9日电，深交所在深市监管动态中表示，本周共对201起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；对近期严重异常波动的“胜通能源”“锋龙股份”进行重点监控；共对17起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会1起涉嫌违法违规案件线索。

①上交所对天普股份及有关责任人予以监管警示。 ②因公司在设立经营范围涵盖人工智能相关业务的全资子公司后，未在股价异常波动的相关公告中进行针对性说明澄清，信息披露不准确、不完整，风险提示不充分。

①上海杏泽被中基协警告，该私募实控人与所投标的公司法定代表人为婆媳关系，且实控人夫妻均任职于该私募； ②上海杏泽辩解，相关亲属关系为投资者周知信息； ③多家私募因隐匿关联交易，收到监管罚单。

①因涉嫌信息披露违法违规，启迪设计被中国证监会立案； ②在接受财政部检查组检查后，公司进行了自查，发现董事李海建存在资金占用情况； ③公司2022年报、2023年报均被深交所问询。

【南京中院就金通灵证券虚假陈述特别代表人诉讼案件依法作出一审先行判决 证监会回应】财联社12月31日电，证监会有关部门负责人答记者问。记者问：近日，南京中院就金通灵证券虚假陈述特别代表人诉讼案件依法作出一审先行判决。作为监管机构，如何看待这次诉讼？证监会答：金通灵案是继康美药业案、泽达易盛案后又一单适用特别代表人诉讼程序作出实体审判结果的证券虚假陈述责任纠纷案件。有关案件有效发挥了特别代表人诉讼以“明示退出、默示加入”的方式，一揽子代表广大投资者低成本集约化维护权益、化解矛盾纠纷的制度功能，也使

①浙江丝路基金旗下私募因短线交易被罚，该机构是一家股权类私募，而过往这类罚单集中于证券类私募； ②该私募由浙民投控股70%，前总经理陈耿历任头部券商高管。 ③罚单披露的同日，陈耿卸任法定代表人、总经理，由顾巧明接任。

【市场监管总局发布《制止滥用行政权力排除、限制竞争行为规定》】财联社12月26日电，国家市场监督管理总局发布修订后的《制止滥用行政权力排除、限制竞争行为规定》，自2026年2月1日起施行。规定提到，行政机关和法律、法规授权的具有管理公共事务职能的组织不得滥用行政权力，通过与经营者签订合作协议、备忘录等方式，妨碍其他经营者进入相关市场或者对其他经营者实行不平等待遇，排除、限制竞争。行政机关和法律、法规授权的具有管理公共事务职能的组织不得滥用行政权力，以行政命令、行政指导、组织签订协议等方式，强制或

①蜂巢投资及法定代表人被合计罚款117万元，该私募资不抵债后失职失联，此前因“通道化”违规运作被罚； ②“和合系”实控人林强掌控平台资不抵债，300余亿元无法兑付并潜逃境外，最终被押解回国受审； ③洛克资本创始人张颖豪卷款跑路，导致12亿资金未兑付且拖欠员工工资。

①私募合规负责人郑玉仙私下为场外配资提供便利，仅个人被罚而所在机构未被追责； ②另一私募实控人利用配资账户组操纵股价，被罚没近2768万元，所在私募未受罚； ③场外配资手段多样，还存在出借账户、借FOF基金之名开展配资等情形。