①私募合规负责人郑玉仙私下为场外配资提供便利，仅个人被罚而所在机构未被追责； ②另一私募实控人利用配资账户组操纵股价，被罚没近2768万元，所在私募未受罚； ③场外配资手段多样，还存在出借账户、借FOF基金之名开展配资等情形。

①新任会长朱健在表态中提到，将携手新一届领导班子，增强会员单位对协会工作的认同感、向心力与参与度； ②中证协将重点提升自律管理的适应性、会员服务的针对性、传导机制的有效性，锚定“十五五”发展目标持续发力，确保各项工作接续推进、落地见效。

①根据证监会相关过渡期安排，券商应在2026年1月1日前完成内部监督机构调整； ②远不止券商，银行、基金公司等股东方也正陆续撤销监事会，银行是最早开启改革的机构； ③监事会撤销后，其原有核心职责并未缺位，而是实现了向董事会审计委员会的全面移交。

【通力所在思尔芯科创板IPO法律服务过程中未勤勉尽责 被证监会罚没228万元】财联社12月5日电，中国证券监督管理委员会行政处罚决定书〔2025〕134号显示，证监会对上海市通力律师事务所(以下简称通力所)为上海思尔芯技术股份有限公司科创板首次公开发行股票并上市提供法律服务未勤勉尽责行为进行了立案调查。通力所及相关人员存在以下违法事实：通力所为思尔芯科创板IPO提供法律服务，出具的法律意见书等文件存在虚假记载；通力所在思尔芯科创板IPO法律服务过程中未勤勉尽责；对销售客户的走访程序执行不到位。根

【证监会：自然人陈芹燕内幕交易相关公司股票获利820万元 罚没近5000万元】财联社12月5日电，中国证券监督管理委员会行政处罚决定书〔2025〕133号显示，对陈芹燕内幕交易股票行为进行了立案调查。2022年6月13日，相关公司发布《关于筹划重大资产重组的停牌公告》，称拟通过发行股份及支付现金的方式，实现对其他公司控股权的收购。陈芹燕与相关内幕信息知情人关系密切。内幕信息敏感期内，陈芹燕使用本人及他人多个账户内幕交易相关公司股票，交易额大，并存在新转入资金、融资买入等情形，买入意愿十分强烈，经

①因收信用补足金等违规行为，青岛祺顺被取消会员资格，暂停产品备案1年，相关责任人遭谴责或警告； ②去年，杭州源铨、安徽景曦均因收取信用补足金等违规行为被罚； ③与前两者不同，安徽景曦按发行方指令进行交易，丧失独立性。

①因从事借款融资居间服务等违规行为，睿银泛德被责令改正，法定代表人被出具警示函； ②近年来多家私募因居间服务受罚，部分还被撤销管理人登记； ③部分私募主业边缘化，居间收入成营收支柱，还有停收管理费仅靠居间业务存活。

①吴清强调，证监会系统全面从严治党更严、更实，为实现党中央确定的“十五五”目标任务积极贡献资本市场力量。 ②吴清强调，着力推动市场更具韧性、更加稳健，制度更加包容、更具吸引力，上市公司质量更高、价值更优。

①11月12日，上海证券交易所国际投资者大会在上海启幕； ②上海证券交易所理事长邱勇回顾了“十四五”期间市场改革、上市公司质量提升及对外开放成就，并对“十五五”期间上交所的发展方向进行了展望。

①上交所王泊表示，并购市场是观察中国经济的重要窗口、发现企业价值的投资蓝海和投资中国未来的黄金通道。

①新规严控基金“挂羊头卖狗肉”，要求命名清晰、持仓八成投向主题，杜绝风格漂移； ②建立主题风格库并动态更新，强化量化标准，业绩基准须与投资方向高度相关； ③压实管理人全流程责任，严重偏离将纳入负面考核，激活托管人监督职能。

【香港证监会获得法院首次对无牌而在社交媒体聊天群组提供付费投资意见的金融网红作出扣押刑罚】财联社11月7日电，香港证监会发布消息称，东区裁判法院今天在一宗由证券及期货事务监察委员会（香港证监会）提起的刑事检控个案中，裁定金融网红周柏贤（男，前名周建希）在未持有牌照的情况下，在其于Telegram建立并管理的一个接受订阅的聊天群组中提供投资意见，罪名成立。周被判处监禁六星期。他亦被飭令支付證監會的調查費用。案情指，在2021年4月16日至2021年5月14日期间，周以其电报用户名称"Futu大股东

【证监会查处三起小作文案件：分析师接力传谣、投顾暗示收益】财联社10月31日电，记者了解到，证监会近期对个别行业机构从业人员编造传播虚假信息进行查处，并在行业通报了三起情况，包括分析师接力传谣、投顾暗示收益等细节。监管称，个别机构及人员突破底线，编造传播虚假信息，通过 “小作文” 等方式扰乱资本市场信息传播秩序，影响恶劣。对违法违规行为，监管部门将继续坚持 “零容忍”，发现一起、从严查处一起。监管要求，行业机构及从业人员要深刻汲取教训，对照检视是否存在类似问题，及时进行规范整改；行业机构要切实履

近日出版的《〈中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议〉辅导读本》中刊登了中国人民银行行长潘功胜题为《构建科学稳健的货币政策体系和覆盖全面的宏观审慎管理体系》的署名文章。

证监会主席吴清在《〈中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议〉辅导读本》中发表署名文章，强调提高资本市场制度包容性、适应性。

①2025 TechWorld上的多位专家提醒，直接“拿来”时，要对开源软件进行必要的安全评估和合规检测，避免模型滥用本身的风险，以及模型之间滥用带来的交互问题。 ②从市场层面来看，AI安全危机事件也给市场带来大模型安全评估和防护服务的需求。

