科技周评 | 题材活跃轮动龙头机遇挑战并存

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2021-04-12 17:04

一、上周指数回顾（4.5-4.9）

上周A股呈现高位遇阻表现，两市主要股指集体震荡走弱，市场量能加速萎缩；上证指数回调幅度相对较小，权重白马持续回调的同时，绩优股与二线龙头表现活跃。科技股整体延续弱势格局，题材热点继续快速轮动，龙头指数基本回吐前一周涨幅，上周回调幅度略超两市股指。

盘面上，热点消息题材仍是持续推动科技热点轮动的主要因素。周二两市午后弱势震荡，次新股、大周期等再度活跃；受利好消息提振，燃料电池/氢能源概念掀起涨停潮，军工早盘集体拉升，数字货币卷土重来，医美早间集体冲高，碳中和概念股纷纷回暖，电子车牌概念午后在消息刺激下持续拉升，游戏板块涨幅居前。周三A股午后震荡回升，钢铁股强势爆发，次新股再现涨停潮；氢能源/燃料电池开盘延续强势，碳中和概念开盘走高，医美早盘异动拉升，电子车牌持续活跃。周四股指小幅反弹冲高，前期强势股集体下挫，有色、白酒涨幅居前；数字货币午后异动，医美板块继续上涨。时至周五，股市下行弱势震荡，权重板块疲软大跌，海南题材早间回温，二胎概念表现活跃；中航光电一季度业绩向好开盘涨停，氢能源/燃料电池再度开盘异动，碳中和早盘表现分化，医美早间异动拉升，锂电池赶快盘中上涨，中国长城受消息影响早间跌停，快手/字节跳动概念午后异动，碳中和板块跳水。

总体来说，近期市场短线强博弈特征再度显现并持续凸显；近期资金面动向或暗示，高位核心龙头调整存在加速可能性。回顾近两周数据，包括北向资金在内的市场主力资金集中减持重点已不仅局限在高位“抱团股”，前期优势核心产业领域也开始逐步承压。不过，考虑到A股财报公布高潮日益临近，A股高位核心资产的调整或将在4月底一季报集中公布的过程中告一段落；包括核心科技赛道优质龙头在内的绩优白马的回升上涨空间可能直接取决于本轮估值修复情况。

二、产业要闻

电子

4月2日，工信部公布数据显示，1-2月规模以上电子信息制造业增加值同比增长48.5%（去年同期为下降13.8%），出口交货值同比增长48.3%（去年同期为下降17.2%）（利好：电子半导体制造产业等）

4月7日，上海传芯半导体掩模基板研发及产业化项目在上海临港启动；传芯半导体称，项目将投资建成国内首条半导体级14nm光掩膜基板生产线；此外，全球第三大晶圆代工厂格芯（GlobalFoundries）日前指出，计划在今年投资14亿美元扩产，而明年投资可能会再翻倍；同时，格芯CEO也表示，半导体短缺的情况将持续至2022年甚至更晚才会趋缓（利好：电子半导体设备、国产芯片等）

据机构消息，IDC全球季度个人计算机（PC）设备跟踪报告显示，2021年第一季度全球传统PC出货量同比增长55.2%，其中包括台式机、笔记本和工作站；2021年第一季度，全球PC出货量达8400万台，较2020年第四季度小幅下降8%；这是自2012年第一季度PC市场环比下跌7.5%以来，所出现的最小跌幅（利好：电子制造产业等）

通信

4月7日，IDC发布《2020年网络市场跟踪报告》，报告显示2020年全球网络市场规模为490.1亿美元，与去年同期相比下滑3%，其中交换机、路由器和WLAN市场增速分别为-3.5%、-4.0%和1.9；中国网络市场规模为91.4亿美元（约合630亿元人民币），与去年同期相比增长7.5%，其中交换机、路由器和WLAN市场分别增长12.3%、3.3%和3.1%（利好：通信设备等）

据工业和信息化部网站，浙江日前发布了《建设工程配建5G移动通信基础设施技术标准》，这是国内首部建设工程配建5G设施强制性地方标准；从源头解决了5G配建难题：一是破解站址储备不足瓶颈，二是规范化建设提升资源利用，三是信息公开解决进场难题（利好：5G等）

计算机

据四川日报报道，从四川省区块链版权专委会透露，四川省区块链版权基础设施“新版链”日前正式发布并启动建设，将于2021年6月面向全国启用；“新版链”旨在建设为全国区块链版权应用平台、产品提供版权认证确权、版权交易、版权侵权监测维权、版权资产凭证化、版权资本证券化的区块链底层支撑服务（利好：区块链概念等）

4月9日，央行发布消息称，为贯彻落实《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》，充分发挥金融科技创新监管工具作用，引导持牌金融机构、科技公司在有利于服务实体经济、风险可控、充分保护消费者合法权益的前提下稳妥开展金融科技创新，营造守正、安全、普惠、开放的金融创新发展环境，营造守正、安全、普惠、开放的金融创新发展环境（利好：金融科技等）

其他

据路透社报道，由于美国一直在为从汽车到计算机的各种设备中使用的关键技术不断短缺而苦苦挣扎，因此，总统乔治·拜登周三表示，美国参议院领导人正准备指定有关半导体的法案；此外，美国商务部官网4月8日发布公告称，将7个中国超级计算机实体列入“实体清单”，原因是这些实体涉嫌“破坏军事现代化的稳定”并且“与美国国家安全和外交政策利益背道而驰”，设计的实体包括天津飞腾（“飞腾”系列国产高性能CPU）、申威科技（“申威”系列国产高性能CPU）（利好：反制概念、国产芯片等）