人形机器人概念10日盘中强势拉升，截至发稿，万达轴承涨超24%，鼎智科技涨超18%，骏创科技、蓝思科技涨超15%，双林股份、胜宏科技、肇民科技、丰立智能等涨超10%，华勤技术、移远通信等涨停。

机构表示，当前看，中国对美出口占比逐年下降，从细分产品看，机械、电子、光学和医疗设备是主要出口产品，关税政策落地后，短期看机械类设备出口将存在一定压力，而高技术产品“脱钩”近年较为明显，长期看，科技类产品仍将是中美博弈的主战场，AI+机器人是核心聚焦点。

作为具身智能的最佳载体之一，人形机器人正逐步开始进入商业化落地前期。我国近年来出台了系列政策扶持人形机器人产业发展，将其作为推动经济高质量发展和产业升级的重要抓手，大力推进技术创新与产业聚集。

国开证券指出，当前阶段，我国正全面推动设备更新和新型技术改造，大力推进全面数字化转型升级，催生了大量的智能装备需求，为具身智能/人形机器人产业发展提供了巨大的发展空间。由于核心零部件在人形机器人领域的应用尚未得到市场充分验证，产业链供应链仍处于持续构建中，核心零部件的技术创新及国产化是我国人形机器人量产的重要保障，将为人形机器人产品在性能、成本、可靠性、安全性等方面提供有力支撑，随着我国人形机器人产业化进程逐步提速，国产零部件厂商面临较好的发展机遇。