导读：①上周五市场震荡走高，完成对上周四放量分歧的反包，结合当前较佳的做多氛围，后市有望维持向上惯性；②市场交投活跃，成交额与两融余额高企，且券商配置仓位不高、估值低，券商、金融科技有望成博弈超额收益方向；③算力硬件活跃，并通过高低切换消化过热情绪，实现板块新高。国产算力、AI 应用等方向或迎来延伸炒作与补涨空间 。

上周五市场震荡走高，指数不仅完成了对于上周四放量分歧的反包，券商、金融科技方向的走强进一步带动起市场情绪，个股呈现出现普涨态势势，在目前的做多氛围下，市场仍具向上之惯性，后续仍可积极寻找盘面中热点的轮动机会。

板块上，大金融无疑成为上周五市场最大焦点，长城证券3连板，指南针、同花顺双双创下历史新高，东方财富同样涨超9%。一方面受益于目前市场交投持续活跃，去年9月底以来市场成交额长期保持在万亿以上，近3个交易日更连续超2万亿，且两市两融余额同样超2万亿，足以彰显目前市场的做多信息。另一方面，资本市场回暖也较大程度的推动业绩大幅增长。周末核心标的之一的东方财富发半年报，上半年净利润为55.67亿元，同比增长37.27%。此外，当前市场对于券商板块的配置仓位仍不算高，仍然属于“人少的地方”，结合当前并不算高的估值，券商有望成为市场博弈超额收益的重要方向。

科技股方向同样有望延续强势，算力硬件方向持续活跃，上周五领涨是液冷与数据中心方向，大元泵业5连板，英维克、思泉新材、淳中科技、欧陆通等人气标的延续强趋势上涨模式。另一方面，此前最为强势的CPO与PCB方向则有所分歧，新易盛、胜宏科技缩量小幅上涨，而中际旭创、天孚通信等则以绿盘报收。而中富电路、金安国纪、方正科技此前相对后排的个股走强，目前而言这一轮动相对良性，资金通过高低切换的方式消化部分板块的短期过热情绪，最终在内部轮动上涨中实现了板块整体的新高。

而除了出海算力链的以外，国产算力、中下游应用等方向同样有望获得延伸炒作。消息面上，华为将参加8月22日至24日在大同举行的中国算力大会，是否会对国产算力方向带来新的催化值得期待。而AI应用方向，此前刚刚经历了一轮调整筹码沉淀较为充分，并且目前部分个股已率先呈现出资金流入痕迹，预计后续仍存在一定的补涨空间，重点留意在底部连续放量的个股机会。