本月A股三大指数反弹明显，其中上证指数月涨7.97%，深成指月涨15.32%，创业板指月涨24.13%，本月沪指创10年来新高，市场成交量放量明显。本月半导体、消费电子、小金属板块涨幅居前，算力、芯片概念股表现活跃。

本月半导体芯片板块涨幅居前，其中寒武纪-U月涨110.36%，其股价创历史新高；瑞芯微月涨52.65%。消息方面，国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，提出强化智能算力统筹，支持人工智能芯片攻坚创新与使能软件生态培育，加快超大规模智算集群技术突破和工程落地。与此同时，DeepSeek模型近期也更新至V3.1版，新增支持FP8精度和国产芯片，此举或有望推动国产算力生态加速落地，刺激国产芯片产业的发展。

本月消费电子板块异动拉升，其中胜蓝股份月涨幅105.33%，领益智造月涨72.48%。消息方面，苹果公司计划从今年9月发布的iPhone 17系列开始，开启一个为期三年的重大外观革新周期，强化其旗舰产品的吸引力。目前来看，随着AI技术的持续发展，智能耳机、智能眼镜、智能家居、AI手机、智能汽车等电子产品更新速度明显加快，这或将对消费电子产业带来积极影响。

本月主力资金净流入方面，中兴通讯、歌尔股份主力资金净流入超30亿元。主力资金净流出方面，本月北方稀土、华胜天成、中国船舶、内蒙一机、西藏天路、药明康德主力资金净流出超50亿元。