近日，交通运输部、国家发展改革委等十部门联合印发《关于推动交通运输与能源融合发展的指导意见》（以下简称《意见》）。《意见》提出交通运输与能源融合发展目标，到2027年，交通运输行业电能占比达10%；到2035年，初步建立以清洁低碳能源消费为主、科技创新为关键支撑、绿色智慧节约为导向的交通运输用能体系，纯电动汽车成为新销售车辆主流。

《意见》明确，推广新能源与清洁能源运输装备，推动淘汰高耗能、高排放铁路机车车辆、汽车、船舶等运输装备，推动新能源航空器应用推广，推动绿色低碳邮政快递发展；构建安全可靠交通运输绿色燃料体系，持续提升交通运输绿色燃料供应能力，逐步完善交通运输绿色燃料储运加注网络。

新能源汽车一季度产销两旺

中国汽车工业协会（简称“中汽协”）发布的数据显示，中国新能源汽车2024年产销分别达1288.8万辆和1286.6万辆，同比增长分别达到34.4%和35.5%，连续十年位居全球第一，巩固了中国新能源汽车规模化、全球化的高质量发展势头。

今年一季度，中国新能源汽车产销累计完成318.2万辆和307.5万辆，同比分别增长50.4%和47.1%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的41.2%。其中，一季度纯电车销量同比增长47.7%，插电式混合动力车销量同比增长46.1%。我国新能源汽车延续高增长态势的同时，市场渗透率进一步提升，彰显汽车产业活力，印证中国经济发展韧性。

中汽协预测，2025年汽车总销量3290万辆，同比增长4.7%。其中，预计乘用车市场销量为2890万辆，同比增长4.9%；预计新能源汽车销量1600万辆，同比增长24.4%。

中国电动汽车百人会理事长陈清泰表示，以大模型为代表的前沿AI技术，正迅速向新能源汽车渗透，以强大的动力推动汽车产业加速智能化。汽车产品、汽车企业和汽车产业都正在被AI重新定义，AI驱动将成为未来汽车企业的底层竞争力。

多只行业龙头净利润大幅增长

目前2024年年报披露进入尾声，新能源汽车产业链公司业绩如何？据证券时报·数据宝统计，已披露年报的新能源汽车概念股中，接近半数2024年净利润同比增长（含扭亏为盈）。截至4月25日收盘，A股市值在百亿元以上的概念股中，6股2024年净利润翻倍增长，分别为长盈精密、双林股份、英洛华、捷捷微电、弘信电子、大族激光。

新能源汽车龙头比亚迪2024年实现净利润402.54亿元，同比增长34%，净利润创历史新高。根据中汽协数据，2024年，比亚迪新能源汽车销量市占率进一步提升至33.2%，蝉联中国汽车市场车企销量冠军、全球新能源汽车市场销量冠军。

动力电池龙头宁德时代2024年实现净利润507.45亿元，同比增长15.01%，净利润创历史新高，连续六年呈现增长趋势。2024年净利润增速较高的还有立讯精密、潍柴动力、胜宏科技、深南电路、国轩高科、欣旺达等。

从估值水平来看，截至4月25日收盘，上述业绩增长的新能源汽车概念股中，最新收盘价较2024年以来高点回撤20%以上，同时滚动市盈率（PE）低于30倍，且市净率（PB）低于2倍的有16股。

这16股中，机构评级次数最多的是云铝股份，合计有23家机构给予其“积极型”评级。国联民生证券认为，云铝股份是国内规模最大的绿色低碳铝供应商，构建了从铝土矿、氧化铝、电解铝、铝合金到终端产品的完整绿色产业链，受益于氧化铝价格回落，公司盈利弹性释放可期。