【中国证监会、中国人民银行、国家外汇局推动实施合格境外投资者资格审批与开户“高效办成一件事”】为贯彻落实党的二十届三中全会“优化合格境外投资者制度”的改革部署，根据《国务院关于进一步优化政务服务提升行政效能推动“高效办成一件事”的指导意见》（国发〔2024〕3号）以及《国务院办公厅关于印发＜“高效办成一件事”2025年度第一批重点事项清单＞的通知》（国办函〔2025〕3号）有关工作要求，中国证监会、中国人民银行、国家外汇局共同推动实施合格境外投资者资格审批与开户“高效办成一件事”，中国证监会于2

①本次QFII制度优化将直接降低外资入市的制度性成本，有望提升A股市场对境外中长期资金的吸引力； ②证监会也将力争用两年左右的时间，推动落实优化合格境外投资者制度机制的改革举措。

【证监会：允许境内专业持牌机构为外资提供投顾服务】财联社10月27日电，证监会正式印发《合格境外投资者制度优化工作方案》，力争用两年左右的时间，推动落实优化合格境外投资者制度机制的改革举措。《工作方案》允许境内专业持牌机构为外资提供投资顾问服务。加快配合证券基金投资咨询业务规则，支持境内专业持牌机构为合格境外投资者提供证券投资咨询服务。研究支持境内机构为外资提供管理型投资顾问服务的可行路径。（财联社记者 林坚）

【证监会发布中小投资者保护“23条” 】财联社10月27日电，证监会今天发布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》，《若干意见》围绕强化发行上市、退市等过程中的投资者保护，营造更加公平的交易环境，提升行业机构的客户服务水平，推进证券期货纠纷多元化解机制建设等中小投资者保护的重点关切，推出23项务实举措。记者了解到，《若干意见》作为资本市场投资者保护领域的综合性政策文件，是落实2024年9月26日中央政治局会议要求的重要成果，是当前和今后一个时期中小投资者保护工作的行动指南。（财联社记者 林

【证监会：强化重大违法强制退市中的投资者保护】财联社10月27日电，证监会公布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》，自公布之日起施行。意见指出，强化重大违法强制退市中的投资者保护。引导存在重大违法强制退市风险的上市公司控股股东、实际控制人等，主动采取先行赔付或者其他保护投资者合法权益的措施，弥补投资者因上市公司及相关主体违法行为遭受的损失。加强相关民事、行政与刑事案件办理工作的衔接配合，合力维护投资者合法权益。

①针对杨某嘉利用未公开信息明示、暗示他人从事相关交易活动的违法行为，上海证监局责令改正，并罚款50万元； ②综合来看，此次被罚主体指向海富通基金前基金经理杨宁嘉； ③去年10月，杨宁嘉已因个人原因清仓在管产品。

①有地方证监局近日下发私募现场检查材料清单，除了私募机构、私募产品相关资料外，还要提供印章、财务、分支机构等情况； ②在产品运营说明中，监管要求详述私募销售佣金提成； ③另外，监管还穿透核查空壳私募、资金池、公章管理等私募违规风险。

①自2026年1月1日起施行，旨在规范上市公司董事、高级管理人员和控股股东、实际控制人行为，提升上市公司治理水平。 ②修订内容包括完善董事、高级管理人员监管制度，健全激励约束机制，规范控股股东、实际控制人行为，以及做好与其他规则的衔接。

财联社10月17日电，英国竞争与市场管理局批准解除对谷歌的限制措施。

【香港会财局就多项审计缺失谴责普华永道会计师事务所并处以罚款】财联社10月16日电，根据声明，香港会计及财务汇报局就多项审计缺失谴责普华永道会计师事务所及其两位合伙人，并处以罚款合共160万港元。会财局称，普华永道会计师事务所及其两位合伙人就香港上市公司王朝酒业集团有限公司及其附属公司于截至2010年12月31日年度至2011年12月31日年度期间的审计存在多项与收入确认方面相关的缺失，对普华永道处以罚款80万港元，对上述两名个人分别处以60万港元和20万港元罚款。

①截至目前，已有31家券商累计收到118张投行罚单，年内还出现首个保代被保荐项目移送法庭的情形； ②从年内券商投行罚单来看，呈现全链条处罚、“一案双罚”、过往违规行为追溯力度加大等特征； ③随投行业务罚单的增加，对中介机构声誉、经营评级及从业人员职业发展均形成深刻约束。

①上市公司司尔特移送审查起诉案件中，涉案人员包括曾参与项目服务的保代，或为年内首例； ②司尔特案件主要涉及涉嫌职务侵占罪、涉嫌非国家工作人员受贿罪、涉嫌诈骗罪等3项罪名。

【央行对中信银行予以警告 罚款1535.7万元】财联社9月30日电，中国人民银行对中信银行股份有限公司予以警告，罚款1535.7万元。因当事人违反金融统计相关规定；违反账户管理规定；违反反假货币业务管理规定；占压财政存款或资金；违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定；未按规定履行客户身份识别义务；未按规定保存客户身份资料和交易记录。作出行政处罚决定日期为2025年9月22日。

【央行对浙商银行股份有限公司予以警告 罚款296万元】财联社9月30日电，中国人民银行对浙商银行股份有限公司予以警告，罚款295.99万元。因当事人违反账户管理规定；违反商户管理规定；违反反假货币业务管理规定；占压财政存款或者资金；违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定；未按规定履行客户身份识别义务；未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告。作出行政处罚决定日期为2025年8月20日。