中邮证券发布研报称，近日国务院发布“人工智能+”顶层政策，人工智能已成为国家战略发展方向。“意见”提出的八方面基础支撑，这些举措的落地对AI产业而言，有望解决“算力贵、数据缺、模型难用”的痛点，推动产业从“技术探索”向“规模化落地”转型，全面迎来AI大时代。建议关注鼎捷数智(300378.SZ)、视源股份(002841.SZ)、云天励飞-U(688343.SH)、寒武纪-U(688256.SH)等。

中邮证券主要观点如下：

“人工智能+”顶层政策发布，培育“智能原生”新业态

8月26日，国务院发布《国务院关于深入实施“人工智能+”行动的意见》(以下简称“意见”)，成为继2015年“互联网+”后又一顶层政策，人工智能已成为国家战略发展方向。

“人工智能+”注重智能重塑行业底层逻辑，加快培育发展新质生产力。“意见”指出，到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%;到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%;到2035年，我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段，为基本实现社会主义现代化提供有力支撑。

人工智能促进生产力革命性跃迁和生产关系深层次变革，六大领域重点行动

1)AI+科学技术：加速科学发现进程，驱动技术研发模式创新和效能提升，创新哲学社会科学研究方法等;

2)AI+产业发展：培育智能原生新模式新业态，推进工业全要素智能化发展，加快农业数智化转型升级，创新服务业发展新模式等;

3)AI+消费提质：拓展服务消费新场景，培育产品消费新业态等;

4)AI+民生福祉：创造更加智能的工作方式，推行更富成效的学习方式，打造更有品质的美好生活等;

5)AI+治理能力：开创社会治理人机共生新图景，打造安全治理多元共治新格局，共绘美丽中国生态治理新画卷等;

6)AI+全球合作：推动人工智能普惠共享，共建人工智能全球治理体系等。

强化基础能力建设的系统性，聚焦算力攻坚和软件生态发展

“意见”提出的八方面基础支撑(包括AI软硬件、人才、法律法规等方面)并非简单罗列，而是构建了“硬支撑+软保障+生态培育”的立体体系，核心是通过“模型·数据·算力”三位一体发展战略形成人工智能多重价值的闭环发展。其中，“意见”指出重点提升模型基础能力、加强数据供给创新和强化智能算力统筹，优化国家智算资源布局，完善全国一体化算力网。这些举措的落地，对AI产业而言，有望解决“算力贵、数据缺、模型难用”的痛点，推动产业从“技术探索”向“规模化落地”转型，全面迎来AI大时代。

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风险提示：技术发展不及预期、政策落地不及预期、行业竞争加剧等。