市场早盘探底回升，创业指领涨，北证50指数大涨6.88%。沪深两市半日成交额1.1万亿，较上个交易日放量689亿。盘面上市场热点主要集中军工、半导体等自主可控方向，个股上涨和下跌家数基本相当。从板块来看，军工股集体大涨，北方长龙等10余股涨停。芯片股震荡反弹，国民技术等涨停。地产股盘中拉升，广宇集团涨停。下跌方面，医药股集体调整，诚达药业跌近10%。

板块方面，军工、农业、半导体、房地产等板块涨幅居前，CRO、旅游、有色金属、电力等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.24%，深成指涨0.56%，创业板指涨0.61%。

涨停天梯榜：

【6连板】 中旗新材。

【5连板】 海鸥住工。

【4连板】 金河生物、新赛股份、连云港、国芳集团。

【3连板】 万向德农。

【2连板】 中国长城、天顺股份、瑞茂通、中源家居、太和水。

消息面：

1、离岸人民币对美元收复7.4关口

离岸人民币对美元收复7.4关口，日内涨近300个基点。

2、全国铁路今起实行新货物列车运行图 安排中欧班列93条图定线路

从国铁集团了解到，今天（9日）18时起，全国铁路实行新的货物列车运行图。调图后，快运班列及大宗直达货物列车数量进一步增加，有效降低全社会物流成本。调图后，大宗货物运输能力提升。大秦、瓦日、唐包、兰新铁路等主要货运通道加大万吨列车开行力度。安排开行跨铁路局大宗直达货物列车421列，货运班列403列，分别较一季度增加16列和13列。增开列车的主要方向为：长春北至晏城北；石家庄南至广州国际港；长沙北至闵行、南京东至柳州南等。保持中欧班列开行规模稳定，每周开行全程时刻表中欧班列17列，提升中欧班列市场竞争力。安排中亚班列图定线路44条，较一季度增加4条。动态优化西部陆海新通道班列开行方案，为服务西部地区高水平对外开放搭建“快车道”。

3、一季度全国制造业销售收入同比增长4.8%

今天，国家税务总局发布最新税收数据显示，一季度，我国制造业销售收入持续增长，创新动能不断积蓄，新质生产力加快培育，高技术产业销售保持较快增长势头。增值税发票数据显示，一季度，制造业销售收入同比增长4.8%，占全国销售比重达29.1%，较上年同期提高0.8个百分点，为经济持续增长提供重要支撑。其中，装备制造业销售收入同比增长9.7%，保持较快增长。此外，增值税发票数据显示，一季度，我国高技术产业销售收入同比增长13.4%，延续较快增长势头。数字产品制造业、数字技术应用业销售收入同比分别增长12%和11.6%，反映数实融合持续深化。随着我国在人工智能领域取得突破和推广应用，带动科研技术服务业、信息技术服务业销售收入同比分别增长19.6%和11.4%。

4、央行今日开展1189亿元7天期逆回购操作

央行公告，2025年4月9日，央行以固定利率、数量招标方式开展了1189亿元逆回购操作，期限为7天，操作利率为1.50%，投标量和中标量均为1189亿元。

5、河南省发布2025年数据资源发展工作要点 推动数据资源开发利用

据河南省发展和改革委员会消息，河南省印发《2025年数据资源发展工作要点》，旨在加快数据资源开发利用，释放数据价值。工作要点包括健全数据基础制度、推进数据流通交易、培育数据产业等。河南省计划加强顶层设计，完善数据登记确权制度，推动公共数据授权运营，鼓励企业数据开放共享。重点项目和应用场景将被创新拓展，以推动数据资源高质量供给。该政策力争到2025年布局建设5个左右省级数据产业集聚区，实施重点项目100个以上，总投资200亿元。

6、被业界反对后，美国正考虑放宽拟对进入美港口中国船只征收的“停靠费”

在收到来自业界大量负面反馈和反对声音后，美国特朗普政府正在考虑放宽拟对进入美国港口的中国船只征收的“停靠费”。美国政府正在考虑的调整包括推迟实施相关计划和制定新的收费结构，目的是降低停靠美国港口的船队的总成本负担。

机构观点：

华西证券：权益市场后续行情有望演绎超跌反弹

华西证券指出，权益市场大幅回调，主要受对等关税政策影响。924以来“政策+科技”的上涨逻辑未被证伪，后续行情有望演绎超跌反弹，大风大浪大鱼。面对4月的关税影响&业绩公告等不确定因素，公用事业或是相对稳健的持有方向，同时环保、非银、食品饮料和通信行情也可适当关注。

中泰证券：预计房地产板块估值随政策呵护持续修复

中泰证券研报表示，2025年第一季度土地市场缩量上涨：虽然推出建面同比下降，但是土地出让金同比增速回正，溢价率大幅回升。从城市能级来看，不同能级城市在土地出让金增速和溢价率方面表现差异较大，土地市场出现K型复苏。投资方面，当前房地产销售市场与土地市场都处于复苏期，政策环境持续发力，也为近年来最宽松的时候，预计板块的估值会随着政策呵护持续修复，建议关注业绩稳健且安全度较高的龙头房企。

国泰海通证券：关税加征影响复杂，关注两条投资主线

国泰海通证券研报表示，近日美国广泛加征“对等关税”，且幅度超预期；随后中国/欧盟/加拿大等不同程度加征对美关税反制。全球贸易关税风暴增加集运出口需求与航空飞机航材进口税负担忧，未来实际影响仍需关注关税政策变化与行业应对。建议两条投资主线：1）油价下跌期权：重申航空与油运具有油价下跌期权。2）内需为主：关注内需主题股息确定的高速公路。

开源证券：看好券商板块机会

开源证券指出，央行和中央汇金等表态积极，充分发挥国家“平准基金”功能，增持ETF和股票利于稳定权益市场。一季度以来，证监会连同各方持续推动中长期资金入市，创设证券、基金、保险互换便利工具，鼓励上市公司回购和增持。券商板块4月8日PB估值1.26倍，估值和机构持仓仍在低位，受益于活跃度提升券商1季报业绩有望超预期，看好券商板块机会，三条选股主线：金融科技、并购主线以及业绩弹性突出的零售优势券商。

中信建投：国防信息化与智能化建设有望提速，关注板块修复机会

中信建投研报表示，全球地缘政治格局持续动荡，我军国防支出有望保持较快增速。当前我国国防信息化建设虽取得突破，但在系统化协同、全球化信息支援等方面仍需进一步优化，与军事科技先进国家之间仍存在发展阶段性的差异。AI+军工领域，我军已形成独特优势，但仍存在持续完善空间。军工通信作为连接指挥系统与作战单元的核心纽带，在信息化与智能化发展中扮演不可替代的角色。建议关注军工AI、卫星互联网、军用无线通信、北斗、相控阵雷达等相关产业链机会。

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