市场早盘探底回升，三大指数小幅上涨。沪深两市半日成交额1.68万亿，较上个交易日缩量3983亿。盘面上热点较为杂乱，个股涨多跌少，全市场超3300只个股上涨。从板块来看，游戏股集体走强，三七互娱涨停。华为昇腾概念股表现活跃，拓维信息涨停。算力股维持强势，剑桥科技涨停。下跌方面，稀土永磁概念股展开调整，北方稀土跌超5%。

板块方面，游戏、猪肉、华为昇腾、美容护理等板块涨幅居前，稀土永磁、CRO、PEEK材料、银行等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.11%，深成指涨0.73%，创业板指涨0.21%。

涨停天梯榜： 

【7连板】园林股份

【3连板】合力泰、天普股份

【2连板】博纳影业、领益智造、浙江东日、中国卫星、长飞光纤、剑桥科技、森特股份、亚翔集成、开普云

【反包走势】天融信、华东重机

今日市场炒什么

【猪肉】

相关个股：傲农生物、牧原股份、东瑞股份

据发改委，近日全国平均猪粮比价跌至6∶1以下，进入三级预警区间。为促进生猪市场平稳运行，近期国家发改委将会同有关部门开展中央冻猪肉储备收储。华储网公告称，8月25日中央储备冻猪肉收储1万吨。

【华为概念股】

相关个股：拓维信息、麒麟信安、润和软件

全新一代中国操作系统——银河麒麟操作系统V11今天在2025中国操作系统产业大会正式发布。

拓维信息昨日发布半年报，公司上半年净利润7881万元，同比增长2263%。

【农化制品】

相关个股：江山股份、史丹利、扬农化工

近日，在原材料成本上升、环保投入增加、突发事故等多重因素影响下，多家农药企业密集宣布上调农药价格。草甘膦、氟草烟等多个农药品种迎来涨价潮。7月25日，江苏长青农化股份有限公司、山东滨农科技有限公司分别发布精异丙甲草胺调价通知函。此前，江苏中旗科技股份有限公司宣布上调氟草烟原药价格，南京红太阳（000525）股份有限公司上调百草枯母药及其制剂价格，利尔化学（002258）股份有限公司上调旗下核心除草剂氟草烟系列产品价格，全球最大的代森锰锌生产商UPL也发布了产品调价函。上调价格幅度集中于5%~15%区间。

机构观点：

中信证券：电子板块活跃升温，看好四大方向

中信证券研报表示，近期电子板块股价表现亮眼，我们看好半导体设备、国产算力、消费电子、海外算力四大方向。消费电子端9月即将迎来多个端侧AI新品发布，建议关注9月AR眼镜+AI手机新品发布密集期，我们看好9月消费电子AI端的产品创新与股价表现；自上而下视角，我们继续坚定看好电子板块整体的未来行情，推荐半导体设备链、国产算力链、消费电子整体修复、海外算力链四条主线。

国泰海通证券：稀土冶炼资产或加速重估，重点关注中重稀土冶炼分离企业

国泰海通证券表示，工信部、国家发改委、自然资源部近日发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》，相比于此前实行的政策，主要变化包括：细化冶炼分离总量控制管理、将进口矿纳入监管、强化监管颗粒度和追溯机制，建立超产惩罚制度、新增市场反馈和动态调整机制。临近新能源汽车旺季，国内外企业补库需求较强，推动近期稀土价格加速上涨。本次管理办法施行后，对供给和情绪端均有较强催化，稀土价格上涨动力仍较强，板块有望继续表现，重点关注中重稀土冶炼分离企业。

中原证券：短线建议关注有色金属、房地产以及航天航空等行业的投资机会

中原证券表示，政策面形成多重利好叠加，为市场提供强劲支撑；居民储蓄正在加速向资本市场转移，形成持续的增量资金来源。2025年A股上市公司整体盈利增速预期由负转正，其中科技创新领域盈利弹性最为显著。美联储释放降息信号，全球流动性预期宽松。美元走弱利于外资回流A股。中长期来看，居民储蓄转移、政策红利释放及盈利周期回升三大动力依然稳固，中期慢涨格局有望延续。预计短期市场以稳步震荡上行为主，仍需密切关注政策面、资金面以及外盘的变化情况。短线建议关注有色金属、食品饮料、房地产以及航天航空等行业的投资机会。

中国银河证券：消费贷、经营贷贴息落地利好银行零售信贷增长

中国银河证券研报表示，消费贷、经营贷贴息落地利好银行零售信贷增长。并购贷款新规为银行带来新的业务拓展机遇。银行基本面积极因素持续积累，业绩拐点可期，关注一揽子政策成效释放以及中报披露窗口期。

开源证券：智驾逐步开启商业化落地，有关主机厂和零部件公司有望受益

开源证券指出，智驾逐步开启商业化落地，有关主机厂和零部件公司有望持续受益，智驾强势主机厂及高成长和机器人布局的零部件公司有望迎来显著机会。

天风证券：下半年数据中心端的推理与训练算力需求将同步放量，关注受益于AI推理加速的核心硬件标的

天风证券指出，Capex高景气延续，模型迭代催化新一轮推理需求释放算力端继续呈现高景气态势。微软、谷歌、Meta等科技巨头相继上调全年资本开支指引，反映出AI基础设施建设的持续加速。下半年数据中心端的推理与训练算力需求将同步放量，带动GPU、ASIC、光通信、液冷等核心环节景气度持续提升。建议重点关注受益于AI推理加速的核心硬件标的。

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